Top 5 onroerendgoedvoorraden van 2018

De vastgoedsector kende een rotsachtig 2018 en sloot het jaar in het rood af terwijl het toch beter presteerde dan de bredere markt.

Het jaar begon met torenhoge huizenprijzen en historisch lage hypotheekrente om deze trends om te keren. Een piek in de rente heeft kopers afgeschrikt, terwijl de prijzen voor nieuwe en bestaande huizen in grote steden zijn gedaald van piekniveaus. De impact van deze twee marktkrachten heeft de onroerendgoedsector, en met name de woningbouwers, leveranciers en onroerendgoedbeleggingen (REIT's), schade berokkend.

De Real Estate Select Sector ETF (XLRE) daalde tot 20 december met 4% year-to-date (YTD), vergeleken met de daling van 7, 4% van S&P 500.

In 2019, terwijl de uitbreiding van tien jaar wordt geconfronteerd met een periode van verhoogde volatiliteit en risico, staat de onroerendgoedsector op het conto van onzekerheid. Aaron Terrazas, directeur van economisch onderzoek voor Zillow, voorspelt dat de 30-jarige, vaste hypotheekrente 5, 8% zal bereiken, "grondgebied niet meer gezien sinds de donkere dagen van 2008", volgens Forbes. Aan de andere kant zou de millenniale vraag naar onroerend goed moeten stijgen, aangezien het grootste cohort van de groep volgend jaar 29 wordt.

Ondertussen zal technologische innovatie de industrie snel blijven transformeren, zoals iBuying, blockchain, kunstmatige intelligentie en machine learning, en andere opkomende technologie verandert de manier waarop kopers, verkopers, investeerders en andere spelers in onroerend goed met elkaar en de eigenschappen omgaan ze zijn geïnteresseerd in.

Hier zijn de vijf onroerendgoedbedrijven die erin geslaagd zijn om de rest te overtreffen, gebaseerd op de prestaties van hun aandelen ten opzichte van de S&P 500 in 2018. Deze lijst bevatte alleen bedrijven met marktkapitalisaties van $ 1 miljard of meer en zijn opgenomen in de S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Marktkapitalisatie: $ 72, 5 miljard

Voorraadprestaties 2018: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Marktkapitalisatie: $ 19, 2 miljard

Voorraadprestaties 2018: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Marktkapitalisatie: $ 26, 9 miljard

Voorraadprestaties 2018: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Marktkapitalisatie: $ 12, 3 miljard

Voorraadprestaties 2018: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Marktkapitalisatie: $ 13, 8 miljard

Voorraadprestaties 2018: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), een wereldwijd REIT-bedrijf, zag zijn voorraad een recordhoogte bereiken in 2018, met een rendement van 15, 4% in 2018. Het partnerschap van $ 72, 5 miljard bezit duizenden uitzendsites over de hele wereld, die het verhuurt aan mobiele providers. Deze terugkerende huurinkomstenstromen zijn blijven groeien door de populariteit van next-gen smartphones, waardoor de winsten en de vrije kasstromen van American Tower zijn gestegen. Hoewel de REIT-eenheden de afgelopen 10 jaar een totaalrendement van 550% hebben behaald, inclusief uitkeringen, kan de groei zich nog in een vroeg stadium bevinden, aangezien draadloze bedrijven 5G per Inkomenbeleggers uitrollen. Vervoerders zullen miljarden moeten uitgeven om hun netwerken uit te breiden voor de volgende generatie draadloze revolutie, omdat het meer uitzendingsites op verschillende locaties en met extra capaciteit vereist.

"Naast het inluiden van de inzet van nieuw spectrum, verwachten we dat 5G waarschijnlijk een groot aantal nieuwe zakelijke en consumentenservices zal openen, inclusief een enorme uitbreiding van de IoT-functionaliteit, " zei James Tower, CEO van American Tower tijdens de winst over het derde kwartaal. noemen.

Terwijl aandelen momenteel 2% opleveren, voorspellen analisten dat de uitbetaling de komende vier tot vijf jaar zal verdubbelen.

Realty Income Corp.

Realty Income Corp. (O), gevestigd in San Diego, Californië, investeert in vrijstaand, single-tenant commercieel onroerend goed in de Verenigde Staten en Puerto Rico. Het bedrijf bezit ongeveer 5.500 objecten in haar portefeuille verhuurd aan 257 verschillende commerciële huurders.

Beleggers houden van het feit dat Realty Income geen pure REIT is en meer gediversifieerd is dan sommige van zijn concurrenten. Ongeveer 20% van zijn portefeuille bestaat uit niet-winkelvastgoedtypen, waaronder kantoor- en bedrijfsruimten, waardoor het bedrijf volgens Motley Fool extra kansen krijgt om waardetoevoegende acquisities te vinden. Verder schat Realty Income dat 94% van de huurders in de detailhandel zijn beschermd tegen e-commerce tegenwind en recessies, waarbij een aanzienlijk deel bestaat uit drogisterijen en dollarwinkels. Het bedrijf van $ 19, 2 miljard zag zijn voorraad 14, 3% stijgen in 2018.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) is een REIT gericht op investeringen in seniorenwoningen, assistentiewoningen en geheugenzorggemeenschappen, postacute zorginstellingen en medische kantoorgebouwen. De REIT in Toledo, OH, is ook eigenaar van ziekenhuizen en andere zorginstellingen buiten de VS.

Welltower-aandelen stegen in 2018 met 12, 5%, wat wordt weerspiegeld in een marktkapitalisatie van $ 26, 9 miljard. Het bedrijf heeft de cashflow en winst de afgelopen paar jaar zien verbeteren, mede dankzij de nieuwe focus op patiënten met particuliere verzekeringen. Welltower slaagde erin om 69% van zijn netto bedrijfsinkomsten te verplaatsen van privébetalingen in 2010 naar meer dan 90% in 2018, terwijl het andere eigendommen verkocht, waaronder geschoolde verpleegfaciliteiten, die doorgaans patiënten en bewoners huisvesten zonder privédekking.

Hoewel het aandeel op korte termijn kan schommelen in het licht van meer herstructureringen, lijken de langetermijntrends aan zijn kant te blijven naarmate de Amerikaanse bevolking ouder wordt. Volgens het US Census bureau zal de bevolking van 85-plussers de komende 20 jaar verdubbelen, een segment dat jaarlijks ongeveer $ 35.000 uitgeeft aan gezondheidszorg per persoon. Inkomensgerichte beleggers kunnen Welltower's 4, 8% dividendrendement ook aantrekkelijk vinden.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) is een in Salt Lake City, Utah gevestigde aanbieder van zelfopslagunits, met 1.483 faciliteiten in 39 staten, Washington, DC en Puerto Rico. De REIT, de op één na grootste exploitant van zelfopslagfaciliteiten in de VS, heeft cashflows zien toenemen vanwege zijn dominantie in de breakout-industrie. Hoewel meer huurders lockers voor zelfopslag vragen voor een maandelijkse vergoeding, blijft de markt moeilijk in te breken, per inkomensbeleggers. Veel steden hanteren strikte bestemmingsregels en hoge grondprijzen die het duur maken om nieuwbouwprojecten te starten. Ondertussen houden hoge overstapkosten van de ene provider naar de andere klanten opgesloten en bieden ze extra ruimte om huurwandelingen te maken.

Hoewel de gemiddelde Amerikaanse woninggrootte de afgelopen halve eeuw is verdrievoudigd, hebben consumenten meer spullen dan ooit. Nu huurt ongeveer 10% van de mensen off-site-opslag, en dat aantal zal naar verwachting alleen maar groeien. Deze trend hielp de extra winkelomzet van Extra Space in 2017 met 3, 2% te stijgen, terwijl analisten schatten dat de kasstromen de komende vijf jaar met gemiddeld een cijfer zullen stijgen.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) is een REIT van $ 13, 8 miljard, gebaseerd op Irvine, Californië. HCP bezit eigenschappen verdeeld over medische kantoren, biowetenschappen en seniorenwoningen, en genereert inkomsten door haar eigenschappen te leiden naar huurders of door samen te werken met exploitanten zoals senioren wonen faciliteiten. Het bedrijf groeit door vanaf de grond nieuw onroerend goed te bouwen of bestaande locaties te verwerven.

Aandelen stegen in 2018 met 10, 9%, waarbij stieren citeren uit de goed gediversifieerde portefeuille en de focus op particuliere huurders in de gezondheidszorg, die meer voorspelbare inkomstenstromen bieden dan degenen die afhankelijk zijn van overheidsvergoedingen. HCP zal ook profiteren van een nieuwe bevolking, omdat het van plan is de ontwikkelingsinspanningen op te voeren, terwijl het wordt geconfronteerd met risico's zoals overaanbod van de industrie en stijgende rentetarieven.