10 jaar na de financiële crisis: de impact op kleine bedrijven

De financiële crisis in 2008 trof kleine bedrijven hard - sterker nog dan grote bedrijven. Veel kleine bedrijven gingen ten onder of werden gedwongen werknemers te ontslaan, de uitgaven te verlagen, uitbreidingsplannen stop te zetten en nieuwe manieren te vinden om te overleven totdat de financiële crisis afnam. Een decennium is verstreken sinds de crisis begon. Hoe hebben kleine bedrijven de storm doorstaan?

Wat de financiële crisis deed voor kleine bedrijven

Het landschap van kleine bedrijven is zeker veranderd tijdens de crisis en in het decennium dat daarop volgde.

startups

Het aantal bedrijven dat jaarlijks werd opgericht in het decennium vóór de financiële crisis, bedroeg gemiddeld 670.000 per jaar en bereikte een hoogtepunt van meer dan 715.000 in 2006. De opstartcijfers daalden dramatisch tijdens de crisis en bereikten in 2010 een dieptepunt van 560.000. Terwijl er nu nieuwe kleine bedrijven worden geboren, is het tempo van de oprichting van bedrijven nog niet teruggekeerd naar het niveau van voor de crisis.

Zakelijke sluitingen

De financiële crisis dwong veel kleine bedrijven om failliet te gaan. Tussen december 2008 en december 2010 gingen ongeveer 1, 8 miljoen kleine bedrijven ten onder. Het aantal "sterfgevallen" van kleine bedrijven is tegenwoordig dramatisch lager dan dat van de financiële crisis, met minder dan 400.000 sluitingen in 2014 (het laatste jaar voor statistieken).

Ontslagen werknemers

Van oudsher worden kleine bedrijven de 'banenmakers' van het land genoemd. Tijdens de financiële crisis waren de ontslagen bij kleine bedrijven echter dramatisch. In twee jaar (van december 2007 tot december 2009) gingen ongeveer 8, 7 miljoen banen verloren. Volgens de Federal Reserve waren werknemers in industrieën die afhankelijk waren van hoge externe financiering, zoals bepaalde fabrikanten, meer kans om werkloos te worden tijdens de financiële crisis.

Werkgelegenheid creëren

Tijdens de recessie creëerden kleine bedrijven geen banen; ze verloren banen (daalde 60% ten opzichte van het niveau van voor de recessie). Gelukkig is er op dit vlak sprake van solide herstel. Kleine bedrijven creëren weer ongeveer 62% van alle nieuwe banen. En eigenaren van kleine bedrijven melden dat het vinden van gekwalificeerde werknemers vandaag de dag hun grootste probleem is.

Het effect op commerciële leningen

Vóór de financiële crisis bleef het aantal commerciële leningen aan kleine ondernemingen - de traditionele leningoptie - groeien met dubbele cijfers. Dit kwam tijdens de financiële crisis vrijwel tot stilstand. Leningen van grote banken aan kleine bedrijven waren van 2008 tot 2011 vrijwel onbestaand, terwijl leningen van kleine banken dramatisch daalden. Het totale bedrag aan commerciële leningen aan kleine bedrijven tussen het tweede kwartaal van 2008 en het tweede kwartaal van 2010 daalde met $ 40 miljard.

Gemiddelde procentuele verandering in dollar Bedrag van kleine zakelijke leningen door grote en kleine banken, 1995-2015

De economie begon zich in 2011 en 2012 te herstellen, maar er was geen gelijktijdig herstel van bankleningen aan kleine bedrijven. Volgens de Amerikaanse Small Business Administration is het aantal originaties van kleine bedrijven tijdens de crisis met meer dan de helft gedaald en is na de crisis slechts een zeer beperkt herstel opgetreden, waardoor het aantal originelen van kleine bedrijven met 40 procent is gedaald ten opzichte van het niveau van voor de crisis. ”

Een van de belangrijkste obstakels voor kleine ondernemingen om na de financiële crisis commerciële financiering te verkrijgen, was kredietwaardigheid. In de meeste situaties moeten leningen aan kleine bedrijven persoonlijk worden gegarandeerd door eigenaren. Tijdens de financiële crisis waren de persoonlijke financiën van de eigenaren maximaal, met als gevolg dat velen hun persoonlijke FICO-scores daalden. Dit heeft ertoe geleid dat, hoewel het bedrijf misschien is hersteld, het niet zo gemakkelijk was om commerciële leningen te krijgen die werden ondersteund door persoonlijke garanties van de eigenaar. Wanneer eigenaren dergelijke leningen konden krijgen, waren de rentetarieven hoger dan voor eigenaren met goede FICO-scores.

Gelukkig leek het tien jaar later goed te zijn gegaan met het lenen van kleine bedrijven. Tegenwoordig zijn SBA-leningsprogramma's uitgebreid, met meer dan $ 16 miljoen aan 7 (a) leningen (de primaire leningsoptie van de SBA) gemaakt in 2018. (Zie voor meer informatie over SBA-leningen Uw kleine onderneming uitbreiden met een SBA-lening .) En klein bedrijven laten leningen aanvragen tegen indrukwekkende tarieven. Volgens de Biz2Credit Small Business Lending Index, die de kredietverlening in januari 2014 begon te volgen, hebben kleine banken 49, 7% van de financieringsverzoeken ontvangen die ze in juli 2018 ontvingen (het hoogste cijfer voor kleine banken sinds december 2014).

The Rise of Alternative Lending

Vóór de financiële crisis was de term 'alternatieve leningen' doorgaans beperkt tot factoring (een financieringsregeling waarbij een factor in wezen de facturen van een bedrijf met korting koopt). Om aan de behoeften van kleine bedrijven te voldoen die tijdens de financiële crisis geen toegang hadden tot traditionele financiering, begonnen sommige bedrijven echter nieuwe financieringsopties aan te bieden.

Merchant Cash Advances (MCA's) zijn bijvoorbeeld vergelijkbaar met factoring, maar zijn gebaseerd op creditcardtransacties van een bedrijf. De effectieve kosten van deze financieringsmethode zijn zeer hoog, maar tijdens de crisis was het misschien de enige optie voor bepaalde bedrijven. De financiering van apparatuur, hoewel niet nieuw, werd populairder tijdens de financiële crisis. Het was een manier voor leveranciers om hun waren aan kleine bedrijven te verkopen tegen betalingsvoorwaarden op een moment dat bedrijven geen andere manieren konden vinden om te betalen voor benodigde machines of andere items. En kredietverenigingen begonnen hun leningen aan kleine bedrijven op te voeren voor zover wettelijk toegestaan ​​(van 1998 tot 2017 mochten ze slechts tot 12, 25% van hun activa lenen aan kleine bedrijven). Deze alternatieve kredietopties worden nog steeds door kleine bedrijven gebruikt, met de huidige goedkeuringspercentages voor leningen bij alternatieve geldschieters momenteel op 56, 5% en bij kredietverenigingen 40, 3%.

Crowdfunding

Deze online methode om kleine hoeveelheden van grote aantallen mensen op te halen, heeft zich na de crisis ontwikkeld. Crowdfunding kan de vorm hebben van geschenken (bijv. Indiegogo, Kickstarter), leningen (bijv. LendingClub) of eigen vermogen (hieronder uitgelegd). In 2012 heeft president Barack Obama de Jumpstart Our Business Startups (JOBS) -wet ondertekend om kleine bedrijven in staat te stellen eigen vermogen aan te trekken zonder te registreren via de SEC. Deze equity crowdfunding-optie duurde enkele jaren om in de versnelling te komen vanwege de behoefte aan SEC-voorschriften, maar deze is nu actief. (Zie De SEC-regels voor equity crowdfunding begrijpen .) Er zijn een aantal equity crowdfunding-portals die kunnen worden gebruikt om limieten op te stellen (bijvoorbeeld Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).

In het decennium sinds de financiële crisis is de manier waarop zaken worden gedaan veranderd, waarbij technologie steeds belangrijker wordt. Kleine bedrijven zijn nu afgestemd op online financieringsmogelijkheden, met 21% op zoek naar online geldschieters in 2016 en 24% in 2017.

Vooruit kijken

Het beste effect van de financiële crisis op kleine ondernemingen zou zijn dat zij belangrijke lessen hebben geleerd over het in de gaten houden van hun schulden, het strak houden van hun uitgaven en het behouden van toegang tot kapitaal. Bovendien zijn er momenteel nieuwe bronnen voor financiële hulp waarvan tijdens die crisis niet is gedroomd, en kunnen zelfs nieuwere worden geïntroduceerd. Momenteel lijkt de economie solide te zijn en staan ​​gedachten over een nieuwe recessie niet hoog op de lijst. Wie weet wat ons te wachten staat "> Vergelijk Beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.