Wat u moet weten voordat u portfoliobeheer wordt

Een van de meest begeerde carrières in de financiële sector is die van de portfoliomanager. Portefeuillebeheerders werken met een team van analisten en onderzoekers en zijn uiteindelijk verantwoordelijk voor het nemen van de definitieve investeringsbeslissingen voor een fonds of een voertuig voor activabeheer. Hoewel een portfoliomanager een functie is waar een persoon zich in de loop van een carrière naartoe moet werken, zijn er enkele delen van de baan die u moet weten voordat u overweegt over te stappen naar het beheren van een portefeuille.

Achtergrond van portefeuillebeheerders

Als je nog steeds een student bent die een carrière als portfoliomanager overweegt, volg dan cursussen bedrijfskunde, economie, financiën, boekhouding en wiskunde. Een MBA-diploma, in aanvulling op een bachelordiploma, is borderline essentieel. Particuliere beleggingsondernemingen of investeringsbanken zien er gunstig uit op bestede tijd aan het bestuderen van risicobeheer, boekhouding en financiën. Sommige masterprogramma's bieden aandelenmarktspecifieke cursussen.

Binnen een onderneming worden portfoliomanagers vaak gepromoveerd van de rang van onderzoeksanalist na twee tot vier jaar in die functie te hebben gewerkt. Werken als analist is een geweldige training om portfoliomanager te worden. Het biedt een kader voor het nemen van cruciale portefeuillebeslissingen, zoals het kopen of verkopen van een effect en het bepalen van de onderliggende economische omstandigheden die van invloed zijn op die effecten.

Soorten Portfolio Manager-posities

Er zijn veel verschillende posities binnen de portefeuillebeheerder. De posities zijn afhankelijk van de volgende criteria:

1. Omvang fonds: een portefeuillebeheerder kan activa beheren voor een relatief klein onafhankelijk fonds of een grote instelling voor vermogensbeheer. Een portfoliomanager kan ook het kapitaal van een groot bedrijf beheren, zoals een bank of een organisatie met een groot vermogen, zoals een hogeschool of universiteit.
2. Een manager die activa beheert voor een grote instelling voor geldbeheer wordt gewoonlijk een portfoliomanager genoemd, terwijl iemand die kleinere fondsactiva beheert, doorgaans een fondsbeheerder wordt genoemd. Iemand die activa beheert voor een grote zakelijke organisatie of hogeschool, wordt gewoonlijk een chief investment officer (CIO) genoemd.
3. Type beleggingsvehikels: alle soorten geldbeheerders vervullen vrijwel dezelfde functie: het beheren van activa voor hun respectieve investeringsvehikels, die sterk variëren. Het bereik van beleggingsvehikels omvat retail- of beleggingsfondsen, institutionele fondsen, hedgefondsproducten, trust- en pensioenfondsen en grondstoffen- en vermogende beleggingspools. Portefeuillebeheerders kunnen beleggingen in aandelen of vastrentende waarden beheren en zijn vaak gespecialiseerd in het ene of het andere.
4. Beleggingsstijl: naast het specialiseren in beleggen in aandelen of vastrentende waarden, hebben portefeuillemanagers de neiging zich te specialiseren als het gaat om beleggingsstijlen. Beleggingsstijlen zijn onder meer: ​​hedgingtechnieken, groei- of waardestijl van het management, specialiteiten met kleine of grote kapitalisaties en binnenlandse of internationale beleggingen in fondsen.

Licenties en certificering

Werken in portfoliobeheer vereist professionele licenties van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). De specifieke reeks FINRA-licenties varieert op basis van de soorten effecten en andere beleggingsactiva.

Portefeuillebeheerders nemen, in tegenstelling tot fondsbeheerders, vaak de controle over over zeer grote portefeuilles voor grote financiële instellingen. Als uw potentiële baan een vermogensbeheer van meer dan $ 25 miljoen omvat, moet u zich registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC).

Voor aspirant-portefeuillebeheerders zijn professionele certificeringen de belangrijkste kwalificaties. Met voldoende ervaring in het verleden is de beste optie wellicht een CFA-aanduiding (Chartered Financial Analyst). Andere certificeringen - ervan uitgaande dat ze verband houden met economie, financiën, investeringen of boekhouding - kunnen een cv ondersteunen, maar zijn geen garantie. Zoals jammer met veel andere posities, kan het spel meer gaan over wie je dat weet.

Een dag uit het leven van een portfoliomanager

Hoewel een dag in het leven een portfoliomanager divers is, is een constante de status van de financiële markten controleren en op de hoogte blijven van actuele gebeurtenissen. Een portfoliomanager zal regelmatig zijn of haar analisten ontmoeten om marktontwikkelingen en de trends van relevante actuele gebeurtenissen te bespreken.

Een portefeuillemanager stuurt alle transacties die het beleggingsfonds of de portefeuille gedurende de dag uitvoert door definitieve beslissingen te nemen over de betrokken effecten. Hij of zij ontmoet analisten die onderzoek hebben verricht naar verschillende effecten en de instellingen die ze hebben uitgegeven. Op basis van hun aanbevelingen neemt de portefeuillebeheerder de uiteindelijke beslissing over welke effecten te kopen of verkopen. Sommige stijlen voor activabeheer, zoals groeiportfolio's of fondsen, hebben een hogere beveiligingsomzet dan andere, zoals waardemanagement.

Naast het ontmoeten van de analisten over personeel en het monitoren van de markten en actuele gebeurtenissen, heeft een portfoliomanager vele andere verantwoordelijkheden. Portefeuillemanagers ontmoeten vaak beleggers op hoog niveau en potentiële beleggers persoonlijk of telefonisch. Daarnaast voeren portfoliomanagers van grote fondsen vaak interviews af met de financiële media zoals The Wall Street Journal, The Financial Times of CNBC. Hoewel ze vaak alleen een overzicht geven van de huidige economische omstandigheden, biedt verschijning in de financiële media publiciteit voor de investeringsvehikels die ze beheren en voor de bedrijven die ze vertegenwoordigen.

Het komt neer op

Een dag uit het leven van een portfoliomanager is gevuld met uitdagingen, maar biedt ook een financiële en intellectuele beloning. Het begint vroeg en eindigt vaak laat, maar daartussen liggen veel interessante uitdagingen en kansen. Als u zeer analytisch bent en dol bent op de financiële markten en de steeds veranderende wereld van actuele gebeurtenissen, is een carrière als portefeuillemanager wellicht iets voor u.