Kan een 401 (k) worden gebruikt voor een aanbetaling van een huis?

Het geld in uw 401 (k) pensioenplan kan worden gebruikt om een ​​aanbetaling voor een huis te doen. U kunt geld opnemen of lenen van uw 401 (k). Elk van deze opties heeft grote nadelen die opwegen tegen de voordelen.

Belangrijkste leerpunten

• U kunt geld opnemen of lenen van uw 401 (k) om te gebruiken als aanbetaling voor een woning.
• Het kiezen van een van beide routes heeft grote nadelen, zoals een vroege intrekkingsboete en het verliezen van belastingvoordelen en investeringsgroei.

Terugtrekking uit een 401 (k)

De eerste en minst voordelige manier is om het geld gewoonweg op te nemen. Dit valt onder de regels voor onttrekkingen aan ontberingen, die recentelijk iets eenvoudiger zijn gemaakt, waardoor rekeninghouders niet alleen hun eigen bijdragen kunnen opnemen, maar ook die van hun werkgevers. Huisaankoopkosten voor een "hoofdverblijfplaats" is een van de toegestane redenen om ontbering te onttrekken aan een 401 (k).

Pro

• Je krijgt geld dat je nodig hebt voor een aanbetaling.

Cons

• Over de opname bent u inkomstenbelasting verschuldigd.

• De intrekking kan u naar een hogere belastingschijf verplaatsen.

• Als u jonger bent dan 59½, bent u ook een boete van 10% verschuldigd op het geld dat u opneemt.

• U kunt uw account nooit terugbetalen en verliest jaren belastingvrije inkomsten over het geld dat u opneemt.

Als u echter geld opneemt, bent u de volledige inkomstenbelasting over deze fondsen verschuldigd, alsof het een ander type regulier inkomen was dat jaar. Dit kan bijzonder onaantrekkelijk zijn als u in de buurt van een hogere belastingschijf bent, omdat de opname eenvoudig is toegevoegd bovenop het reguliere inkomen. Er is een boete belasting van 10%, ook bekend als een vroege intrekking boete, bovendien als je jonger bent dan 59½ jaar oud.

401 (k) plannen hebben geen first-time homebuyer-uitzondering voor vroege intrekkingen, maar IRA's wel.

Lenen van een 401 (k)

De tweede manier is om te lenen van de 401 (k). Je kunt tot $ 50.000 of de helft van de waarde van de account lenen, afhankelijk van wat minder is, zolang je het geld gebruikt voor een huisaankoop. Dit is beter dan simpelweg geld opnemen, om verschillende redenen.

Pros

• U kunt maximaal $ 50.000 of de helft van de waarde van het account lenen.

• De rente die u over de lening betaalt, wordt op uw eigen rekening gestort, niet op een bank.

• Als u uw baan verlaat en de lening moet terugbetalen, is de aflossingsperiode verlengd tot de vervaldatum van uw federale aangifte inkomstenbelasting, in plaats van het vorige venster van 60 tot 90 dagen, op grond van de Tax Cuts and Jobs Act.

Cons

• U moet de lening terugbetalen, meestal binnen vijf jaar.

• U moet deze lening aan de bank bekendmaken als u een hypotheek aanvraagt.

• Als u uw baan verlaat, moet u de lening terugbetalen voor de vervaldatum van uw federale aangifte inkomstenbelasting, anders wordt de lening beschouwd als een opname, met inkomstenbelasting en een mogelijke vervroegde opname van 10% als u jonger bent dan 59½.

• Afhankelijk van uw plan, kunt u mogelijk pas bijdragen aan uw 401 (k) als u de lening afbetaalt.

• Hoewel u rente betaalt, loopt u de potentiële investeringsgroei van de fondsen mis.

Om te beginnen, hoewel u rente over de lening betaalt, is de rentevoet meestal twee punten hoger dan de prime rate. U betaalt echter effectief rente aan uzelf in plaats van aan de bank. En het betekent dat je op zijn minst een beetje geld verdient met het geld dat je opneemt.

Het nadeel is dat u de lening moet terugbetalen, en het tijdsbestek is normaal niet langer dan vijf jaar. Met een lening van $ 50.000 is dat $ 833 per maand plus rente. U moet dit aan de bank doorgeven wanneer u een hypotheek aanvraagt, omdat dit uw maandelijkse uitgaven zou kunnen opdrijven.

Voorafgaand aan de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 als uw dienstverband werd beëindigd voordat u de lening terugbetaalde, was er doorgaans een aflossingsperiode van 60 tot 90 dagen voor het volledige openstaande saldo. Starend in 2018, verlengde de belastingrevisie het terugbetalingsperiode tot de vervaldatum van uw federale aangifte inkomstenbelasting, inclusief het indienen van verlengingen.

Als de lening niet binnen die tijd wordt terugbetaald, worden de normale belastingen en 10% boete belast, omdat het openstaande saldo dan als een vervroegde opname wordt beschouwd.

Een ander groot nadeel is dat lenen van uw 401 (k) betekent dat u de potentiële investeringsgroei van die fondsen misloopt. Bovendien staan ​​sommige 401 (k) -plannen u niet toe tot u de lening hebt afbetaald.

Hoewel uw 401 (k) een gemakkelijke bron van aanbetalingsfondsen is, is het natuurlijk beter als u het geld ergens anders kunt sparen en het geld niet van uw toekomst kunt nemen of lenen. Als u uw toevlucht moet nemen tot het gebruik van de fondsen, is het natuurlijk beter om ze te lenen dan om geld op te nemen en deze fiscale voordelen voor altijd te verliezen.