Bij het afbetalen van schulden met uw 401 (k) maakt zinvol

Schuld afbetalen met uw 401 (k) kan in sommige gevallen zinvol zijn, in vergelijking met andere manieren om fondsen te werven. Maar u brengt ook uw pensioen in gevaar, dus denk er goed over na of dit zinvol is. Er zijn veel redenen waarom mensen het geld nodig hebben.

In 2018 studeerden studenten, zowel particuliere als federale schulden, af met een gemiddelde schuld van $ 29.800, volgens Student Loan Hero. Bovendien leende 14% van de ouders van afgestudeerden gemiddeld $ 35.600 aan federale Parent PLUS-leningen. Met zoveel cijfers is het verleidelijk om 401 (k) fondsen op te nemen die lijken te blijven rondhangen tot het pensioen. Dan zijn er nog andere redenen waardoor pensioensparen de oplossing lijkt, zoals het vinden van een diepe schuldenlast van creditcards of een noodgeval, zoals een plotselinge ziekte.

Maar voordat u uw 401 (k) -account leegmaakt, moet u weten of u in aanmerking komt om geld op te nemen. Dan moet je uitzoeken of de kosten voor belastingen en verminderde fondsen bij pensionering de moeite waard zullen zijn.

Bepaling van de herroeping

In de meeste gevallen kunt u alleen electieve uitstelbijdragen opnemen, de stortingen die u deed boven wat uw werkgever in uw 401 (k) -plan heeft gestort. Al het geld dat uw werkgever op uw rekening heeft gestort, komt niet in aanmerking voor distributie voor terugbetaling van schulden, zegt IRS-vertegenwoordiger Clay Sanford.

U kunt dit geld niet opnemen omdat uw werkgever het geld heeft bijgedragen met het enige doel van uw pensioen. Een uitzondering: u kunt mogelijk geld opnemen voor vervroegd pensioen in dergelijke gevallen als een ontslag. Afhankelijk van de voorwaarden van uw plan, is het mogelijk dat u helemaal geen geld kunt opnemen van uw 401 (k) - of alleen in moeilijke situaties zoals voor collegegeld of kosten, aanzienlijke medische kosten, het kopen van een huis, om verhindering of uitzetting te voorkomen., of voor noodzakelijke huisreparaties. Schuld kan worden beschouwd als een in aanmerking komend geval van ontbering als dit volgens uw plan is toegestaan.

Bij het afbetalen van schulden met uw 401 (k) maakt zinvol

Fiscale boetes voor het vroegtijdig opnemen van geld

Als u eerder uit uw pensioenrekening trekt, moet u gewone inkomstenbelasting plus een boete van 10% betalen. Als u bijvoorbeeld $ 45.000 aan uitstelbetalingen uitschakelt om schulden af ​​te lossen, kunt u meteen rekenen op $ 4.500 als een vervroegde opname. Aangezien uw 401 (k) -bijdrage belastingvrij is gemaakt, moet u nu bij deze opname federale inkomstenbelasting betalen. Als u bijvoorbeeld in 2019 single bent en uw belastbare inkomen $ 50.000 is, is uw marginale belastingtarief 22%. Echter, de extra $ 45.000 in 401 (k) uitkeringen maakt uw inkomen $ 95.000, waardoor u in een hogere belastingschijf terechtkomt. Uw inkomen boven $ 84.200 wordt belast met een tarief van 24%.

Toegegeven, als je het geld niet in je 401 (k) had gestort, had je er toch belasting over moeten betalen. Maar u zou geen periode van een jaar hebben meegemaakt waarin u de belastingen in één keer moest betalen en u waarschijnlijk niet het hogere belastingtarief had moeten betalen.

Wanneer uitbetalen zinvol is

In sommige gevallen kan het nuttig zijn om een ​​deel van uw 401 (k) te verzilveren om een ​​lening af te lossen met een rentevoet van 18% tot 20%, zegt Paul Palazzo, CFP®, COA, directeur financiële planning bij Altfest Persoonlijk vermogensbeheer. Zorg ervoor dat u rentekosten versus belastingboetes hebt berekend voordat u besluit dat het een goed idee is om geld op te nemen van uw 401 (k).

voorbeeld 1

U overweegt $ 45.000 van uw 401 (k) te nemen om creditcards met een gemiddelde rentevoet van 20% af te betalen. U denkt hier aan vanwege de hoge rente - u kunt nauwelijks betalingen doen - en u maakt zich zorgen over een verhoging van uw rente als u een betaling mist vanwege de druk op uw budget.

Is het betalen van de extra belastingen de moeite waard?

Als deze schuld binnen tien jaar zou zijn afbetaald, zou u de belastingboete in rente die op de $ 45.000 aan creditcardschuld is gespaard, binnen een jaar gelijk kunnen maken. Dit kan een goed idee zijn. U zou echter ook $ 45.000 tekort komen in uw pensioenaccount van wat u eerder had.

Weet dat om jezelf gezond te maken, je een spaarplan nodig hebt om het geld plus de verdiende rente aan jezelf terug te betalen - niet alleen wat je hebt afgesloten, maar ook de inkomsten die je verliest. Met een rentevoet van 3, 25% zou $ 45.000 in tien jaar groeien tot iets minder dan $ 62.000. U kunt de opname niet retourneren naar uw 401 (k). Als u echter een IRA zou openen en 10 jaar $ 6.000 per jaar zou besparen, zou u dit verlies goedmaken en een nieuwe fiscaal voordelige pensioenspaarrekening opbouwen.

Voorbeeld 2

U hebt $ 45.000 aan federale studieleningenschuld die gedurende 25 jaar is geconsolideerd tegen een vaste rente van 6%. U kunt uw $ 290-betaling betalen, maar u maakt zich zorgen dat u deze in de toekomst kunt betalen. Ongeacht hoe lang het duurt voordat uw belastingboete is terugbetaald, het is niet logisch om geld van uw 401 (k) te halen. Waarom? Met de federale schuld van studieleningen zal uw rentevoet nooit boven uw vaste rentevoet stijgen. U kunt in aanmerking komen voor tijdelijke uitkeringen van betalingen of een minder duur betalingsplan als u het in de toekomst moeilijk hebt.

Alternatieve (betere) manieren om schulden te verminderen

Er zijn talloze opties om schulden en rentetarieven te verlagen. Hier zijn er een paar:

• Onderhandel over uw rentetarief met uw creditcardmaatschappij. Als u een goed krediet hebt, kunt u uw interesse laten dalen met verschillende procentpunten
• Voer extra betalingen uit om de in rekening gebrachte rente en de looptijd van de lening te verminderen
• Saldi overboeken naar creditcards met lagere rente
• Als u particuliere studieleningen hebt, consolideer uw leningen met een beter tarief als uw krediet is verbeterd sinds de oorspronkelijke leendatum
• Sluit een lening van 401 (k) in plaats van geld op te nemen

"Als een persoon een hoge rente heeft en nog steeds werkt, stel ik voor om te kijken naar een lening van 401 (k) om de schuld af te lossen", zegt Wes Shannon, CFP®, SJK Financial Planning, LLC, Hurst, Texas. “Het terugbetalen van de lening is rente betalen aan jezelf op je account. Je gaat dus van het betalen van de hoge rente van anderen naar het betalen van een lagere rente. ”

Het komt neer op

Er treedt een emotioneel effect op wanneer je je 401 (k) begint te zien als toegankelijk geld. Het bedrag dat u kunt opnemen, wordt gezien als een extra bankrekening en niet als uw nest-ei. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u uw 401 (k) -inkomsten opneemt om uw creditcards af te betalen. Een paar jaar later hebben uw creditcards zichzelf opnieuw opgebouwd en denkt u opnieuw aan uw 401 (k) geld dat daar gewoon zit. U neemt nog een opname. Een jaar later neemt u geld op voor een aanbetaling aan huis. Voor je het weet, ben je 65 met weinig gespaard voor je pensioen.

“Wanneer u geld van uw 'pensioen'-account haalt, is het gemakkelijk om de actie in de toekomst te dupliceren. Het is belangrijk om uw pensioenrekeningen tot het einde van uw pensioen te beschouwen. Natuurlijk is het mogelijk om het geld op te nemen, maar het is niet verstandig, ”zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts.

Hoewel uw schuld onoverkomelijk leek, kunt u het zich veroorloven om de belastingen op uw uitkeringen in een jaar te betalen? Hoewel je terugtrekken uit je 401 (k) een optie kan zijn, wil je je langetermijndoelen overwegen. Uw 401 (k) kan al dan niet beter af zijn nu stof te verzamelen, maar behandel de beslissing om geld op te nemen alsof uw toekomstige financiële gezondheid ervan afhangt. Omdat het doet.