Basiskandelaargrafieken begrijpen

Kandelaargrafieken ontstonden meer dan 100 jaar in Japan voordat het Westen de staaf- en punt- en figuurgrafieken ontwikkelde. In de jaren 1700 ontdekte een Japanse man genaamd Homma dat, hoewel er een verband was tussen prijs en vraag en aanbod van rijst, de markten sterk werden beïnvloed door de emoties van handelaren.

Kandelaars laten die emotie zien door visueel de grootte van prijsbewegingen met verschillende kleuren weer te geven. Handelaren gebruiken de kandelaars om handelsbeslissingen te nemen op basis van regelmatig voorkomende patronen die helpen bij het voorspellen van de koers op korte termijn.

Kandelaar componenten

Net als een staafdiagram toont een dagelijkse kandelaar de open, hoge, lage en slotkoers van de markt voor de dag. De kandelaar heeft een breed gedeelte, dat het 'echte lichaam' wordt genoemd.

Dit echte lichaam vertegenwoordigt het prijsbereik tussen het openen en sluiten van de handel van die dag. Wanneer het echte lichaam is ingevuld of zwart, betekent dit dat het sluiten lager was dan het open. Als het echte lichaam leeg is, betekent dit dat het sluiten hoger was dan het open.

Handelaren kunnen deze kleuren in hun handelsplatform wijzigen. Een donskaars is bijvoorbeeld vaak rood gearceerd in plaats van zwart, en kaarsen omhoog zijn vaak groen gearceerd in plaats van wit.

Belangrijkste leerpunten

• Kandelaargrafieken worden gebruikt door handelaren om mogelijke prijsbewegingen te bepalen op basis van patronen uit het verleden.
• Kandelaars zijn handig bij het handelen omdat ze vier prijspunten vertonen (open, dicht, hoog en laag) gedurende de periode die de handelaar aangeeft.
• Veel algoritmen zijn gebaseerd op dezelfde prijsinformatie die wordt weergegeven in kandelaargrafieken.
• Handelen wordt vaak bepaald door emotie, die kan worden gelezen in kandelaargrafieken.

Kandelaar versus staafdiagrammen

Net boven en onder het echte lichaam zijn de 'schaduwen' of 'wieken'. De schaduwen tonen de hoge en lage prijzen van de handel van die dag. Als de bovenste schaduw op een donskaars kort is, geeft dit aan dat de open dag die dag bijna het hoogtepunt van de dag was.

Een korte bovenste schaduw op een up-day dicteert dat de close in de buurt van de high was. De relatie tussen de dagen open, hoog, laag en dicht bepaalt het uiterlijk van de dagelijkse kandelaar. Echte lichamen kunnen lang of kort zijn en zwart of wit. Schaduwen kunnen lang of kort zijn.

Staafdiagrammen en kandelaargrafieken geven dezelfde informatie weer, alleen op een andere manier. Kandelaargrafieken zijn visueeler, vanwege de kleurcodering van de prijsstaven en dikkere echte lichamen, die beter in staat zijn het verschil tussen open en dicht te benadrukken.

De bovenstaande grafiek toont hetzelfde beursgenoteerde fonds (ETF) gedurende dezelfde periode. De onderste grafiek gebruikt gekleurde balken, terwijl de bovenste grafiek gekleurde kandelaars gebruikt. Sommige handelaren zien liever de dikte van de echte lichamen, terwijl anderen de voorkeur geven aan het strakke uiterlijk van staafdiagrammen.

Basis kandelaarpatronen

Kandelaars worden gecreëerd door op en neergaande bewegingen in de prijs. Hoewel deze prijsbewegingen soms willekeurig lijken, vormen ze op andere momenten patronen die handelaren gebruiken voor analyse of handelsdoeleinden. Er zijn veel kandelaarpatronen. Hier een voorbeeld om mee te beginnen.

Patronen worden gescheiden in bullish en bearish. Bullish-patronen geven aan dat de prijs waarschijnlijk zal stijgen, terwijl bearish-patronen aangeven dat de prijs waarschijnlijk zal dalen. Geen enkel patroon werkt de hele tijd, aangezien kandelaarpatronen tendensen in prijsbewegingen vertegenwoordigen, geen garanties.

Bearish overspoeld patroon

Een bearish overspoeld patroon ontwikkelt zich in een opwaartse trend wanneer verkopers het aantal kopers overtreffen. Deze actie wordt weerspiegeld door een lang rood echt lichaam dat een klein groen echt lichaam overspoelt. Het patroon geeft aan dat verkopers weer de controle hebben en dat de prijs zou kunnen blijven dalen.

Bullish overspoeld patroon

Een overtuigend patroon aan de bullish kant van de markt vindt plaats wanneer kopers verkopers overtreffen. Dit wordt weerspiegeld in de grafiek door een lang groen echt lichaam dat een klein rood echt lichaam overspoelt. Nu stieren enige controle hebben verworven, zou de prijs hoger kunnen komen.

Bearish Evening Star

Een avondster is een topping-patroon. Het wordt geïdentificeerd door de laatste kaars in het patroon dat opent onder het kleine echte lichaam van de vorige dag. Het kleine echte lichaam kan rood of groen zijn. De laatste kaars sluit zich twee dagen eerder diep in het echte lichaam van de kaars. Het patroon toont een blokkering van de kopers en vervolgens de verkopers die de controle overnemen. Meer verkopen zou kunnen ontwikkelen.

Bearish Harami

Een bearish harami is een klein echt lichaam (rood) volledig in het echte lichaam van de vorige dag. Dit is niet zozeer een patroon om naar te handelen, maar het zou er een kunnen zijn om naar te kijken. Het patroon toont besluiteloosheid bij de kopers. Als de prijs daarna hoger blijft, is alles misschien nog wel goed met de opwaartse trend, maar een neergaande kaars die dit patroon volgt, duidt op een verdere dia.

Bullish Harami

De bullish harami is het tegenovergestelde of de omgekeerde bearish harami. Er is een dalende trend gaande en een kleine echte body (groen) komt voor in de grote echte body (rood) van de vorige dag. Dit vertelt de technicus dat de trend pauzeert. Als het wordt gevolgd door nog een opwaartse dag, kan er meer op zijn kop komen.

Bearish Harami Cross

Een bearish harami-kruis komt voor in een opwaartse trend, waar een up-kaars wordt gevolgd door een doji - de sessie waarbij de kandelaar een vrijwel gelijke open en dicht heeft. De doji bevindt zich in het echte lichaam van de vorige sessie. De implicaties zijn hetzelfde als de bearish harami.

Bullish Harami Cross

Een bullish harami-kruis komt voor in een neerwaartse trend, waar een down-kaars wordt gevolgd door een doji. De doji bevindt zich in het echte lichaam van de vorige sessie. De implicaties zijn hetzelfde als de bullish harami.

Laten we nog een paar patronen in zwart en wit bekijken, die ook gangbare kleuren zijn voor kandelaargrafieken.

Bullish Rising Three

Dit patroon begint met wat een 'lange witte dag' wordt genoemd. Dan, op de tweede, derde en vierde handelssessies, verplaatsen kleine echte lichamen de prijs lager, maar ze blijven nog steeds binnen het prijsbereik van de lange witte dag (dag één in het patroon). De vijfde en laatste dag van het patroon is weer een lange witte dag.

Hoewel het patroon ons laat zien dat de prijs drie opeenvolgende dagen daalt, wordt een nieuw dieptepunt niet gezien en bereiden de bulltraders zich voor op de volgende opwaartse beweging.

Een kleine variatie van dit patroon is wanneer de tweede dag iets opengaat na de eerste lange dag. Al het andere over het patroon is hetzelfde; het ziet er gewoon een beetje anders uit. Wanneer die variatie optreedt, wordt dit een "bullish mat hold" genoemd.

Bearish Falling Three

Het patroon begint met een sterke downdag. Dit wordt gevolgd door drie kleine echte lichamen die opwaartse vooruitgang boeken maar binnen het bereik van de eerste grote valdag blijven. Het patroon is voltooid wanneer de vijfde dag weer een grote neerwaartse beweging maakt. Het laat zien dat verkopers weer de controle hebben en dat de prijs lager kan zijn.

Het komt neer op

Zoals Japanse rijsthandelaren eeuwen geleden ontdekten, hebben de emoties van beleggers rond de handel in activa een grote invloed op de beweging van die activa. Kandelaars helpen handelaren om de emoties rond een aandeel of andere activa te peilen, waardoor ze betere voorspellingen kunnen doen over waar dat aandeel naartoe zou kunnen gaan.