De sleutel tot succes van het GVB-examen

De meeste studenten die het examen van de gecertificeerde financiële planner (CFP) hebben afgelegd, zijn het erover eens dat de casestudy's het moeilijkste en belangrijkste deel van de test zijn.

Het examen zelf duurt zes uur, met twee sessies van drie uur met een pauze van 40 minuten. Het examen bestaat uit 170 meerkeuzevragen, waarvan sommige zijn gebaseerd op case-studies of scenario's. Dit maakt het absoluut noodzakelijk dat studenten weten hoe ze de casestudy's moeten analyseren en redeneren om te slagen voor het examen. (Zie ook: Studeren voor het GVB-examen .)

Formaat casestudy

Case studies beschrijven de situatie van een hypothetische cliënt. Dit kan demografische informatie zijn met een lijst van alle betrokken personen (meestal een familie of bedrijf of beide), hun leeftijd, lichamelijke en geestelijke gezondheidstoestand, plus eventuele relationele conflicten of moeilijkheden tussen elk personage.

Vaak zullen deze onderzoeken een scheiding of andere breuk in een gezin bevatten, of hebben ze een verspild kind dat moet worden aangepakt. De case study kan ook basiscashflow- en balansinformatie bevatten, u ziet mogelijk alle persoonlijke en zakelijke activa en passiva van de klant, inkomsten en uitgaven en elk type verzekeringsdekking. De activa worden verder opgesplitst in de beleggings- en pensioenrekeningen van de klant en het inkomensoverzicht toont het rendement van elke belegging.

Bovendien kan de case study de verdeling van de nalatenschap verklaren, inclusief alle relevante testamenten, trusts en andere juridische documentatie. Als er een bedrijf is, kan de informatie de kasstroom en balans en de algemene vooruitzichten voor de toekomst van het bedrijf bevatten. Na al deze lectuur worden u vragen gesteld over de gepresenteerde informatie.

Alleen kennis is niet genoeg

Het GVB-examen vereist veel meer dan alleen bekendheid met het cursusmateriaal. De student moet die kennis ook kunnen evalueren, synthetiseren en correct toepassen bij het beantwoorden van de vragen. Dit geldt zelfs voor de niet-case study-vragen, maar deze vragen zullen zich vaak richten op een specifiek probleem of onderwerp. Casestudies dwingen de student effectief om proactief precies te bepalen welke regel of onderwerp betrekking heeft op de informatie die in de informatie-indeling wordt gepresenteerd.

Case study-vragen richten zich vaak niet op een specifiek onderwerp, zoals de vraag of de in het onderzoek gepresenteerde cliënten in aanmerking komen om bij te dragen aan Roth IRA's. Case study vragen dwingen de student vaak om veel bredere concepten te onderzoeken, zoals of de portefeuille van de klant te veel risico heeft of de juiste soorten risico's. Dit betekent voldoende bekend zijn met de specifieke kenmerken van elke belegging of elk beleggingstype om wiskundig of op basis van beleggingsprincipes te beoordelen of de portefeuille gezond is of moet worden gewijzigd.

Dit is natuurlijk slechts een voorbeeld. De student zal worden gevraagd om in elke case study verschillende driedimensionale evaluaties van deze aard te maken, die betrekking hebben op alle gebieden van de financiën van de klant. Bij een vraag over vermogensplanning moet de student mogelijk proactief vertrouwd zijn met alle verschillende soorten testamenten en trusts en weten welke typen geschikt zijn voor de cliënt in de gegeven situatie. Een verzekeringsvraag dwingt de student om hetzelfde type evaluatie te maken voor alle verschillende soorten verzekeringen die door de klant worden gedragen. Investerings- en pensioenvragen vereisen evaluaties van de algehele financiële toestand van de klant.

Hoe bereid ik me hierop voor?

Er zijn een aantal manieren waarop u uw kansen om te slagen voor het examen kunt verbeteren. Hoewel elke strategie moet beginnen met een goed begrip van het formaat en het type informatie dat in de onderzoeken zal worden gepresenteerd, volstaat dit op zichzelf zelden om u de achtergrond te bieden die u nodig hebt om de casestudyvragen effectief te kunnen redeneren.

Een aantal veel voorkomende strategieën zijn als volgt:

• Lees een case study grondig: Hoe duidelijk deze suggestie ook lijkt, de hele case study moet worden gelezen en geëvalueerd voordat u probeert een van de vragen te beantwoorden. Het overgrote deel van de in het onderzoek verstrekte informatie is relevant voor ten minste een van de gestelde vragen. Wanneer een scheiding of ander familieprobleem wordt gepresenteerd, worden vaak vragen gesteld over het type vertrouwen dat moet worden gebruikt. Een zorgvuldige evaluatie van de balansinformatie van het onderzoek zal uitwijzen of vermogensbelasting een probleem zal zijn, enzovoort. Zelfs schijnbaar onschadelijke informatie kan kritische aanwijzingen geven die kunnen worden gebruikt om vragen te beantwoorden.
• Ga naar een beoordelingssessie: een van de slimste bewegingen die een student voor het examen kan doen, is zich aanmelden voor beoordelingscursussen. Deze cursussen zullen vaak helpen om het cursusmateriaal samen te brengen en de meer obscure onderwerpen te fretten. Het belangrijkste is dat veel van deze evaluatiecursussen uit de eerste hand instructies geven over hoe u effectief door elke studie kunt redeneren en ontdekken welke concepten een student moet toepassen.
• Een voorbeeldexamen afleggen : de website van het CFP-bestuur biedt een voorbeeldexamen dat u kunt afleggen. Nadat u de vragen hebt beantwoord, kunt u ook voorbeeldantwoorden zien.
• Breng het echte leven er niet in : een fout die onervaren studenten vaak maken, is zich afvragen wat ze zouden doen als het scenario dat in een case study werd gepresenteerd, een real-life situatie was. Deze vraag kan niet worden toegepast op casestudy's. Het CFP-bestuur ontwerpt de casestudy's om erkenning van specifieke academische concepten te vereisen. Deze aanpak dwingt de student om het materiaal te verteren en vervolgens correct toe te passen. In een case study kan er bijvoorbeeld een vraag zijn over de geschiktheid van iemands activaspreiding. In het echte leven denkt u misschien dat de toewijzing prima is, maar voor de test moet u zich realiseren dat er specifieke academische criteria moeten worden aangepakt, zoals de portefeuille die in een bepaalde sector te zwaar is.

Gevolgtrekking

Omdat de casestudy's het moeilijkste onderdeel van het examen zijn, helpt het ook om de rest van de test succesvol te maken. Studenten moeten zich niet laten intimideren door de moeilijkheid van het materiaal, omdat ze waarschijnlijk vergelijkbare situaties in hun carrière tegenkomen. Het leren van het redeneerproces achter de studies biedt de student waardevolle redeneer- en denkervaring die vervolgens kan worden toegepast op zijn echte klanten.

Zie onze Professional Education-archieven voor meer informatie over de voorbereiding op financiële examens.