Verliezen beperken

Het is eenvoudigweg niet mogelijk voor een handelaar - amateur, professional of ergens daartussenin - om verliezen volledig te voorkomen. De gedisciplineerde handelaar is zich volledig bewust van de onvermijdelijkheid van het verliezen van zuurverdiende winsten en is in staat om verliezen te accepteren zonder emotionele onrust. Tegelijkertijd zijn er echter systematische methoden waarmee u ervoor kunt zorgen dat verliezen tot een minimum worden beperkt. Laten we eens kijken hoe. (Lees voor meer inzicht de stop-loss order - zorg dat u deze gebruikt en beperk uw bereik met stoplimietorders. )

Verlieslimietsystemen

Elke handelaar moet een verlieslimietsysteem hanteren waarbij hij of zij verliezen beperkt tot een vast percentage van activa, of een vast percentage verlies op geïnvesteerd vermogen in een enkele transactie. Beschouw zo'n systeem als een stroomonderbreker in de handel. Nadat een bepaald percentage verloren is gegaan van een verhandelde rekening of verhandelde hoofdsom, kan de handelaar heel goed stoppen met handelen of onmiddellijk de verliezende positie verlaten. Met dit systeem is het verlaten van een verliezende positie een niet-emotionele beslissing die niet wordt beïnvloed door de hoop dat de markt "zeker elk moment kan omdraaien."

Een verlieslimiet van 2%

Een gebruikelijk niveau van acceptabel verlies voor iemands handelsaccount is 2% van het eigen vermogen in de handelsaccount. Het kapitaal op uw handelsrekening is uw risicokapitaal, dat wil zeggen het kapitaal dat u dagelijks gebruikt (risico) om te proberen winst te behalen voor uw onderneming.

Dit verlieslimietsysteem kan zelfs worden geïmplementeerd voordat een transactie wordt gestart. Wanneer u beslist hoeveel van een bepaald handelsinstrument u wilt kopen, zou u tegelijkertijd berekenen hoeveel verliezen u op die handel kunt lijden zonder uw 2% -regel te overtreden. Wanneer u uw positie vaststelt, zou u ook een stoporder plaatsen met een verlies van maximaal 2% van het totale eigen vermogen in uw account. Je stop kan natuurlijk overal liggen met een totaalverlies van 0% tot 2%. Een lager risiconiveau is volkomen acceptabel als de individuele handel of filosofie dit vereist.

Elke handelaar reageert anders op de vuistregel van 2%. Veel handelaren denken dat een risicolimiet van 2% te klein is en dat het hun vermogen belemmert om riskantere handelsbeslissingen te nemen met een groter deel van hun handelsaccounts. Anderzijds denken de meeste professionals dat 2% een belachelijk hoog risiconiveau is en geven de voorkeur aan verliezen die beperkt blijven tot ongeveer 0, 5% -0, 25% van hun portefeuilles. Toegegeven, de pro's zouden natuurlijk meer risicoavers zijn dan die met kleinere accounts, aangezien een verlies van 2% op een grote portefeuille een verwoestende klap is. Ongeacht de grootte van uw kapitaal, is het verstandig om conservatief te zijn in plaats van agressief bij het opstellen van uw handelsstrategie. (Zie Trailing-stoptechnieken voor meer informatie .)

Maandelijkse verlieslimiet van 6%

Naast het beperken van verliezen door individuele transacties, moeten handelaren een stroomonderbreker instellen die uitgebreide totale verliezen gedurende een bepaalde periode voorkomt.

Een algemene regel voor totale maandelijkse verliezen is maximaal 6% van uw portefeuille. Zodra uw accountvermogen daalt tot 6% onder de waarde op de laatste dag van de vorige maand, stop dan met handelen! Ja, je hebt me goed gehoord. Als je je limiet van 6% hebt bereikt, stop dan met handelen voor de rest van de maand. Wanneer uw stroomonderbreker van 6% is geactiveerd, gaat u zelfs nog verder en sluit u al uw openstaande posities en besteedt u de rest van de maand aan de zijlijn. Neem de resterende dagen van de maand om zich te hergroeperen, de problemen te analyseren, de markten te observeren en u voor te bereiden op herintreding wanneer u zeker weet dat u een soortgelijke gebeurtenis in de volgende maand kunt voorkomen.

Hoe gaat u om met het instellen van het 6% verliesbeperkende systeem? U moet elke dag uw eigen vermogen berekenen. Dit omvat alle contanten op uw handelsrekening, kasequivalenten en de huidige marktwaarde van alle open posities op uw rekening. Vergelijk dit dagelijkse totaal met uw eigen vermogen op de laatste handelsdag van de vorige maand en, als u de drempel van 6% nadert, bereid u dan voor op het beëindigen van de handel.

Door gebruik te maken van een maandelijkse limiet van 6% verlies kan de handelaar drie open posities aanhouden met potentieel voor 2% verliezen elk, of zes open posities met een potentieel voor 1% verliezen elk enzovoort.

Noodzakelijke aanpassingen maken

Natuurlijk betekent de vloeiende aard van zowel de limiet van 2% single trade als de limiet van 6% maandelijkse verliezen dat u uw handelsposities elke maand opnieuw moet kalibreren. Als u bijvoorbeeld een nieuwe maand invoert die de afgelopen maand aanzienlijke winsten heeft gerealiseerd, past u uw stops en de grootte van uw bestellingen aan zodat niet meer dan 2% van het nieuw berekende totale eigen vermogen wordt blootgesteld aan een risico op verliezen. Tegelijkertijd, wanneer uw account in waarde stijgt, kunt u met de 6% -regel de volgende maand met grotere posities handelen. Het omgekeerde is ook waar: als u in een maand geld verliest, zorgt de kleinere kapitaalbasis de volgende maand ervoor dat uw handelsposities kleiner zijn.

Zowel met de 2 %- als de 6% -regel kun je piramiden, of toevoegen aan je winnende posities wanneer je aan de beurt bent. Als uw positie in positief territorium komt, kunt u uw stop boven breakeven plaatsen en vervolgens meer van dezelfde voorraad kopen - zolang het risico op de nieuwe totale positie niet meer is dan 2% van uw accountvermogen en uw totale accountrisico is minder dan 6%. Door een systeem van piramide aan de vergelijking toe te voegen, kunt u winstgevende posities uitbreiden met absoluut geen evenredige verhoging van uw risicodrempels.

Het komt neer op

De regels van 2% en 6% worden ten zeerste aanbevolen voor alle handelaren, vooral diegenen die gevoelig zijn voor de emotionele pijn van ervaren verliezen. Als u meer risicoavers bent, past u het verlies met alle middelen aan naar lagere cijfers dan 2% en 6%. Het wordt echter niet aanbevolen om uw drempels te verhogen. De professionals wijken zelden boven dit potentieel voor verliezen uit, dus denk twee keer na voordat u uw risicodrempels verhoogt.