Wat is een drievoudige belastingvrije obligatie?

In de kern is een drievoudige belastingvrije gemeentelijke obligatie net als elke bedrijfsobligatie - het is een schuldinstrument, een lening gegeven aan een overheidsinstantie of gemeente om te helpen bepaalde financiële doelstellingen te bereiken of projecten in de gemeenschap te voltooien.

Zoals bij elke obligatie, wordt de hoofdsom (ook wel par genoemd) terugbetaald op de vervaldag en worden rentebetalingen gedaan tussen het moment waarop de obligatie wordt gekocht en het tijdstip waarop deze vervalt.

Waarom worden gemeentelijke obligaties drievoudig belastingvrij genoemd?

Gemeentelijke obligaties worden drievoudig belastingvrij genoemd omdat de rentebetalingen niet onderworpen zijn aan federale belastingen. Wanneer een belegger een gemeentelijke obligatie koopt van een lokale autoriteit in een staat of stad waar hij of zij woont, is die rente niet onderworpen aan staats- of stadsbelasting, waardoor deze drievoudig belastingvrij is.

Gemeentelijke obligaties hebben een laag risico omdat ze worden ondersteund door de emittent en zijn autoriteit om belastingen en kosten voor nutsvoorzieningen te innen. Dit lage risico betekent dat gemeentelijke obligaties een lagere rente hebben dan bepaalde bedrijfsobligaties.

Handelen met korting of premium

Gemeentelijke obligaties worden pari uitgegeven, maar kunnen soms voor minder dan pari worden verhandeld. Dit wordt "handelen met korting" genoemd. Wanneer een belegger een gemeentelijke obligatie met korting koopt, verdienen ze niet alleen geld via de coupon of rentebetalingen, maar wanneer de volledige hoofdsom wordt afbetaald, creëert dat een extra winst.

Ondertussen worden obligaties die voor meer dan pari worden gekocht 'met een premie' gekocht. Obligaties met een hogere rentevoet dan de gangbare rentevoet kunnen worden verkocht tegen een premie.