Vomma
Vomma is de snelheid waarmee de vega van een optie zal reageren op de volatiliteit op de markt. Het is een derivaat van de tweede orde voor de waarde van een optie. Vomma toont de convexiteit van vega. Een positieve waarde voor vomma geeft aan dat een procentuele toename van de volatiliteit zal resulteren in een verhoogde optiewaarde die wordt aangetoond door de convexiteit van vega's.
Vomma maakt deel uit van de groep maatregelen die de 'Grieken' worden genoemd en die worden gebruikt bij de prijsbepaling van opties. Andere maatregelen zijn delta, gamma en vega.
Bomma begrijpen
Vomma en vega zijn twee factoren die een rol spelen bij het begrijpen en identificeren van winstgevende handel in opties. De twee werken samen bij het verstrekken van details over de prijs van een optie en de gevoeligheid van de optieprijs voor marktveranderingen. Ze kunnen de gevoeligheid en interpretatie van het Black-Scholes-prijsmodel voor optieprijzen beïnvloeden.
Vega
Vega helpt een belegger om de gevoeligheid van een afgeleide optie voor de volatiliteit van het onderliggende instrument te begrijpen. Vega geeft de hoeveelheid verwachte positieve of negatieve verandering in de prijs van een optie per 1% verandering in de volatiliteit van het onderliggende instrument. Een positieve vega duidt op een stijging van de optieprijs en een negatieve vega duidt op een daling van de optieprijs.
Vega wordt gemeten in hele getallen met waarden die meestal variëren van -20 tot 20. Hogere periodes resulteren in hogere vegas. Vega-waarden betekenen veelvouden die verliezen en winsten vertegenwoordigen. Bijvoorbeeld, een vega van 5 op voorraad A bij $ 100 zou een verlies van $ 5 betekenen voor elke puntdaling van de impliciete volatiliteit en een winst van $ 5 voor elke puntverhoging.
De formule voor het berekenen van vega is hieronder:
Vega en Vomma
Vomma is een tweede-orde Griekse derivaat, wat betekent dat de waarde ervan inzicht geeft in hoe Vega zal veranderen met een impliciete volatiliteit van het onderliggende instrument. Als een positieve vomma wordt berekend en de volatiliteit toeneemt, zal vega op de optiepositie toenemen. Als de volatiliteit daalt, zou een positieve vomma duiden op een afname in vega. Als vomma negatief is, gebeurt het tegenovergestelde bij volatiliteitsveranderingen zoals aangegeven door de convexiteit van vega.
Over het algemeen moeten beleggers met lange opties op zoek gaan naar een hoge, positieve waarde voor vomma, terwijl beleggers met korte opties op zoek moeten naar een negatieve.
De formule voor het berekenen van vomma is hieronder:
Vega en Vomma gebruiken bij handel in opties
Vega en vomma zijn maatregelen die kunnen worden gebruikt om de gevoeligheid van het Black-Scholes optieprijsmodel te meten voor variabelen die optieprijzen beïnvloeden. Ze worden meegenomen bij het prijsmodel van Black-Scholes bij het nemen van investeringsbeslissingen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.