FHA 203 (k) Leningdefinitie
Een FHA 203 (k) -lening is een soort door de overheid verzekerde hypotheek waarmee de kredietnemer één lening voor twee doeleinden kan afsluiten - aankoop van een huis en renovatie van een huis. Een FHA 203 (k) lening is gewikkeld rond revalidatie of reparaties aan een huis dat de primaire woning van de hypotheekgever wordt. Een FHA 203 (k) staat ook bekend als een FHA-constructielening.
Hoe een FHA 203 (k) lening werkt
De FHA 203 (k) lening moedigt gezinnen in de lage tot middelhoge inkomensgroep aan om huizen te kopen die dringend gerepareerd moeten worden - vooral huizen die zich in oude gemeenschappen bevinden. Het programma stelt een individu in staat om een huis te kopen en te renoveren onder één hypotheek met een vast of een variabel tarief. Het geleende bedrag omvat de aankoopprijs van het huis en de kosten van renovatie, inclusief materialen en arbeid.
De lening kan ook tijdelijke woningfinanciering dekken (indien nodig), die in de vorm van huur kan zijn voor de periode dat het huis wordt gerenoveerd. De lening voor twee doeleinden elimineert de noodzaak voor een lener om twee afzonderlijke aanvragen voor een hypotheek en een lening voor woningrenovatie in te dienen, die beide mogelijk niet door de bank worden goedgekeurd of met hogere gecombineerde kosten gepaard kunnen gaan.
Normaal gesproken zijn kredietverstrekkers niet bereid om een hypotheek aan te bieden voor een woning die grote reparaties nodig heeft vanwege hun veiligheid en leefbaarheid. FHA 203 (k) leningen, die door de overheid worden gedekt, bieden zekerheid aan kredietinstellingen, omdat de kosten voor de renovatie van de woning zijn inbegrepen in het hypotheekpakket. De renovatiekosten worden op een geblokkeerde rekening geplaatst en uitbetaald als betaling aan de aannemers zodra het werk is voltooid. Volledige renovatie van het huis zou niet meer dan zes maanden moeten duren, zoals beschreven in de FHA-gids voor een lening van 203 (k).
Met een FHA 203 (k) lening kunnen mensen met een laag inkomen het zich veroorloven om een huis te kopen, vooral een woning die moet worden opgeknapt.
Typen 203 (k) Leningen
Er zijn twee soorten leningen van 203 (k) - stroomlijn 203 (k) en standaard 203 (k). De lening is alleen van toepassing op particulieren en gezinnen die van plan zijn het onroerend goed tot hun hoofdverblijfplaats te maken. Dit betekent dat vastgoedbeleggers en huisflippers niet in aanmerking komen. De uitgevoerde werkzaamheden moeten worden uitgevoerd door een erkende klusjesman en mogen niet door de hypotheekgever worden uitgevoerd.
Streamline 201 (k): Minimale reparaties
Een huis dat niet veel werk vereist, zou meestal worden betaald voor het gebruik van de stroomlijn 203 (k). Deze optie omvat geen structurele werkzaamheden aan het huis, zoals het toevoegen van nieuwe kamers of landschapsarchitectuur, en het huis moet gedurende de renovatieperiode bewoonbaar zijn. Reparaties onder de stroomlijn 203 (k) zijn gemaximeerd op $ 35.000.
Standaard 2013 (k): uitgebreid werk
De standaard 203 (k) omvat uitgebreide reparaties en structurele werkzaamheden die thuis moeten worden uitgevoerd zonder afgetopte reparatiekosten. Het minimum te lenen bedrag is $ 5.000.
Enkele van de reparaties die een FHA 203 (k) -lening dekt omvatten loodgieterswerk, vloeren, schilderen, warmte- en airconditioningsystemen, remodellering van badkamers en keukens, verbetering van gezondheids- en veiligheidsnormen, landschapsverbeteringen, implementatie van toegangstools voor gehandicapten, de toevoeging van energiebesparende systemen en vervanging van ramen en deuren.
Renovaties die als extravagant of luxueus worden beschouwd (zoals zwembaden of verbeteringen die geen permanent onderdeel van het onroerend goed zouden zijn) worden niet gedekt door een FHA 203 (k) lening.
Hoe gebruiken geldschieters een FHA 203 (k) lening?
De Federal Housing Administration (FHA) werd opgericht tijdens de periode van de Grote Depressie, die een hoog percentage van faillissementen en wanbetalingen zag. De FHA diende om banken te stimuleren om woningkredieten te verstrekken aan mensen met lage en gemiddelde inkomens, personen met een lage kredietwaardigheid of voor het eerst kopers van een woning zonder kredietgeschiedenis. Dit hielp de economie te stimuleren, omdat mensen die normaal niet zouden worden goedgekeurd voor een lening hypotheken werden verstrekt. De FHA-lening is gecreëerd om dit soort hypotheken te verzekeren, zodat in een geval waarin de kredietnemer in gebreke blijft, de FHA zou ingrijpen om de betalingen te dekken, waardoor het standaardrisico voor de kredietgever wordt geminimaliseerd.
Mensen met een hoog inkomen kopen over het algemeen de voorkeur in nieuwere en meer ontwikkelde gebieden van een stad. De FHA heeft de 203 (k) -lening specifiek geïntroduceerd om mensen met een laag inkomen die niet in aanmerking komen voor een standaardhypotheek aan te moedigen om in vervallen buurten te wonen en deze te upgraden.
Een FHA 203 krijgen (k) Lening
Het is belangrijk op te merken dat de FHA geen geldschieter is; het is een hypotheekverzekeraar. U krijgt een FHA 203 (k) lening door een aanvraag in te dienen via uw bank, kredietunie of andere geldschieter. Niet alle geldschieters bieden deze leningen aan. Om een goedgekeurde geldgever te vinden, zie HUD's goedgekeurde geldzoeker hier.
Het is ook geen thuisverzekeraar of garantieleverancier. Thuiskopers moeten nog steeds een huisverzekering en garanties voor hun huis en onroerend goed kopen.
Voors en tegens van een FHA 203 (k) lening
Net als bij andere FHA-leningen, kan een persoon slechts een aanbetaling van 3, 5% doen. Aangezien de lening door de FHA is verzekerd, kunnen kredietverstrekkers lagere rentetarieven bieden voor een lening van 203 (k) in vergelijking met wat leners elders zouden kunnen noteren. De rentetarieven variëren voor elke lener, afhankelijk van zijn of haar kredietgeschiedenis. Hoewel de FHA individuen met een kredietscore van slechts 580 toestaat om een 203 (k) aan te vragen, vereisen sommige geldschieters een hogere score van 620 tot 640 om er een uit te geven. Dit is nog steeds lager dan de 720-score die nodig is voor een standaardhypotheek.
De FHA 203 (k) lening is echter niet zonder zijn kosten. Een kredietpremie vooraf moet elke maand door de kredietnemer worden betaald. Een aanvullende origination fee kan ook in rekening worden gebracht door de leningverstrekkende instelling. Naast de financiële kosten voor de lener, zijn de rigoureuze administratie die nodig is en de lange tijd die het kost om terug te horen van de FHA en geldschieter factoren die in overweging moeten worden genomen bij het aanvragen van dit programma. Over het algemeen kan een persoon met een lage kredietscore die een huis wil bezitten dat mogelijk moet worden hersteld en gemoderniseerd, zich realiseren dat de FHA 203 (k) grote voordelen biedt die opwegen tegen de kosten.