3 Handelideeën voor beren met kleine kapjes
Amerikaanse small-capaandelen ontvingen tussen mei en september 2018 een aanzienlijke instroom van contanten, omdat beleggers ze als minder immuun voor geopolitieke spanningen, handelstarieven en een sterkere Amerikaanse dollar beschouwden. Kleine en middelgrote ondernemingen waren ook primaire begunstigden van het belastinghervormingsplan van president Trump, dat het tarief van de vennootschapsbelasting verlaagde van 35% tot 21%.
In de afgelopen maand hebben small-capaandelen echter ongeveer het dubbele van het verlies van hun large-cap tegenhangers geleden. Vanaf 22 oktober 2018 daalt de Russell 2000-index, die de prestaties van 2.000 Amerikaanse small-capbedrijven volgt, met 9, 45%, terwijl de S&P 500-index, een brede proxy voor large-capaandelen, 4, 82% daalt. Vanuit technisch perspectief handelt de Russell 2000 nu onder zowel zijn 200-daagse simple moving average (SMA) als de meerjarige trendline.
Traders die geloven dat small-capaandelen nog meer nadelen hebben, zouden moeten overwegen om een van deze drie omgekeerde exchange traded funds (ETF's) te gebruiken om tegen de Russell 2000 Index in te zetten. Laten we eens kijken naar verschillende handelsmogelijkheden.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
De Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, gelanceerd in 2008, streeft naar driemaal de omgekeerde dagelijkse prestaties van de Russell 2000 Index. Gemiddeld dagelijks handelsvolume (ADTV) van $ 106, 46 miljoen en een kostenratio van 0, 96% maken deze ETF een geschikte keuze voor handelaren die een agressieve korte termijn weddenschap tegen de Russell 2000 willen aangaan. De prijs van TZA overtrof beide de acht maanden durende trend line en 200-daagse SMA begin oktober op een bovengemiddeld volume, wat wijst op verder opwaarts momentum. De ETF vormt momenteel een wimpel, wat een continuïteitspatroon is, dat steun vindt bij de 200-daagse SMA. Traders die een longpositie openen tijdens een pauze boven de bovenste trendlijn van de wimpel bij $ 11, moeten deze beschermen met een stop-loss order net onder de low van het patroon. Een winstdoelstelling kan worden geplaatst op $ 13, 5 met behulp van de gemeten verplaatsingstechniek. Handelaren doen dit door de afstand te berekenen van de beweging die naar de wimpel leidt en deze toe te voegen aan het uitbreekpunt van het patroon ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
De ProShares UltraShort Russell2000 ETF, opgericht in januari 2007, heeft tot doel twee keer de omgekeerde dagelijkse prestaties van de Russell 2000 Index terug te geven. Hoewel de ADTV van TWM van $ 14, 07 miljoen minder is dan die van TZA, is er nog steeds voldoende liquiditeit voor kortetermijnhandelaren die geloven dat de Russell 2000 zal blijven dalen. Het fonds brengt een beheervergoeding van 0, 95% in rekening. Net als TZA kende TWM begin oktober een sterke stijging van het volume, omdat small-capaandelen onder intense verkoopdruk kwamen. Handelaren moeten op zoek naar een instappunt op een uitbraak boven de bovenste trendlijn van het wimpelpatroon op $ 16, 5, met een stop die iets lager ligt dan de 200-daagse SMA. Winsten kunnen worden behaald op $ 18, 75 niveau met de gemeten verplaatsingsmethode ($ 2, 25 + $ 16, 5).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
De ProShares Short Russell2000 ETF, gecreëerd in 2007, probeert de omgekeerde eendaagse prestaties van de Russell 2000 Index te bieden. Het bereikt zijn doelstelling door het gebruik van ETF en indexswaps. Het fonds rekent een jaarlijkse beheervergoeding van 0, 95%, minder dan het gemiddelde van de categorie van 1, 02%, en heeft een ADTV van $ 21, 84 miljoen. Aangezien RWM de Russell 2000 Index volgt, is de grafiek vergelijkbaar met de eerste twee besproken ETF's, hoewel het dieptepunt van het wimpelpatroon boven de 200-daagse SMA ligt, niet erop. Traders kunnen ervoor kiezen om een stop-limit order te kopen net boven de bovenste trendlijn van de wimpel op $ 41, 5 en bankwinsten op $ 44, 75 ($ 3, 25 + $ 41, 5). Een stop-loss order zou onder de 16 oktober low kunnen zitten om de transactie te sluiten als de prijs in de tegenovergestelde richting beweegt.