Een 401 (k) omdraaien of overbrengen naar een andere 401 (k)

Wanneer een werknemer een baan verlaat vanwege pensionering of beëindiging, volgt snel de vraag of een 401 (k) of ander door de werkgever gesponsord plan moet worden verlengd. Een 401 (k) -plan kan worden achtergelaten bij de oorspronkelijke sponsor van het plan, worden omgezet in een traditionele of Roth IRA, verdeeld als een forfaitaire contante betaling, of overgedragen naar het 401 (k) -plan van de nieuwe werkgever.

Elke optie voor een oude 401 (k) heeft voor- en nadelen, en er is geen enkele selectie die het beste voor alle werknemers werkt. Als een werknemer echter de optie overweegt om een ​​oud 401 (k) -plan over te dragen naar een nieuwe werkgever 401 (k), zijn bepaalde stappen noodzakelijk.

Belangrijkste leerpunten

• In sommige gevallen accepteert uw nieuwe werkgever geen rollovers van een andere 401 (k), dus vraag dit aan de HR-afdeling van uw nieuwe bedrijf.
• Het grootste voordeel bij het uitvoeren van een rollover is de eenvoud van beheer door al uw fondsen op één plaats te houden.
• Het grootste nadeel bij het uitvoeren van een rollover is dat uw investeringsopties worden beperkt door de manier waarop het plan wordt uitgevoerd; u hebt weinig zeggenschap bij het kiezen van de activaspreiding.

Rollen naar een nieuwe 401 (k)

De eerste stap bij het overbrengen van een oude 401 (k) naar een gekwalificeerd pensioenplan van een nieuwe werkgever is om te spreken met de nieuwe plansponsor, bewaarder of human resources manager die medewerkers helpt bij het inschrijven voor het 401 (k) -plan. Omdat niet elk door de werkgever gesponsord plan overdrachten van buiten 401 (k) accepteert, is het absoluut noodzakelijk dat een nieuwe werknemer vraagt ​​of de optie beschikbaar is bij zijn nieuwe werkgever. Als het plan geen 401 (k) -overdrachten accepteert, moet de werknemer een van de drie andere opties voor het 401 (k) -accountsaldo selecteren.

Als het nieuwe werkgeversplan 401 (k) overdrachten van andere bedrijven accepteert, is er vaak een aanzienlijke hoeveelheid papierwerk dat door de werknemer moet worden ingevuld. Het papierwerk wordt geleverd door de nieuwe sponsor van het plan of de contactpersoon voor personeelszaken en vereist de naam, geboortedatum, adres, sofinummer en andere identificerende informatie van de werknemer die een overdracht wenst uit te voeren.

Bovendien moet het overdrachtsformulier 401 (k) details van het oude werkgeversplan bevatten, inclusief het totale over te dragen bedrag, de investeringsselecties op de rekening, de datum waarop bijdragen zijn gestart en gestopt, en het soort bijdrage, zoals voorbelasting of Roth. Een nieuwe sponsor kan ook eisen dat een werknemer nieuwe beleggingsinstructies opstelt voor de rekening die op het formulier wordt overgedragen. Zodra het overdrachtsformulier volledig is, wordt het teruggestuurd naar de sponsor van het plan voor verwerking.

Nadat de nieuwe en oude plansponsors beide de overdracht hebben goedgekeurd, verdeelt de oude plansponsor het saldo van de 401 (k) -rekening in de vorm van een cheque aan de nieuwe plansponsor. Nadat de cheque is ontvangen, stort de nieuwe sponsor van het plan de cheque en worden investeringen gekocht volgens de nieuwe plankeuzes van de werknemer. Een overdracht van de ene 401 (k) naar de andere is een belastingvrije transactie en er worden geen boetes voor vervroegde intrekking beoordeeld.

Het overzetten van de ene 401 (k) naar de andere brengt geen kosten met zich mee, noch leidt dit tot boetes voor vervroegde uittreding.

Voordelen van overbrengen

Het grootste voordeel van het overbrengen van een oude 401 (k) naar een plan met een nieuwe werkgever is het gemak van beheer. In plaats van het volgen van investeringsselecties, prestaties of overzichten voor meerdere accounts, creëert een overdracht een enkele account die gemakkelijk kan worden gecontroleerd. Bovendien brengen 401 (k) -plannen doorgaans lagere vergoedingen voor investeringen en transacties met zich mee dan IRA's die door professionele adviseurs worden beheerd.

Oudere werknemers hebben een bijkomend voordeel: geld dat wordt gehouden in de 401 (k) van het bedrijf waar een werknemer momenteel werkt, is niet onderworpen aan vereiste minimumdistributies (RMD's). Als die werknemer het geld had achtergelaten in het plan van zijn vorige werkgever, hadden ze RMD's moeten nemen als ze de leeftijd hadden bereikt waarop ze aan die eis moesten voldoen.

Nadelen van overbrengen

Het overdragen van een 401 (k) is misschien niet de beste keuze voor elke werknemer, omdat er een aantal nadelen zijn. Door werkgevers gesponsorde plannen zijn beperkt tot een bepaald aantal investeringsopties die door werknemers kunnen worden gebruikt. Door deze beperkingen kunnen deelnemers aan het plan mogelijk niet precies op de gewenste manier beleggen en kunnen ze na verloop van tijd leiden tot een slechte activaspreiding of gebrek aan diversificatie.

Bovendien hebben werknemers die deelnemen aan een 401 (k) geen zeggenschap over het bedrijf of de persoon die het plan beheert. Een plan-sponsor heeft, samen met bedrijfseigenaren of leidinggevenden, volledige controle over hoe het plan wordt opgesteld en onderhouden. Het proces van het overzetten van een 401 (k) naar een nieuw plan kan ook tijdrovend zijn, omdat de nieuwe plan-sponsor de taak heeft om de gekwalificeerde status van het oude plan, de huur- en beëindigingsdatums en het totale saldo dat in aanmerking komt voor de overdracht te controleren.

Het komt neer op

De overdracht van een oud 401 (k) -plan naar een nieuw plan is voor sommige werknemers een goede keuze. De voordelen moeten echter worden afgewogen tegen de nadelen voordat het proces wordt gestart.