6 populaire ETF-typen voor uw portefeuille

Op de beurs verhandelde fondsen versus beleggingsfondsen is een voortdurend debat dat waarschijnlijk nooit zal eindigen. Er zijn aanhangers en tegenstanders in beide kampen, en zolang deze producten blijven bestaan, zullen investeerders miljarden dollars in beide storten. Elk heeft zijn voor- en nadelen, maar dat is een discussie voor een andere keer. (Zie voor meer informatie: Beleggingsfonds versus ETF: wat is geschikt voor u?)

ETF-constructie

Voordat we naar de soorten op de beurs verhandelde fondsen gaan, laten we eerst kort kijken naar hun constructie.

ETF's worden gekocht en verkocht net als aandelen. Ze zijn gemakkelijk te bezitten, waardoor ze zowel professionals als amateurs verleidelijk maken. Waarom zou u het risico nemen dat gepaard gaat met het kopen van een individueel aandeel als u in een volledige marktsector, index of land kunt handelen?

Hoe eenvoudig het ook is om ETF's te verhandelen, het is belangrijk dat u weet hoe ze zijn opgebouwd, zodat u de risico's kunt begrijpen. Kortom, aandelen van geleende aandelen worden in een trust gehouden om een ​​bepaalde index na te bootsen. Creatie-eenheden worden vervolgens gevormd die bundels van die geleende aandelen vertegenwoordigen. De trust geeft ETF-aandelen uit, die een klein deel van de creatie-eenheden vertegenwoordigen, en die aandelen worden aan het publiek verkocht.

Het grootste risico bij ETF's is liquiditeit. Omdat ETF's short kunnen worden verkocht, als er paniek ontstaat en een bepaald fonds zwaar wordt kortgesloten, heeft het fonds mogelijk niet genoeg contant geld om aan die orders te voldoen. Het is een hypothetisch probleem, maar een probleem dat zeker mogelijk is. Dit risico kan worden beperkt door ETF's met veel liquiditeit te selecteren.

Laten we nu eens kijken naar zes veel voorkomende soorten ETF's.

1. Aandelenfondsen

De meeste ETF's volgen aandelenindexen of sectoren. Sommige index-ETF's bootsen een index in zijn geheel na, en anderen gebruiken een representatieve steekproef, die enigszins afwijkt door gebruik te maken van futures, optie- en swapcontracten en de aankoop van aandelen die soms niet in de index worden gevonden. Als deze bemonstering te agressief wordt, kan dit leiden tot trackingfouten. Elke ETF met een tracking error van meer dan 2% wordt als actief beheerd beschouwd. Naarmate ETF's zich steeds meer specialiseren, is dit iets waar beleggers op moeten letten.

De verspreiding van ETF's biedt beleggers een goedkope manier om diversificatie in hun portefeuilles te bereiken. Of u nu een bepaald deel van de aandelen in de wereld, een brede sector of een nichemarkt wilt veroveren, daar is een ETF voor. Verder investeren anderen in bedrijven van verschillende grootte, of u nu op zoek bent naar een small-, mid- of large-capfonds. Er zijn niet alleen fondsen beschikbaar voor bijna elk gebied waarin u wilt beleggen, met meer die elke week op de markt komen, maar er zijn ook fondsen die verschillende stijlen gebruiken, zoals beleggen in waarde of groei.

Met de overvloed aan keuzes die er zijn, is het belangrijk dat u eerst de aandelenallocatie van uw portefeuille bepaalt en vervolgens op basis van die beslissingen ETF's selecteert om uw beleggingsdoelen te bereiken.

2. Vastrentende fondsen

De meeste financiële professionals adviseren dat u een deel van uw portefeuille belegt in vastrentende waarden, zoals obligaties en obligatie-ETF's. Dit komt omdat obligaties de volatiliteit van een portefeuille neigen te verminderen, terwijl ze ook een extra inkomstenstroom opleveren. De eeuwenoude vraag wordt een van percentages. Welk bedrag moet naar aandelen, vastrentende waarden en contanten gaan? Dit wordt gewoonlijk activaspreiding genoemd. Net als bij aandelenfondsen zijn er veel obligatiefondsen beschikbaar. Beleggers die niet zeker weten in welk type ze moeten beleggen, moeten rekening houden met totale ETF's op de obligatiemarkt, die beleggen in de hele Amerikaanse obligatiemarkt.

3. Grondstoffenfondsen

Voordat u in grondstoffen ETF's belegt, is het belangrijk om te begrijpen waarom u überhaupt geïnteresseerd bent in grondstoffen. Historisch gezien hebben grondstoffen weinig prijscorrelatie met aandelen. Experts suggereren dat strategische activaspreiding 90% van het rendement van een portefeuille uitmaakt. Het is echter niet voldoende om aandelen, obligaties, contanten, grondstoffen en onroerend goed in uw portefeuille te hebben. U moet ook diversifiëren binnen elk van deze activaklassen. Dat is waar ETF's binnenkomen. Beleggers kunnen een grondstoffen-ETF kopen die de prijsveranderingen van bepaalde grondstoffen zoals goud of olie volgt, of in een grondstoffen-ETF die belegt in de gewone aandelen van grondstoffenproducenten. De eerste heeft weinig correlatie met aandelen, terwijl de laatste sterk gecorreleerd is. Als uw portefeuille al aandelen bevat, is een gewone ETF wellicht logischer.

4. Valutafondsen

Naarmate de valuta's van de wereld volatieler worden en de rol van de Amerikaanse dollar als reservevaluta langzaam vervaagt, zullen beleggers die de waarde van hun in Amerikaanse dollars luidende beleggingen willen beschermen, zoeken naar opties die een afdekking bieden tegen een afschrijvende dollar. Een optie is om te beleggen in buitenlandse aandelen of buitenlandse ETF's. Dit biedt u echter geen diversificatie van beleggingscategorieën, omdat buitenlandse aandelen over het algemeen gecorreleerd zijn met Amerikaanse aandelen. Een beter alternatief is om te beleggen in ETF's in vreemde valuta. Of het nu gaat om een ​​enkele valuta of een valuta met een bredere focus, het is de bedoeling om uw portefeuille te isoleren van een waardeverminderende Amerikaanse dollar. Aan de andere kant, als de Amerikaanse dollar aan het waarderen is en u bezit buitenlandse aandelen, kunt u de waarde van die belangen beschermen door dezelfde valuta ETF af te sluiten.

Het is belangrijk om te onthouden dat beleggen in valuta een klein deel van uw algehele beleggingsstrategie moet vertegenwoordigen en bedoeld is om de impact van valutavolatiliteit te verzachten.

5. Onroerendgoedfondsen

Inkomenbeleggers die een beetje sissen met hun steak, kunnen overwegen ETF's voor onroerend goedbeleggingsvertrouwen (REIT). Of u nu kiest voor een fonds dat belegt in een specifiek type onroerend goed of een fonds dat breder van aard is, de grootste aantrekkingskracht van deze fondsen is het feit dat ze 90% van hun belastbare inkomsten aan aandeelhouders moeten betalen. Dit maakt ze uiterst aantrekkelijk in termen van rendement, ondanks de verhoogde volatiliteit ten opzichte van obligaties. Deze fondsen zijn een uitstekende bron van inkomsten, vooral wanneer de korte rente en inflatie bijna historisch laag zijn. (Zie voor meer informatie: Analyse van onroerendgoedbeleggingsfondsen.)

6. Specialiteitsfondsen

Naarmate ETF's populairder werden, ontstonden verschillende fondsen om aan elke denkbare beleggingsstrategie te voldoen, net zoals wat er met beleggingsfondsen gebeurde. Twee van de interessantere zijn inverse fondsen, die profiteren wanneer een bepaalde index het slecht doet, en hefboomfondsen, die het rendement van een bepaalde index kunnen verdubbelen of verdrievoudigen door hefboomwerking te gebruiken, zoals de naam al aangeeft. U kunt zelfs ETF's kopen die beide doen. Als u ervoor kiest om te werken met hefboomfinanciering of inverse ETF's, is het belangrijk dat u de risico's begrijpt. Over het algemeen zijn ze uiterst volatiel en onbetrouwbaar als langetermijninvesteringen.

Een korte opmerking over ETF's versus beleggingsfondsen

ETF's werden oorspronkelijk ontwikkeld om beleggers een fiscaal efficiënter en liquide product te bieden dan beleggingsfondsen. Hoewel ETF's passief van opzet zijn, hebben beleggingsbeheerders naarmate ze meer algemeen aanvaard zijn, actief beheerde fondsen ontwikkeld, zij het met hogere beheerskosten, die proberen de indexen te overtreffen. Bij het selecteren van een belegging, of het nu gaat om een ​​beleggingsfonds of een ETF, moet een primaire zorg zijn wat u betaalt om het te bezitten. Gezien het feit dat de meeste geldbeheerders hun benchmarks niet goed presteren, is het raadzaam om de voor- en nadelen van deze fondsen goed te overwegen voordat u een belegging doet.

Elk ETF en beleggingsfonds heeft trackingfouten. Het rendement van de twee producten bij het volgen van dezelfde index ligt meestal binnen een paar basispunten van elkaar. Voor de meeste mensen komt het neer op wat logisch is in jouw specifieke situatie. Als u een doe-het-zelf-belegger bent, zijn ETF's waarschijnlijk logischer. Als u maandelijks bijdraagt ​​aan een automatisch investeringsplan, zullen beleggingsfondsen waarschijnlijk uw voorkeur hebben. Hoe dan ook, het is belangrijk om te begrijpen wat je koopt.

Het komt neer op

Sinds de introductie van de S&P 500 certificaten in 1993, gewoonlijk spiders (SPDR) genoemd, zijn op de beurs verhandelde fondsen in populariteit geëxplodeerd. Tegenwoordig lijkt hun massale aantrekkingskracht niet te stoppen. Hoewel ze niet voor elke belegger zijn, kunnen ze zeker een belangrijke rol spelen bij het diversifiëren van uw portefeuille, één ETF per keer.