Waarde voorraad
Een waardeaandeel is een aandeel dat wordt verhandeld tegen een lagere prijs ten opzichte van zijn fundamentals, zoals dividenden, inkomsten of verkopen, waardoor het aantrekkelijk is voor waardebeleggers.
Belangrijkste leerpunten
- Veel voorkomende kenmerken van waardeaandelen zijn een hoog dividendrendement, een lage P / B-ratio en / of een lage P / E-ratio.
- Een waardeaandeel heeft meestal een spotprijs omdat beleggers het bedrijf als ongunstig op de markt beschouwen.
- Een waardeaandeel heeft doorgaans een aandelenkoers die lager is dan de aandelenkoersen van bedrijven in dezelfde branche.
Waarde voorraad
Inzicht in waardeaandelen
Een waardeaandeel is een effectentransactie tegen een lagere prijs dan de prestaties van het bedrijf anders aangeven. Beleggers in waardeaandelen proberen te profiteren van inefficiënties in de markt, omdat de koers van het onderliggende eigen vermogen mogelijk niet overeenkomt met de prestaties van de onderneming.
Veel voorkomende kenmerken van waardeaandelen zijn een hoog dividendrendement, een lage koers-boekverhouding (P / B-ratio) en / of een lage koers-winstverhouding (P / E-ratio). Beleggers kunnen waardeaandelen vinden met behulp van de 'Dogs of the Dow'-beleggingsstrategie door aan het begin van elk jaar de 10 aandelen met het hoogste dividendrendement op de Dow Jones te kopen en de portefeuille daarna elk jaar aan te passen.
In tegenstelling tot waardeaandelen zijn groeiaandelen aandelen van bedrijven met een sterk verwacht groeipotentieel. Een evenwichtige, gediversifieerde portefeuille zal zowel waardeaandelen als groeiaandelen bevatten. Beleggingsbeheerders noemen dit een blend-fonds.
Hoe waarde aandelen spotten
Een waardeaandeel zal een spotprijs hebben als beleggers het bedrijf als ongunstig op de markt beschouwen. Doorgaans heeft een waardeaandeel een aandelenkoers die lager is dan de aandelenkoersen van bedrijven in dezelfde branche. Waardeaandelen kunnen ook in een sector zitten die met korting op de bredere markt wordt verhandeld. Negatieve publiciteit met betrekking tot onbevredigende winstrapporten of juridische problemen zijn indicatoren van een waardeaandeel omdat de markt de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf negatief zal bekijken. Een waardeaandeel zal hoogstwaarschijnlijk afkomstig zijn van een volwassen bedrijf met een stabiele dividenduitgifte die tijdelijk ongunstige gebeurtenissen ervaart. Bedrijven die recent aandelen hebben uitgegeven, hebben echter een hoog potentieel, omdat veel beleggers zich mogelijk niet bewust zijn van de entiteit.
Risico en rendement van waardeaandelen
Voor al hun mogelijke voordelen worden waardeaandelen als risicovoller beschouwd dan groeiaandelen vanwege de sceptische houding van de markt tegenover hen. Om een waardeaandeel winstgevend te maken, moet de markt zijn perceptie van het bedrijf veranderen, dat als risicovoller wordt beschouwd dan een groei-entiteit die zich ontwikkelt. Om deze reden heeft een waardeaandeel doorgaans meer kans op een hoger langetermijnrendement dan een groeiaandeel vanwege het onderliggende risico.
Een waardeaandeel kan enige tijd nodig hebben om uit zijn ondergewaardeerde positie te komen. Het risico van beleggen in een waardeaandeel is dat deze opkomst zich nooit zal voordoen.
Voorbeeld van waardeaandelen
Vanaf juni 2019 vertegenwoordigen grote geldcentrumbanken waardeaandelen. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) en Citigroup Inc. (C) handelen allemaal met een aanzienlijke korting op de markt op basis van inkomsten. Citigroup heeft bijvoorbeeld een P / E-ratio van 9, 67 in vergelijking met 19, 12 voor het gemiddelde S&P 500-bedrijf.
Beleggers kunnen blootstelling krijgen aan een portefeuille met waardeaandelen met behulp van exchange-traded funds (ETF's). Drie van de grootste waarde ETF's op basis van beheerd vermogen (AUM) zijn het Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), de iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) en iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Alle drie de fondsen zijn specifiek ontworpen om de koers- en opbrengstprestaties van Amerikaanse large-cap waardeaandelen te volgen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.