Volatiliteit vanuit het oogpunt van de belegger

Volatiliteit op de aandelenmarkt is misschien wel een van de meest onbegrepen concepten bij beleggen. Simpel gezegd, volatiliteit is het bereik van prijsverandering dat een beveiliging gedurende een bepaalde periode ervaart. Als de prijs relatief stabiel blijft, heeft het effect een lage volatiliteit. Een zeer volatiele beveiliging is er een die nieuwe hoogtepunten en dieptepunten bereikt, grillig beweegt en snelle stijgingen en dramatische vallen ervaart.

Omdat mensen de neiging hebben om de pijn van verlies meer acuut te ervaren dan de vreugde van winst, lijkt een volatiele voorraad die zo vaak omhoog gaat als naar beneden, nog steeds een onnodig risicovolle propositie. Wat doorgewinterde handelaren weten, is echter dat de gemiddelde persoon misschien niet is dat marktvolatiliteit eigenlijk tal van mogelijkheden biedt om geld te verdienen voor de patiëntbelegger. Beleggen is inherent aan risico, maar risico werkt beide kanten op. Elke transactie houdt zowel het risico van mislukking als van succes in. Zonder volatiliteit is er een lager risico voor beide.

Volatiliteit en marktschommelingen

Volatiliteit kan beleggers van elke streep profiteren. Veel meer conservatieve handelaren geven de voorkeur aan een langetermijnstrategie genaamd kopen en houden, waarbij een aandeel wordt gekocht en vervolgens gedurende een langere periode, vaak vele jaren, wordt bewaard om de vruchten te plukken van de incrementele groei van het bedrijf. Deze strategie is gebaseerd op de veronderstelling dat hoewel er fluctuaties in de markt kunnen zijn, dit over het algemeen op lange termijn rendement oplevert. Hoewel een zeer volatiel aandeel een meer angstproducerende keuze kan zijn voor dit soort strategie, kan een kleine hoeveelheid volatiliteit zelfs grotere winst betekenen. Omdat de prijs fluctueert, biedt dit de mogelijkheid voor beleggers om aandelen te kopen in een solide bedrijf wanneer de prijs erg laag is, en vervolgens te wachten op de cumulatieve groei op de weg.

Swing- en kortetermijnhandelaren

Voor kortetermijnhandelaren is volatiliteit nog belangrijker. Daghandelaren werken met veranderingen die van seconde tot seconde, van minuut tot minuut plaatsvinden. Als er geen prijsverandering is, is er geen winst. Swing traders werken met een iets langere periode, meestal dagen of weken, maar marktvolatiliteit is nog steeds de hoeksteen van hun strategie. Terwijl de prijs heen en weer schommelt, kunnen handelaren op de korte termijn grafiekpatronen en andere technische indicatoren gebruiken om de hoogtepunten en dieptepunten te helpen timen. Met behulp van indicatoren zoals Bollinger Bands, een relatieve sterkte-index, volume en gevestigde ondersteunings- en weerstandsniveaus, kunnen swingtraders potentiële omkeringspunten uitkiezen wanneer de prijs schommelt. Dit betekent dat ze lang op de beurs kunnen blijven, of gesprekken kunnen kopen, omdat de prijs een dieptepunt nadert en vervolgens de opleving kan rijden om op of nabij de high te verkopen.

Evenzo kan het voorspellen wanneer een volatiel aandeel zijn huidige bullish momentum opgebruikt, betekenen dat hij kortsluiting maakt in de voorraad, of putten verkoopt, net als de neergang begint. Dit soort transacties op korte termijn kunnen individueel kleinere winsten opleveren, maar een zeer volatiele voorraad kan bijna oneindige kansen bieden om de swing te verhandelen. Talloze mindere uitbetalingen in een korte periode kunnen na een aantal jaren wachten uiteindelijk lucratiever zijn dan één grote uitbetaling. (Voor gerelateerde informatie, zie "Hoe wedden op volatiliteit wanneer de VXX verloopt")