Totale verhouding vermogen / vermogen - TAC-definitie
De total asset-to-capital ratio (TAC), ook wel het TAC-multiple genoemd, was een wettelijke limiet voor de hefboomwerking van banken op Canadese financiële instellingen die worden gereguleerd door het Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI). Het is sindsdien vervangen door een nieuwe hefboomratio op basis van het wereldwijde regelgevingskader van Basel III en wordt in de praktijk niet meer gebruikt.
Hoe de totale vermogens-vermogensratio te berekenen - TAC
De totale activa / kapitaalratio werd berekend door de totale balansactiva en enkele posten buiten de balanstelling met betrekking tot kredietrisico te delen door het totale wettelijk vereiste kapitaal. De TAC-ratio van Canadese banken steeg gestaag van de vroege jaren 1960 tot 1980, toen deze een piek bereikte van ongeveer 40. Grote banken werden vervolgens onderworpen aan een vermogens-kapitaal-veelvoud van 30 van 1982 tot 1991, toen een formele bovengrens van 20 werd opgelegd .
Dit plafond bleef van kracht totdat werd besloten dat banken die aan bepaalde voorwaarden voldeden, een geautoriseerd veelvoud konden ontvangen tot 23, vergeleken met sommige Amerikaanse banken die tijdens de financiële crisis meer dan 40 TAC-ratio's hadden.
De relatief lage niveaus van bankhefboomwerking aan het begin van de financiële crisis betekenden dat Canadese banken verliezen vermeden en minder onder druk stonden om hun schulden af te lossen dan hun internationale tegenhangers, waardoor de recessie werd verzacht. Dankzij de enorme niveaus van door de overheid verzekerde hypotheken op hun balansen, na een recordgroei, zijn de Tier 1-hefboomratio's van Canadese banken - een maatstaf voor het vermogen van banken om verliezen op te vangen - gedaald onder hun Amerikaanse en Europese collega's.
Het verschil tussen de TAC en de OSFI
De OSFI heeft de TAC in 2015 vervangen door hefboomratio's, als onderdeel van de versnelde invoering van de Basel III-kapitaalregels, die een deadline van 2022 hebben. Canadese banken moeten nu, volgens Basel III, een common equity tier-1 (CET1) kapitaalratio handhaven van 4, 5% van de risicogewogen activa (RWA), een tier-1 kapitaalratio van 6% van de RWA en een totale kapitaalratio van 8% van RWA. Als gevolg hiervan wordt TAC niet langer in de praktijk gebruikt.
Beperkingen van de totale activa-kapitaalratio - TAC
Maar CET1-ratio's kunnen misleidend zijn omdat ze afhankelijk zijn van subjectieve risicogewichten. Omdat Canadese banken lagere risicogewichten mogen gebruiken dan hun Amerikaanse collega's, gebruiken ze agressieve hoeveelheden hefboomwerking en creëren ze meer risico. De vraag is hoe dit alles zou uitpakken als de Canadese huizenboom opraakt en banken worden gedwongen om meer kapitaal aan te houden dan nu het geval is.
Voorlopig heeft de OSFI de grootste banken van Canada meer flexibiliteit gegeven als het gaat om hun kapitaalvereisten. In 2018 daalde het hun Bazel II-kapitaal "output floor", die het gebruik van interne risicomodellen om minimale kapitaalvereisten te berekenen, beperkt tot 72, 5% van 90%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.