Werkt een systematisch opnameplan voor u?

Het systematische terugtrekkingsplan (SWP) is een van de meest gebruikte en onbegrepen methoden om een ​​pensioeninkomenplan te structureren. Bedrieglijk in zijn eenvoud , worden de potentiële voordelen vaak benadrukt en worden de relevante risico's onderschat.

Zoals met alle pensioeninkomenplannen, moet een SWP grondig worden overwogen voordat u beslist of het de juiste keuze voor u is.

Belangrijkste leerpunten

• Het opzetten van een systematisch opnameplan om het pensioeninkomen te beheren is niet zo eenvoudig als het lijkt.
• Het is van cruciaal belang om te begrijpen hoe het rendement werkt en wat de impact is van een bearmarkt op het aantal opnames dat nodig is om uw levensstijl te behouden.
• Een systematisch opnameplan kan worden opgesteld met behulp van individuele effecten, beleggingsfondsen of annuïteiten, maar een combinatie van de drie kan een goed idee zijn.
• Nadat u een plan hebt geïmplementeerd, moet u uw portefeuille niet verwaarlozen omdat het verwachte pensioeninkomen te kort zou kunnen komen.

De basisprincipes van SWP's

Het basisidee van een SWP is dat u in een breed spectrum van activaklassen belegt en elke maand een evenredig bedrag opneemt om uw inkomen aan te vullen. De veronderstelling is dat de SWP na verloop van tijd een gemiddelde zal produceren rendement voldoende om de benodigde inkomsten te bieden, evenals een afdekking tegen inflatie, tijdens pensionering.

Begrijpen hoe het rendement werkt

Het opzetten van een gepland investeringsopnameplan tijdens pensionering klinkt misschien eenvoudiger dan het in werkelijkheid is. De complexiteit en het potentiële probleem is de gemiddelde rendementsaanname.

De meeste beleggers kijken naar het gemiddelde rendement van een portefeuille om te bepalen of ze genoeg geld hebben om met pensioen te gaan. Maar een gepensioneerde is meestal niet geïnteresseerd in het gemiddelde, maar eerder in het jaarlijkse rendement. Het doet er niet zoveel toe dat de portefeuille gemiddeld 8% bedroeg wanneer deze in het eerste pensioenjaar 20% verliest. In dit geval hebt u een groot gat gegraven en het kan lang duren om eruit te komen.

Een ander probleem, dat niet ongelijk is aan een strategie die alleen de rente bevat (waarbij u vastrentende beleggingen koopt en van de rente leeft), is liquiditeit. In een SWP zijn de investeringen over het algemeen vrij liquide, wat betekent dat ze kunnen worden verkocht als de hoofdsom nodig is voor een noodgeval of een grote uitgave. Het probleem is dat als u uw inkomsten veronderstelt op basis van uw totale som van activa, het opnemen van een groot bedrag het toekomstige rendement dat u nodig heeft verandert.

Stel dat u bijvoorbeeld met $ 1 miljoen met pensioen gaat en een rendement van 7% nodig heeft. U hebt onverwacht kapitaal nodig en trekt $ 50.000 op. Uw benodigde rendement stijgt van 7% naar 7, 37% ($ 70.000 / $ 950.000). Zelfs die kleine verandering kan op de lange termijn een grote impact hebben. Dit betekent dat de investeringen op een hoger niveau moeten presteren dan aanvankelijk werd verwacht.

Net als bij aflossingsvrije effecten, werken SWP's het beste voor beleggers met overtollige belegbare dollars. Op die manier, als een opname nodig is, of als uw aanname van het rendement niet helemaal goed is, kunt u misschien uw levensstandaard handhaven.

Hoe een SWP te construeren

SWP's kunnen worden opgebouwd met behulp van individuele effecten, beleggingsfondsen en annuïteiten, of een combinatie van de drie.

De basisprincipes van een SWP suggereren dat de groei van de investeringen het uitbetaalde geld moet overschrijden.

Individuele effecten

Het kopen van individuele effecten is een ingewikkelder manier om een ​​plan op te stellen, maar veel beleggers verkiezen het bezit van individuele aandelen en obligaties boven beleggingsfondsen. Een probleem met deze aanpak is dat de meeste beursvennootschappen geen SWP-programma bieden voor individuele effecten. Afhankelijk van het provisieschema van uw beursvennootschap kan het gebruik van de aangeboden producten u als gepensioneerde helpen om uw belangen te diversifiëren en de transactiekosten te verlagen.

Beleggingsfondsen

Een meer gebruikelijke manier om een ​​SWP te bouwen is met beleggingsfondsen. Beleggingsfondsen kunnen vaak worden verkocht zonder grote transactiekosten (afhankelijk van het fonds dat u bezit en de aandelen van de klasse), en de meeste beursvennootschappen bieden een automatisch SWP-programma. Met een automatisch SWP-programma hoeft u alleen maar een formulier in te vullen en uw beursvennootschap te vertellen hoeveel u elke maand wilt ontvangen en waar u het vandaan wilt halen, en de verkoop zal automatisch plaatsvinden. Dit is een handige functie die beleggers het gevoel geeft een pensioen- of lijfrentescheck te ontvangen.

Het probleem is dat, eenmaal op automatische piloot, de rekeningen soms niet correct worden geanalyseerd door de belegger om te bepalen of de portefeuille een voldoende hoog rendement genereert om het opnamepercentage te handhaven. Het is vaak alleen wanneer het duidelijk wordt dat de portefeuille sneller wordt opgesteld dan verwacht dat de belegger professionele hulp zoekt. Net als bij de individuele beveiligingsportefeuille kan een overschot aan contanten het risico helpen compenseren.

lijfrentes

Een andere optie is om een ​​lijfrente te gebruiken om te voorkomen dat uw geld opraakt. Er zijn veel verschillende soorten annuïteiten en niet alle zijn geschikt om een ​​SWP te bouwen.

Het type lijfrente dat kan helpen bij een SWP is er een die een gegarandeerd minimaal opnamevoordeel (GMWB) biedt. Met dit soort lijfrente garandeert de verzekeringsmaatschappij een cashflowbedrag op basis van uw oorspronkelijke investering. Als u $ 1 miljoen zou investeren in een annuïteit bij een GMWB, zou u de rest van uw leven betalingen ontvangen tegen een vooraf bepaald tarief, meestal tussen 5% en 7%.

Als de portefeuille niet voldoende rendement opleverde om de kasstroom te ondersteunen en de waarde van uw beleggingen in een bearmarkt daalde, zou de GMWB regelmatige betalingen uitvoeren om de initiële waarde van de portefeuille terug te verdienen. Natuurlijk zou je niet al je geld in dit soort lijfrente steken - of wat voor investering dan ook - maar dit kan een handig hulpmiddel zijn voor investeerders die op het punt staan ​​en bezorgd zijn over het uitputten van hun activa.

Te vermijden valkuilen

Een gemengde aanpak van SWP's is waarschijnlijk de beste aanpak. Elk van de bovengenoemde opties kan effectief worden gebruikt, maar het bewijs zit in de pudding. Zorg ervoor dat je de volgende valkuilen vermijdt.

Foutieve veronderstellingen met betrekking tot rendement of inflatie kunnen gevaarlijk zijn voor elke portefeuille. Ook kan wanbeheer of verwaarlozing alleen het best vastgestelde plan verpesten. De vooruitzichten voor het eroderen van uw portefeuille zijn hoog. Aandacht besteden aan wat er in uw portefeuille gebeurt, is de enige manier om een ​​catastrofe te voorkomen.

Zoals eerder vermeld, is het het jaarlijkse of huidige rendement dat telt, niet het gemiddelde. Stel je voor dat je die $ 1 miljoen investeert en een cashflow van 7% nodig hebt wanneer de markt met 40% daalt als gevolg van een recessie. Zelfs als uw portefeuille voor 50% uit aandelen en voor 50% uit obligaties bestaat, kunt u ervan uitgaan dat deze ongeveer 20% daalt.

Laten we zeggen dat u in het eerste jaar $ 70.000 opneemt en dat de portefeuille met 20% daalt. Uw portefeuillewaarde zou dan worden verlaagd tot $ 730.000. Als u in jaar twee $ 70.000 opneemt van $ 730.000, neemt u 9, 6% van de portefeuille op, uitgaande van stabiele aandelen- en obligatieprijzen.

Dit voorbeeld is gebaseerd op een opname eenmaal per jaar, maar de meeste mensen trekken maandelijks op, zodat u een beeld krijgt. De aanbevolen procentuele veronderstelling voor een duurzaam opnamepercentage is ongeveer 4%, waardoor er ruimte is voor inflatie. En zelfs bij 4% kunt u uw portefeuille na een grote daling op de aandelenmarkten nog enigszins uitputten.

Het komt neer op

SWP's zijn nuttig en effectief bij correct gebruik en kunnen rampzalig zijn bij onjuist gebruik. Het is het beste om alle soorten pensioeninkomstenplannen te overwegen en de hulp van een professional in te roepen om echt vertrouwen te hebben in uw vermogen om uw levensstandaard te handhaven en / of een financiële erfenis aan uw erfgenamen over te laten.