Wie zijn de belangrijkste concurrenten van Charles Schwab?

Charles Schwab is een financiële dienstverlener die via verschillende dochterondernemingen actief is op het gebied van vermogensbeheer, kortingsbemiddeling, bankdiensten en adviesdiensten. De naaste concurrenten in de sector van kortingsbemiddeling zijn Fidelity, TD Ameritrade, E * TRADE en Interactive Brokers. Het vermogensbeheer en de adviesdiensten van Schwab zetten het af tegen grotere bedrijven in de sector zoals Goldman Sachs. Het aanbod van beleggingsfondsen is in toenemende mate concurrerend op kosten versus bekende spelers zoals Vanguard.

Belangrijkste leerpunten

• Charles Schwab is een van Amerika's grootste financiële ondernemingen die zich richten op individuele beleggers.
• Het bedrijf was een van de eersten die kortingsmakelaardiensten aanbood
• Schwab biedt een volledig scala aan financiële diensten, waaronder en producten, waaronder ETF's en beleggingsfondsen.
• Schwab biedt ook adviesdiensten en bankzaken aan particulieren.

Charles Schwab: geschiedenis en financiën

In zijn begindagen maakte Charles Schwab naam als een van 's werelds eerste en toonaangevende kortingsmakelaarsdiensten, en dit segment blijft een groot deel van de bedrijfsactiviteiten. Het bedrijf blijft een volledige reeks bemiddelingsdiensten aanbieden via zijn dochteronderneming, Charles Schwab & Co. Het exploiteert ook Schwab Bank, een federale spaarbank in Reno, Nevada, die werd opgericht in 2003.

Schwab beheert ook zijn eigen lijn van beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's), die allemaal beschikbaar zijn voor haar klanten naast aanbiedingen van derden. Deze fondsen kunnen worden gekocht via elk van de accounttypen die Schwab aanbiedt, inclusief volledige courantierekeningen, individuele pensioenrekeningen (IRA's) of zijn 529 college-spaarrekeningen. Schwab bedient klanten via de telefoon, online of in een van de 365 fysieke filialen.

Schwab breidde agressief uit naar vermogensbeheer en beleggingsadviesdiensten. Per 31 augustus 2019 had Schwab $ 3, 7 biljoen aan beheerd vermogen van klanten. Het heeft ook 12, 1 miljoen actieve effectenrekeningen, 1, 7 miljoen deelnemers aan bedrijfspensioenregelingen en 1, 4 miljoen bankrekeningen. In 2018 verdiende Schwab $ 4, 5 miljard aan bedrijfsinkomsten op $ 10, 99 miljard aan inkomsten.

Op 3 oktober 2019 heeft Schwab aangekondigd dat het niet langer handelscommissies voor aandelen en ETF's in de VS in rekening zal brengen

De naaste concurrenten van het bedrijf in de sector van de kortingsbemiddeling zijn Fidelity, E * TRADE en TD Ameritrade. Op 3 oktober 2019 kondigde Schwab aan dat het niet langer handelscommissies in rekening zal brengen voor aandelen en ETF's in de VS, die goed waren voor een jaarlijkse omzet van $ 80- $ 100 miljoen. E * TRADE, TD Ameritrade en Ally Financial volgden.

Activa onder beheer

Schwab leidt ook zijn concurrenten in totaal beheerd vermogen van klanten (AUM). Eind 2018 beheerde Schwab meer dan $ 3, 25 biljoen aan klantactiva, terwijl T. Rowe Price slechts $ 1, 03 biljoen aan klantactiva had en TD Ameritrade $ 1, 3 biljoen aan klantactiva onder beheer.

De uitbreiding van Schwab naar extra marktsectoren betekent dat het te maken krijgt met toenemende concurrentie van gevestigde grotere spelers, waaronder investeringsbankbedrijven zoals Goldman Sachs.

De marktkapitalisatie van Goldman Sachs op 1 oktober 2019 bedroeg $ 73, 3 miljard, aanzienlijk meer dan Schwab's $ 50 miljard in dezelfde periode. Tegelijkertijd had Goldman Sachs voor het tweede kwartaal van 2018 echter iets meer dan $ 1, 54 biljoen aan beheerd vermogen, ruwweg de helft van de $ 3, 25 biljoen AUM van Schwab. Hoewel Goldman geen kortingsbemiddelingsdiensten aanbiedt, concurreert het wel met Schwab in bank- en adviesdiensten.

Beleggingsfondsen en ETF's

Schwab-klanten hebben toegang tot 175 commissie-vrije ETF's en meer dan 3.500 OneSource beleggingsfondsen, die geen belastingen en geen transactiekosten dragen. Ter vergelijking, TD Ameritrade biedt 296 commissie-vrije ETF-aanbiedingen en toegang tot meer dan 11.000 beleggingsfondsen, waarvan bijna 2.000 geen transactiekosten en geen belasting dragen. Ondertussen biedt Fidelity meer dan 10.000 beleggingsfondsen, waarvan er 3.375 geen transactiekosten hebben, en veel daarvan hebben geen belasting. Fidelity traders hebben ook toegang tot 84 commissie-vrije ETF's. Ally Invest biedt 8.095 beleggingsfondsen aan nieuwe investeerders. Daarvan hebben 1.672 fondsen geen belasting. Bovendien krijgen klanten die 30 of meer transacties in een kwartaal doen hun handelsprovisie verlaagd tot $ 3, 95 voor aandelen en ETF-transacties en slechts 50 cent voor optiecontracten.

Het ETF-aanbod van Schwab is ook zeer concurrerend in termen van beheervergoedingen en kostenratio's, met indexfondsen die overeenkomen met Vanguard en Fidelity.

Onderzoek

Via Schwab krijgen klanten toegang tot gratis voorraadrapporten van Morningstar, S&P Capital IQ, Thomson Reuters, Credit Suisse en anderen. Fidelity biedt ook een reeks onderzoekstools met hoogwaardig onderzoek. Maar TD Ameritrade biedt de grootste selectie van onafhankelijk onderzoek door derden naar investeringen van 13 bedrijven (Standard & Poor's, Morningstar, Jaywalk, TheStreet, enz.)

Wat het in kaart brengen betreft, biedt de website van Ally Invest een geweldig aanbod. Bovenste en onderste technische indicatoren kunnen worden toegevoegd aan een grafiek, samen met bedrijfsevenementen, zoals splitsingen, inkomsten en dividenden. Vergelijkingen kunnen worden gemaakt met aandelen, indexen en grondstoffen - een zeldzaam kenmerk. Klanten hebben hun keuze uit grafische stijlen, waaronder mountain, OHLC-balken en kandelaars.

Klantenservice

Schwab-klanten kunnen ondersteuning krijgen via een online chatsysteem, telefoon, fax of e-mail. De telefoondienst is 24 uur per dag, 7 dagen per week bemand en de vertegenwoordigers zijn doorgaans goed opgeleid.