Warren Buffett: The Road To Riches

Warren Edward Buffett, legendarische waardebelegger, veranderde een noodlijdende textielfabriek in een financiële motor die de motor werd van wat 's werelds meest succesvolle holding zou worden.

Bekend als het "Orakel van Omaha" voor zijn investeringsvermogen, heeft Buffett een persoonlijk fortuin verzameld van meer dan $ 62 miljard, waardoor hij in 2008 de tophond is op Forbes 'World's Billionaires-lijst. Hij inspireert legioenen loyale fans om een ​​jaarlijkse trektocht te maken naar Omaha voor een gelegenheid om hem te horen spreken tijdens de jaarlijkse bijeenkomst van Berkshire, een evenement dat ironisch genoeg de "Woodstock of Capitalism" wordt genoemd. (Bekijk voor het hele verhaal over Warren Buffett zijn Investopedia-biografie.)

Warren Buffet: The Road To Riches

De vroege jaren

Buffett werd op 30 augustus 1930 geboren in Howard en Leila Buffett in Omaha, Nebraska. Hij was de tweede van drie kinderen en de enige jongen. Zijn vader was effectenmakelaar en congreslid van vier jaar in de Verenigde Staten. Howard diende niet-opeenvolgende voorwaarden op het Republikeinse kaartje, maar hield van libertaire opvattingen.

Geld verdienen was een vroege interesse voor Buffett, die frisdranken verkocht en een papieren route had. Toen hij 14 jaar oud was, investeerde hij de inkomsten van deze inspanningen in 40 hectare grond, die hij vervolgens met winst huurde. Op aandringen van zijn vader solliciteerde hij naar de Universiteit van Pennsylvania en werd aangenomen. Niet onder de indruk vertrok Buffett na twee jaar en stapte over naar de universiteit van Nebraska. Na zijn afstuderen overtuigde zijn vader hem opnieuw van de waarde van onderwijs en moedigde hij hem aan een diploma te behalen. Harvard wees Buffett af, maar Columbia accepteerde hem. Buffett studeerde onder Benjamin Graham, de vader van waardebeleggen, en zijn tijd in Columbia vormde de basis voor een legendarische carrière, zij het met een trage start. (Blijf lezen over waardebeleggen in de 3 meest tijdloze beleggingsprincipes en wat is de beleggingsstijl van Warren Buffett? )

Na zijn afstuderen weigerde Graham Buffett aan te nemen, en suggereerde zelfs dat hij een carrière op Wall Street vermeed. De vader van Buffett was het met Graham eens en Buffett keerde terug naar Omaha om te werken bij het makelaarsbedrijf van zijn vader. Hij trouwde met Susan Thompson en zij begonnen een gezin. Korte tijd later veranderde Graham van gedachten en bood Buffett een baan aan in New York.

Warren Buffett: InvestoTrivia Deel 3

Het fundament van waarde

Eenmaal in New York kreeg Buffett de kans om voort te bouwen op de beleggingstheorieën die hij had geleerd van Graham in Columbia. Waardebeleggen betekende volgens Graham het zoeken naar aandelen die met een buitengewone korting op de waarde van de onderliggende activa verkochten, die hij de 'intrinsieke waarde' noemde. Buffett heeft het concept geïnternaliseerd, maar had er belang bij een stap verder te gaan. In tegenstelling tot Graham wilde hij verder kijken dan de cijfers en zich richten op het managementteam van het bedrijf en het concurrentievoordeel van het product op de markt. (Zie Fundamentele analyse: wat is het? ) Voor meer informatie over intrinsieke waarde.

In 1956 keerde hij terug naar Omaha, lanceerde Buffett Associates, Ltd. en kocht een huis. In 1962 was hij 30 jaar oud en al miljonair toen hij de krachten bundelde met Charlie Munger. Hun samenwerking resulteerde uiteindelijk in de ontwikkeling van een beleggingsfilosofie gebaseerd op het idee van Buffett om waardebeleggen te beschouwen als iets meer dan een poging om de laatste paar dollars uit stervende bedrijven te wringen.

Onderweg kochten ze Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), een stervende textielfabriek. Wat begon als een klassiek Graham-spel met waarde werd een investering op langere termijn toen het bedrijf tekenen van leven vertoonde. Kasstromen uit de textielindustrie werden gebruikt om andere investeringen te financieren. Uiteindelijk werd het oorspronkelijke bedrijf overschaduwd door de andere bedrijven. In 1985 sloot Buffett de textielindustrie, maar bleef de naam gebruiken.

De beleggingsfilosofie van Buffett wordt gebaseerd op het principe van het verwerven van aandelen in naar zijn mening goed beheerde, ondergewaardeerde bedrijven. Wanneer hij een aankoop doet, is het zijn bedoeling om de effecten voor onbepaalde tijd aan te houden. Coca Cola, American Express en de Gillette Company voldeden allemaal aan zijn criteria en zijn al vele jaren de portefeuille van Berkshire Hathaway gebleven. In veel gevallen kocht hij de bedrijven ronduit en liet hij hun managementteams de dagelijkse gang van zaken blijven regelen. Een paar van de bekendere bedrijven die in deze categorie passen, zijn See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef en GEICO Auto Insurance.

De mystiek van Buffett bleef intact totdat technologie-aandelen populair werden. Als een resoluut technofoob zat Buffett in de late jaren negentig de ongelooflijke aanloop in technologieaandelen. Vasthouden aan zijn wapens en weigeren te investeren in bedrijven die zijn mandaat niet haalden, verdiende Buffett de minachting van Wall Street-experts en werd door velen afgeschreven als een man wiens tijd was verstreken. Het technische wrak dat zich voordeed toen de dotcom-bubbel barstte, deed veel van die experts failliet gaan. De winst van Buffett verdubbelde. (Om over deze gebeurtenissen te blijven lezen, zie De grootste marktcrashes, het sorteren van cult-aandelen en gedragsfinanciering: kuddegedrag .)

Aan de persoonlijke kant

Ondanks een vermogen dat in miljarden wordt gemeten, is Warren Buffett legendarisch zuinig. Hij woont nog steeds in het huis met vijf slaapkamers dat hij in 1958 kocht voor $ 31.000, drinkt Coca Cola en dineert in lokale restaurants, waar een hamburger of een biefstuk zijn voorkeurstabel is. Jarenlang schuwde hij het idee om een ​​zakelijke jet te kopen. Toen hij er uiteindelijk een kocht, noemde hij het de "Onverdedigbare" - publieke erkenning van zijn kritiek op geld dat aan jets wordt uitgegeven. (Als u wilt weten hoe zuinig zijn u veel geld kan besparen, leest u Terugschakelen om uw leven te vereenvoudigen en geld te besparen op de Schotse manier .)

Hij bleef meer dan 50 jaar getrouwd met Susan Thompson na hun huwelijk in 1952. Ze hadden drie kinderen, Susie, Howard en Peter. Buffett en Susan gingen in 1977 uit elkaar en bleven getrouwd tot haar dood in 2004. Voor haar dood stelde Susan hem voor aan Astrid Menks, een serveerster. Buffett en Menks zijn in 1978 samen gaan wonen en zijn in augustus 2006 getrouwd.

nalatenschap

Wat doet u met uw geld als u 's werelds meest succesvolle belegger bent? Als je Warren Buffett bent, geef je het weg. Buffett verbaasde de wereld in juni 2006 toen hij de overgrote meerderheid van zijn rijkdom aankondigde aan de Bill & Melinda Gates Foundation, die zich richt op wereldgezondheidskwesties, Amerikaanse bibliotheken en wereldwijde scholen. Het is een van 's werelds grootste transparante goede doelen. (Ontdek wie de grootste gevers zijn in The Saints Of Wall Street .)

De schenkingen van Buffett komen in de vorm van Klasse B-aandelen van Berkshire Hathaway-aandelen. Zijn totale donatie aan de Gates Foundation is 10 miljoen aandelen. Het zal worden uitgegeven in stappen van 5% tot het overlijden van Buffett of totdat de stichting niet voldoet aan de bestedingsbepaling of de bepaling dat Bill of Melinda Gates actief betrokken blijven bij de activiteiten van de stichting. De schenking van Buffett in 2006 bedroeg 500.000 aandelen, met een waarde van ongeveer $ 1, 5 miljard.

Bij een aandelenwaarde van juni 2008 is de volledige schenking aan de Gates Foundation ongeveer $ 37 miljard waard. Buffett verwacht dat de koersstijging dat bedrag na verloop van tijd zal verhogen. Een andere schenking van meer dan 1 miljoen aandelen zal gelijk worden verdeeld over drie goede doelen die worden gerund door de kinderen van Buffett. Nog eens 1 miljoen aandelen gaan naar een stichting ter ere van zijn eerste vrouw.

Hoewel de donatie aan de Gates Foundation zeker een grote verrassing was, zijn de liefdadigheidsinspanningen van Buffett niets nieuws. Hij gaf al 40 jaar geld weg via de Buffett Foundation, omgedoopt tot de Susan Thompson Buffett Foundation. Deze stichting ondersteunt pro-choice oorzaken van gezinsplanning en werkt om nucleaire proliferatie te ontmoedigen.

Buffett is altijd van plan geweest om het grootste deel van zijn rijkdom aan een goed doel te schenken, maar stond erop dat het postuum zou gebeuren. De verandering van hart is typisch Buffett - rationeel, beslissend, non-conformist en een eigen weg banen. "Ik weet wat ik wil doen, en het is logisch om aan de slag te gaan, " zegt hij beroemd.

Het komt neer op

De toekomst ziet uit naar een toename van de hoeveelheid geld die Buffett zal blijven geven. In zijn eigen woorden: "Ik ben geen liefhebber van dynastieke rijkdom, vooral als het alternatief is dat zes miljard mensen een veel armere hand in het leven hebben dan wij, en een kans hebben om van het geld te profiteren." (Zie "Hoe is Warren Buffett begonnen in het bedrijfsleven?" Voor meer informatie.)