Regulatory Accounting Principles (RAP)
Wettelijke boekhoudprincipes (RAP) werden geïntroduceerd door de voormalige Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) voor de spaar- en kredietsector (spaarzaamheid) die het in de jaren tachtig overzag met rampzalige resultaten. Wettelijke boekhoudprincipes zijn gecreëerd om spaargeld en kredietverenigingen met een laag eigen vermogen te helpen bij het voldoen aan kapitaalvereisten. De gebrekkige boekhoudprocedures die de FHLBB toeliet om spaarzaam gebruik te maken van de spaarpotten, werden genoemd als een van de onderliggende oorzaken van het debacle in de spaar- en kredietsector in de late jaren tachtig.
Regulatory Accounting Principles (RAP) begrijpen
De ontspannen regels van RAP stellen veel anders insolvente instellingen in staat om hun gerapporteerde winst en vermogen te verhogen. Enkele van de egregious accounting-principes die de spaarzaamheid mocht toepassen waren:
- Opname van een verlies uit een verkoop van een hypotheeklening als een actief dat zou kunnen worden afgeschreven over de resterende looptijd van de hypotheek. In de jaren tachtig hielden spaarlingen grote portefeuilles van langlopende hypotheken aan tegen kostprijs op hun balans. De sterke stijging van de rentetarieven gedurende het decennium zorgde voor een daling van de marktwaarde van deze hypotheken die aanzienlijk onder de boekwaarde lag, maar met RAP konden verliezen als activa worden geclassificeerd. Bovendien stelde het uitstel van verliezen de spaarlingen in staat activa met een kapitaalvereiste van 3% te blijven heffen en belastingafschermingen te genereren tegen de afschrijving van gerealiseerde verliezen.
- Volledige en onmiddellijke erkenning van inkomsten uit bouwkredieten. Actief op de onroerendgoedmarkt in de jaren tachtig, konden spaarlingen vergoedingen (2, 5% van het geleende bedrag) boeken van bouwkredieten die volledig vooraf waren geboekt in plaats van gedeeltelijke erkenning om de kosten te dekken die werden gemaakt bij het aangaan van de lening en vervolgens voor het saldo van de vergoeding gedurende de looptijd van de lening.
- Opname van "gewaardeerd eigen vermogen" voor de berekening van het wettelijk eigen vermogen. Getaxeerd eigen vermogen, een nieuw concept, was het bedrag dat bepaalde kapitaalactiva zoals PP&E boven hun boekwaarden hadden gewaardeerd. Thrifts mochten selectief zijn, alleen deze ongerealiseerde waarderingswinsten opnemen voor kapitaalgoederen waarvan de marktwaarden boven boekwaarden stegen; activa waarvan de marktwaarde onder de boekwaarde daalde, konden worden genegeerd.
- Veertigjarige afschrijving goodwill van verworven spaarzaamheid. Onrustige spaarzaamheid die werd verworven, bracht aanzienlijke hoeveelheden hypotheekactiva met zich mee die ver onder de boekwaarde lagen. Door een andere spaarzaamheid met dergelijke activa te kopen met een hoge korting (reële marktwaarde minus boekwaarde), kon de spaarzaamheid inkomsten registreren over de geschatte levensduur van de activa op basis van een rentemethode van 10 jaar. De afschrijving van goodwill daarentegen kan over 40 jaar worden gespreid, wat betekent dat de overnemende partij tijdens de 10-jarige periode na acquisitie winst kon boeken, aangezien de jaarlijkse afschrijvingskosten voor goodwill veel kleiner waren dan onder een vereiste van 10 jaar vóór de implementatie van RAP.
In de nasleep van de spaar- en kredietcrisis heeft het Congres de FHLBB en daarmee de RAP geëlimineerd. De Resolution Trust Corporation werd opgericht en de spaarzaamheid die overleefde werd gedwongen GAAP-regels te gaan gebruiken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.