Rendement op het verdienen van activa
Het rendement op activa is een populaire financiële solvabiliteitsratio die de rentebaten van een financiële instelling vergelijkt met haar verdienende activa. Rendement op het verdienen van activa (YEA) geeft aan hoe goed de activa presteren door te kijken naar hoeveel inkomsten ze opleveren. Als een maatstaf voor de effectiviteit kan het rendement op activa nuttig zijn om verschillende managers te vergelijken met hun activabasis.
Managers (of hele bedrijven) die een aanzienlijk rendement (cashflow) kunnen genereren met een kleine activabasis worden als efficiënter beschouwd en bieden waarschijnlijk meer waarde.
Rendement op het verdienen van activa
Banken en financiële instellingen die leningen verstrekken en andere beleggingsopties die rendementen bieden, moeten een evenwicht vinden tussen de verschillende soorten beleggingsinstrumenten, de duur en de markten waarvoor leningen kunnen worden verstrekt. Over het algemeen geldt dat hoe hoger de lening / vermogensratio van een bedrijf, hoe hoger het rendement op terugkerende activa. Dit komt omdat hoger renderende beleggingsvehikels meer inkomsten opleveren in verhouding tot de hoeveelheid geleend geld.
Hoog rendement op terugkerende activa is een indicator dat een bedrijf een groot bedrag aan dividend- en beleggingsinkomsten haalt uit de leningen en investeringen die het doet. Dit is vaak het resultaat van goed beleid, zoals ervoor zorgen dat leningen op de juiste manier worden geprijsd en investeringen goed worden beheerd, evenals het vermogen van het bedrijf om een groter marktaandeel te verwerven.
Financiële instellingen met een laag rendement op de winstactiva lopen een verhoogd risico op insolventie, wat de reden is dat het YEA interessant is voor toezichthouders. Een lage ratio betekent dat een bedrijf leningen verstrekt die niet goed presteren, omdat de hoeveelheid rente uit die leningen de waarde van de verdienende activa benadert. Regelgevers kunnen dit als een indicator beschouwen dat het beleid van een bedrijf een scenario creëert waarin het bedrijf geen verliezen kan dekken en dus insolvent zou kunnen worden.
Een laag rendement op activa verhogen
Het verhogen van een laag YEA omvat vaak een herziening en herstructurering van het beleid van een bedrijf en de benadering van risicobeheer, evenals een evaluatie van de algemene activiteiten van hoe het bedrijf kiest welke leningen aan welke markten worden verstrekt.
Afhankelijk van het bedrijf of de strategie, moet het rendement op activa soms worden aangepast voor verschillende methoden voor het opstellen van de jaarrekening. Bepaalde posten buiten de balanstelling kunnen bijvoorbeeld het gerapporteerde rendement op activa verstoren bij gebruik van financiële overzichten die niet zijn aangepast.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.