Wat moet ik gebruiken als benchmark voor mijn small-cap aandelenportefeuille?

Bij het creëren van een aandelenportefeuille is het belangrijk om een ​​benchmark te hebben waarmee u uw rendement kunt vergelijken. In vergelijking met een benchmark kan een belegger de werkelijke prestaties van zijn of haar portefeuille nauwkeurig meten. Een jaarlijks portefeuillerendement van 15% kan bijvoorbeeld aanzienlijk lijken, maar als de benchmark van de portefeuille een jaarlijks rendement van 20% over dezelfde periode behaalt, kan het 15% rendement zelfs minder dan optimaal zijn.

De beste manier om een ​​juiste benchmark voor uw portefeuille te vinden, is door te zoeken naar een index die bestaat uit aandelen die vergelijkbaar zijn met die in uw portefeuille. Hoewel de Dow Jones Industrial Index (DJIA) een van de beroemdste indices is, is het daarom geen small-capindex en moet deze niet worden vergeleken met een small-capportefeuille. Een van de beste indexen om te gebruiken als benchmark voor small-cap prestaties is de Russell 2000.

De Russell 2000-index is gemaakt door de Frank Russell Company en bestaat uit ongeveer 2.000 small-capbedrijven. Deze bedrijven zijn Amerikaanse aandelen die afkomstig zijn uit een breed scala van industrieën. De gemiddelde marktkapitalisatie van een Russell 2000-bedrijf is $ 2, 53 miljard, en het gemiddelde jaarlijkse totale rendement van de index over de afgelopen 10 jaar was 9, 5%.

Een andere index die kan worden gebruikt om het rendement van een small-capportefeuille te meten, is de Standard & Poor's SmallCap 600-index. De index is kleiner dan de Russell 2000, met slechts ongeveer 600 aandelen. De gemiddelde grootte van een bedrijf in deze index is ongeveer $ 1, 35 miljard en de index heeft de afgelopen 10 jaar een gemiddeld totaal jaarlijks rendement van 11, 03% opgeleverd.

Naast indexbenchmarks kunnen beleggers ook een verscheidenheid aan op small-cap gerichte beleggingsfondsen gebruiken om hun rendement te vergelijken. Veel beleggingsfondsen beheerd door verschillende bedrijven richten zich op het small-capsegment van de markt. Bij het beslissen welk fonds het beste als benchmark kan worden gebruikt, moet een belegger echter eerst de beleggingsstrategie van het fonds lezen om ervoor te zorgen dat de vergelijking correct is.