Wat een portfoliomanager doet en maakt

Een portfoliomanager is een persoon die beleggingsstrategieën ontwikkelt en implementeert voor particulieren of institutionele beleggers. In het kader van een carrière in de financiële dienstverlening zijn portefeuillebeheerposities beschikbaar bij hedgefondsen, pensioenregelingen en particuliere beleggingsondernemingen, of als onderdeel van een beleggingsafdeling van een verzekerings- of beleggingsfonds.

Portefeuillebeheerders kunnen beleggingsbeheerders, vermogensbeheerders, vermogensbeheerders of financiële adviseurs worden genoemd, maar een echte positie van portefeuillebeheerder is gericht op de analytische kant van beleggen in plaats van het verkoopaspect.

Functieomschrijving

Portefeuillebeheerders zijn primair verantwoordelijk voor het creëren en beheren van beleggingstoewijzingen voor particuliere klanten. Sommige portefeuillebeheerders werken met individuen en gezinnen, terwijl anderen hun aandacht richten op institutionele of zakelijke beleggers. In de meeste gevallen volgt een portfoliomanager een vooraf bepaalde beleggingsstrategie, opgelegd door een beleggingsbeleidsverklaring (IPS), om de beleggingsdoelstellingen van een klant te bereiken. Sommige portefeuillebeheerders maken de beleggingspakketten die aan klanten worden geleverd, terwijl anderen eenvoudigweg de verwachtingen en transacties van klanten beheren. Portefeuillebeheerders moeten effecten op de rekening van een belegger kopen en verkopen om een ​​specifieke beleggingsstrategie of -doelstelling in de tijd te behouden.

Klanten worden geplaatst in investeringsallocaties ontwikkeld of beheerd door een portfoliomanager nadat de geschiktheid is vastgesteld. Een portfoliomanager bepaalt het juiste risiconiveau van een klant op basis van de tijdshorizon van de klant, risicovoorkeuren, rendementsverwachtingen en marktomstandigheden. Om dit doel met succes te bereiken, voeren portfoliomanagers een interview uit om de investeringsbehoeften van een klant volledig te begrijpen en ervoor te zorgen dat aan deze behoeften wordt voldaan.

Om met succes portefeuilles samen te stellen die later worden gebruikt om klantactiva te positioneren, moeten portfoliomanagers een diepgaand inzicht hebben in marktomstandigheden, trends en algemene economische vooruitzichten. Om dit te doen, moeten portefeuillebeheerders relevant investerings- en handelsnieuws bijhouden door tijdige, deskundige financiering of investeringspublicaties te lezen. Bovendien moeten ze een ontmoeting hebben met beleggingsanalisten en onderzoekers om een ​​beter inzicht te krijgen in de marktomstandigheden en binnenlandse en wereldwijde ontwikkelingen die van invloed kunnen zijn op de saldi van klanten of toekomstige investeringen.

Een groot deel van het werk van een portfoliomanager is het onderhouden van klantrelaties. Regelmatig contact met beleggerscliënten over marktomstandigheden, geactualiseerd onderzoek op beleggingsgebied en economische trends is noodzakelijk voor het aanhouden van een levensvatbaar bedrijfsboek. Bovendien, als onderdeel van hun fiduciaire plicht, moeten portfoliomanagers klanten minstens een keer per jaar ontmoeten om ervoor te zorgen dat de beleggingsdoelstellingen niet zijn verschoven en de huidige portefeuilleverdelingen nog steeds in lijn zijn met de initiële verzoeken van de klant.

Portefeuillebeheerders moeten periodiek de prestaties van vooraf bepaalde beleggingspakketten evalueren en voldoen aan de normen van regelgevende organisaties. Een portfoliomanager moet bijvoorbeeld tijdig wijzigingen aanbrengen in een portefeuille die niet langer in overeenstemming is met de initiële beleggingsdoelstellingen of toewijzingsrichtlijnen.

Omdat beleggingsbeheer een sterk gereguleerd veld is, zorgen portefeuillebeheerders er ook voor dat beleggers informatie, privacywetten, vereisten voor het witwassen van geld en fraudebestrijdingsmaatregelen naleven.

Onderwijs en training

Portfoliobeheer vereist doorgaans minimaal een bachelordiploma in bedrijfskunde, economie of financiën. De meeste financiële instellingen hebben ook ervaring nodig op het gebied van financiële dienstverlening of investeringen, met een focus op het geven van portefeuille-aanbevelingen aan klanten of diepgaande financiële of marktanalyses.

Portefeuillemanagers moeten ook beschikken over toepasselijke FINRA-vergunningen (Financial Industry Regulatory Authority). De FINRA Series 7-licentie machtigt individuen om effecten te kopen en te verkopen namens investeerders, terwijl de Series 66, ook bekend als het NASAA Uniform Combined State Law Examination, extra autoriteit biedt om aanbevelingen en advies te geven over beleggingsrekeningen onder een fiduciaire relatie. Portefeuillebeheerders die werken met alleen institutionele beleggers, of degenen die toezicht houden op andere vermogensbeheerders, zijn vaak verplicht om aanvullende FINRA-vergunningen te verwerven.

De meeste portfoliomanagers beschikken ook over een of meer industriële aanduidingen of certificeringen. Een van de meest gerespecteerde, erkende en gemeenschappelijke benamingen is de Chartered Financial Analyst (CFA) -benaming, die een hoog opleidingsniveau biedt dat de academische theorie combineert met de huidige praktijk en ethische normen op het gebied van investeringsanalyse. De aanduiding Financial Risk Manager (FRM) is ook populair bij vaste portefeuillebeheerders. Zowel industrieaanduidingen als alle FINRA-licenties hebben permanente educatiecomponenten.

Benodigde vaardigheden

Personen die het meest geschikt zijn voor een functie als portfoliomanager, beschikken over bepaalde vaardigheden, waaronder een hoge mate van efficiëntie bij het interpreteren van gegevens en een voorliefde voor onderzoek en analyse. Bovendien is een diepgaand inzicht in financiële markten, economie en portefeuilletheorie noodzakelijk om de loopbaan op lange termijn te behouden. Individuen moeten ook klantgericht zijn en de wens en het vermogen hebben om regelmatig met beleggers te communiceren over hun rekeningen en beleggingsprestaties.

Net als bij andere loopbaantrajecten in de financiële dienstverlening, moeten portfoliomanagers voortdurend zoeken naar nieuwe klanten met behoud van sterke relaties met hun huidige investeerders.

Salaris

Omdat portfoliomanagement als carrière substantiële training, certificering of aanwijzing van acquisitie vereist, evenals formeel hoger onderwijs, zijn de salarissen voor de functie relatief hoog. Het gemiddelde jaarsalaris voor een portfoliomanager in de Verenigde Staten was vanaf januari 2017 $ 101, 630, volgens Glassdoor. Deze vergoeding komt vaak in de vorm van een vergoeding voor activa onder beheer (AUM) voor elke belegger-klant, wat kan leiden tot een aanzienlijke toename van de totale vergoeding naarmate een klantenbestand groeit en naarmate beleggingsrekeningen goed presteren. Glassdoor-gegevens stellen aanvullende cashcompensatie voor portefeuillebeheerders op $ 4.000 tot bijna $ 110.000 per jaar.