3 Europese ETF's naderen ondersteuning als Brexit-deadline nadert

Omdat er nog geen deal is gesloten tussen Westminster en Brussel vóór de Brexit-deadline van 31 oktober, hebben Europese aandelen de afgelopen maand en zelfs in de loop van dit jaar vooral water betreden, aangezien beleggers de uitkomst van verschillende Brexit-scenario's overwegen. Ondertussen, terwijl de langverwachte scheiding tussen de EU en het VK nadert, heeft de Europese Centrale Bank (ECB) een bitter uiteenvallen voorkomen door een aanzienlijk pakket van kwantitatieve verruiming te lanceren en haar belangrijkste depositokoers te verlagen naar een nieuw record van -0, 5% tegen zijn laatste beleidsvergadering.

Handelaren die de aandelen in de regio volgen, moeten een belangrijk struikelblok in de gaten houden in de Brexit-onderhandelingen - de Ierse backstop. Volgens het meest recente voorstel van de Britse regering met betrekking tot deze kwestie zou Noord-Ierland, dat deel uitmaakt van het Verenigd Koninkrijk, op de Europese interne markt voor goederen blijven maar de douane-unie verlaten.

"Wat we tegen onze vrienden zeggen is (dat) dit is een zeer genereus, eerlijk en redelijk aanbod dat we hebben gedaan. Wat we nu graag van je horen, is wat je gedachten zijn, " Britse premier Boris Johnson zei maandag, per Reuters. Tot op heden heeft Brussel het idee niet met enthousiasme ontvangen, en blijft het sceptisch over hoe het voorstel in de praktijk zou werken.

Te midden van de lopende besprekingen, zitten de drie hieronder genoemde Europese beursverhandelde fondsen (ETF's) in de buurt van cruciale technische ondersteuning en konden ze een opluchting zien na een hint van een Brexit-doorbraak op het laatste moment. Laten we elk fonds nader bekijken en de grafieken analyseren om mogelijke handelsmogelijkheden te bedenken.

iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)

De iShares MSCI Eurozone ETF (EZU), gevormd in het jaar 2000, streeft naar een vergelijkbaar rendement als de MSCI EMU Index - een benchmark die bestaat uit aandelen met een grote en middelgrote kapitalisatie uit ontwikkelde marktlanden die de euro als hun officiële valuta gebruiken. Frankrijk en Duitsland ontvangen de grootste landenallocaties op respectievelijk 35, 18% en 26, 51%. Het fonds van $ 5, 41 miljard biedt een kosteneffectief alternatief om exposure te krijgen aan vooraanstaande Europese bedrijven zoals multinationale energiereus TOTAL SA (TOT), bedrijfssoftwaremaker SAP SE (SAP) en conglomeraat luxe goederen LVMH Moet Hennessy - Louis Vuitton, Societe Europeenne (LVMUY). Een smalle gemiddelde spread van 0, 03% en een omzet van meer dan 4 miljoen aandelen per dag maken de ETF geschikt voor alle handelsstijlen. Vanaf 8 oktober 2019 biedt EZU een aantrekkelijk dividendrendement van 3, 12% en is het rendement tot nu toe 10, 88% (YTD).

De aandelenkoers van het fonds klom tussen eind december 2018 en begin mei met 21%, maar is sindsdien grotendeels range-gebonden gebleven. In de afgelopen paar handelssessies heeft de ETF steun gevonden in de buurt van het 200-daagse simple moving average (SMA) en een trendlijn die teruggaat tot de eerder genoemde laag in december. Degenen die op deze niveaus kopen, moeten anticiperen op een verplaatsing tot $ 40, 12, waar de prijs vanaf het YTD-hoogtepunt van 2019 tegenkomt op overhead. Beperk het neerwaartse risico door verliezen te verminderen als het fonds sluit onder $ 37, 50, omdat dit de handelsopstelling ongeldig maakt.

Eerste Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ)

Het First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ) heeft een missie om vergelijkbare beleggingsresultaten te leveren als de NASDAQ AlphaDEX Switzerland Index. Het heeft een mandje van 40 aandelen geselecteerd met behulp van een kwantitatief model op basis van een verscheidenheid aan groei- en waardefactoren, met als doel de bredere markt te verslaan. De ETF kantelt in de richting van industriële en financiële sectoren, met respectieve toewijzingen van 29, 79% en 26, 22%. Belangrijke belangen in het fonds zijn onder meer logistiek bedrijf Panalpina Welttransport (Holding) AG (PLWTF), onafhankelijke particuliere bank Compagnie Financiere Richemont SA (CFRUY) en levensverzekeraar Swiss Life Holding AG (SZLMY). Overweeg om limietorders te gebruiken om de bredere spread van 0, 31% en lagere handelsvolumes van de ETF te bestrijden. FSZ heeft een beheerd vermogen (AUM) van $ 131, 49 miljoen, rekent een beheervergoeding van 0, 80% en is tot nu toe met 10, 31% gestegen in 2019. Beleggers ontvangen ook een dividendrendement van 2, 23%.

Sinds de 50-daagse SMA eind april de 200-daagse SMA overstak om een ​​'gouden kruis'-koopsignaal te genereren, hebben FSZ-aandelen zijwaarts gevolgd terwijl beleggers nadenken over de invloed van Brexit op het niet-EU-land. Een recente terugval naar een opwaartse lijn van negen maanden en 200-daagse SMA biedt een geschikt toegangspunt voor swingtraders om een ​​longpositie te openen. Als u eenmaal in een transactie bent, kunt u winst boeken bij een hertest van het 52-weekse hoogtepunt op $ 51, 42. Houd stops iets lager dan 2 oktober op $ 47, 15 om je te beschermen tegen een mogelijke kop en schouders.

Global X MSCI Greece ETF (GREK)

Met een nettovermogen van $ 335, 96 miljoen heeft de Global X MSCI Greece ETF (GREK) als doel vergelijkbare rendementen te bieden als de MSCI All Greece Select 25/50 Index. Het fonds probeert zijn missie te bereiken door te beleggen in de effecten van de onderliggende index en bijbehorende American Depositary Receipts ("ADR's") en Global Depositary Receipts ("DDR's"). Hoewel de ETF-top de financiële sector weegt (30, 36%), beveelt het toonaangevende telecommunicatiebedrijf Hellenic Telecommunications Organisation SA (HLTOY) van Griekenland de hoogste individuele aandelenallocatie op 13, 17%. De dagelijkse liquiditeit van het dollarvolume van bijna $ 5 miljoen, samen met een spread van 0, 12%, houdt de handelskosten concurrerend. Langere holdingkosten blijven ook redelijk, waarbij het fonds een managementvergoeding van 0, 59% in rekening brengt. GREK levert 2, 23% op en heeft bijna 30% op jaarbasis behaald, waardoor het in 2019 de best presterende land ETF tot nu toe is in 2019 vanaf 8 oktober 2019.

GREK aandelen hebben de afgelopen negen maanden een hogere trend gevolgd, afgezien van steile retracements in mei en augustus, omdat beleggers steeds meer vertrouwen krijgen dat de nieuwe centrumrechtse premier Kyriakos Mitsotakis de economische groei kan bevorderen. Meer recent is de prijs onder een periode van een maand durende consolidatie gezakt, maar vindt aanzienlijke steun van een cruciale trendlijn die dateert van eind 2018. Traders die de pullback-entry spelen, moeten ernaar streven om te vertrekken met een winst ergens tussen de $ 9, 75 en $ 10, waar de prijs kan weerstand ondervinden van de hoogtepunten van het fonds in de zomer. Beheer het risico door een stop-loss-bestelling onder de opwaartse lijn te plaatsen en deze naar het break-evenpunt te tillen als de prijs boven het hoogste punt van september komt op $ 9, 54.