Total Stock Fund
Een total stock fund is een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds dat elk aandeel op een geselecteerde markt houdt. Een totaal aandelenfonds streeft ernaar de brede markt te repliceren door de voorraad aan te houden van elk effect dat op een bepaalde beurs wordt verhandeld, in een bepaald land belegt of basisdrempels van grootte (marktkapitalisatie) of handelsvolume overschrijdt.
UITBREIDING Total Stock Fund
Totaal aandelenfondsen, ook wel totale beursindexfondsen of totale marktfondsen genoemd, kunnen een brede index volgen, zoals de Wilshire 5000, Russell 2000 of MSCI US Broad Market.
Deze superbrede indexfondsen hebben doorgaans minder volatiliteit dan zelfs grote indices zoals de S&P 500, alleen omdat ze zoveel aandelen van bedrijven hebben. De meeste totale aandelenfondsen zullen portefeuillewegingen hebben die op een of andere manier op marktkapitalisatie zijn gebaseerd, maar ze zijn niet noodzakelijkerwijs alleen marktwaarde gewogen, zoals de S&P 500 is.
Totale aandelenfondsen mogen niet een volledige 100% van de marktkapitalisatie van hun doelmarkt veroveren (zoals de hele Verenigde Staten of alle small-capaandelen), maar ze kunnen meestal 95% of meer veroveren door de eerste paar duizend te bezitten voorraden in volgorde van marktkapitalisatie.
Een van de grootste en oudste totale aandelenfondsen is het Vanguard Total Stock Market Index Fund, dat bijna $ 129 miljard aan activa heeft en de 1.300 grootste bedrijven bezit die op de NYSE, AMEX en Nasdaq handelen.
Prestaties van totale aandelenfondsen
Per 31 maart 2018 had het Vanguard Total Stock Market Index Fund een 10-jarig jaarlijks rendement van 9, 62% Het Vanguard 500 Index Fund had een 10-jarig jaarlijks rendement van 9, 49% voor dezelfde periode. Het rendement was hetzelfde, met een klein voordeel voor het totale marktfonds. Dit is waarschijnlijk te wijten aan de small- en midcap-participaties in het totale marktfonds die het S&P 500-fonds niet had.
Gewichten met marktkapitalisatie
Beleggingsfondsen en indexfondsen kunnen op veel verschillende manieren worden georganiseerd. Misschien is de meest gebruikelijke manier door marktkapitalisatie. Large-capfondsen (zoals de S&P 500) beleggen doorgaans in bedrijven met een totale marktkapitalisatie van $ 10 miljard of meer. Investeringen in individuele bedrijven zijn niet eens, grotere bedrijven ontvangen meer. Midcap-fondsen beleggen doorgaans in bedrijven met een totale marktkapitalisatie tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard. Small-capfondsen beleggen doorgaans in bedrijven met een totale marktkapitalisatie van minder dan $ 2 miljard. Sommige beleggingsfondsen bieden zelfs micro-capfondsen aan, die beleggen in bedrijven met een totale marktkapitalisatie van minder dan $ 50 miljoen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.