True Interest Cost (TIC) Definitie
Wat zijn True Interest Cost (TIC)?Ware rentekosten (TIC) zijn de reële (totale of werkelijke) kosten van het afsluiten van een lening. Ware rentekosten omvatten alle bijkomende kosten en kosten, zoals financieringskosten, mogelijke late kosten, kortingspunten en vooruitbetaalde rente, samen met factoren die verband houden met de tijdswaarde van geld (TMV).
Omdat TIC vaak wordt gebruikt bij het aanbieden van gemeentelijke obligaties, kan dit ook de "werkelijke kosten" van het uitgeven van een obligatie betekenen; en soms kan TIC verwijzen naar de 'Canadese rentekosten' van een obligatie.
Wat vertelt True Interest Cost u?
Voor obligaties worden werkelijke rentekosten gedefinieerd als de rentevoet die nodig is om de op de respectieve hoofdsom te betalen bedragen en de rentebetalingsdata te verdisconteren met de ontvangen aankoopprijs voor de nieuwe uitgifte van obligaties. Aangenomen wordt dat de rente halfjaarlijks wordt verhoogd. TIC-berekeningen leveren een cijfer op dat enigszins verschilt van de NIC-methode (net rent interest cost) omdat TIC rekening houdt met de tijdswaarde van geld en NIC niet.
Belangrijkste leerpunten
- True interest cost (TIC) is de werkelijke totale kost van het afsluiten van een lening.
- TIC is vergelijkbaar met de netto rentekosten (NIC) omdat het rekening houdt met vergoedingen en kosten; maar in tegenstelling tot NIC, zijn de totale rentekosten ook goed voor de tijdwaarde van geld (TVM).
- De federale waarheid in de leningswet vereist dat kredietverstrekkers de werkelijke kredietkosten aan hun leners en potentiële leners bekendmaken in een consumentenkredietovereenkomst.
Hoe te onderscheiden of een lening echte rentekosten onthult
Met name bij consumentenkrediet en commerciële financiering is het gebruikelijk om een teaser of promotietarief te zien met een rente van 0% gedurende zes maanden of zoiets. Dergelijke advertenties bevatten vaak een kleine lettertjesclausule met de volgende tekst: "Als u de hoofdsom niet volledig betaalt vóór de vervalperiode, wordt uw rentevoet hoger." Hier is het onmogelijk om de werkelijke rentekosten van deze financieringsoptie vooraf te bepalen.
Echte rentekosten en transparantie
De federale Truth in Lending Act (TILA) vereist dat kredietverstrekkers de TIC bekendmaken aan hun leners en potentiële leners in een consumentenkredietovereenkomst; waardoor wordt voorkomen dat geldschieters misleidende verklaringen afleggen over de werkelijke kosten van het lenen. Deze kosten moeten worden berekend met een standaardformule die rente, vergoedingen en andere kosten omvat.
Consumentenbelangengroepen hebben veel gedaan om de financiële geletterdheid rond kredietwaardigheid te vergroten, maar slimme marketeers kunnen vaak creatieve manieren vinden om de kleine lettertjes te gebruiken bij het berekenen van de werkelijke rentekosten.
Ware rentekosten berekenen
Afhankelijk van de financieringsmethode kunnen de werkelijke rentekosten op een aantal manieren worden berekend. Als een hypothetisch voorbeeld, als de netto rentekosten op een autolening $ 3000 bedragen en over 12 maanden moeten worden betaald, dan zouden de werkelijke rentekosten de tijdwaarde van geld verklaren door dat bedrag te verdisconteren. Als we aannemen dat de juiste disconteringsvoet 10% is, zou de TIC als volgt zijn:
$ 3000 (1 - 0, 10) = $ 3, 333, 33 \ frac {\ $ 3000} {(1 \ - \ 0, 10)} \ = \ \ $ 3, 333, 33 (1 - 0, 10) $ 3000 = $ 3, 333, 33
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.