Sinking Fund-methode
De sinking fund-methode is een techniek om een actief af te schrijven en tegelijkertijd voldoende geld te genereren om het aan het einde van zijn gebruiksduur te vervangen. Aangezien afschrijvingskosten worden gemaakt om de dalende waarde van het actief weer te geven, wordt een bijpassend bedrag aan contanten belegd. Deze fondsen zitten op een zinkend fondsaccount en genereren rente.
Inzicht in de Sinking Fund-methode
Bedrijven gebruiken afschrijvingen om een actief in de loop van de tijd te declareren, niet alleen in de periode dat het werd gekocht. Met andere woorden, afschrijving omvat het spreiden van de kosten van activa over veel verschillende boekhoudperioden, waardoor bedrijven hiervan kunnen profiteren zonder de volledige kosten van het netto-inkomen (NI) af te trekken.
Een van de grootste uitdagingen van waardevermindering is het bepalen van de kosten. Voor bedrijven die geld opzij willen zetten om een vervangend actief te kopen bij de volledige afschrijving van het oude, kan de zinkfondsmethode een haalbare optie zijn.
Volgens deze methode wordt de hoeveelheid geld die elk jaar aan het activavervangingsfonds wordt toegevoegd, berekend door de kosten te bepalen om het activum te vervangen, hoeveel jaar het activum naar verwachting zal duren en het verwachte rendement op de investering, als potentiële inkomsten uit de effecten van samengestelde rente.
In de meeste gevallen beleggen dalende fondsen in door de overheid gedekte effecten, zoals schatkistpapier, rekeningen en obligaties. Investeringen die overeenkomen met de levensduur van het actief worden meestal gebruikt, maar investeringen op kortere termijn kunnen worden herbelegd. Het afschrijvingsschema van het actief bepaalt de investeringsbedragen.
Belangrijkste leerpunten
- De sinking fund-methode is een afschrijvingsmethode die wordt gebruikt om de vervanging van een actief aan het einde van zijn gebruiksduur te financieren.
- Aangezien er afschrijvingen plaatsvinden, wordt een bijpassend bedrag aan contanten belegd, meestal in door de overheid gedekte effecten.
- Bedrijven maken zelden gebruik van de sinking fund-methode voor afschrijving vanwege de complexiteit ervan.
De sinking fund-methode wordt voornamelijk gebruikt door grootschalige industrieën, zoals nutsbedrijven, die dure, langetermijnactiva nodig hebben om te kunnen functioneren.
Daarnaast kunnen bedrijven ook de zinkfonds-afschrijvingsmethode voor onroerend goed gebruiken. Verschillende scenario's kunnen van toepassing zijn op onroerend goed, maar een van de meest voorkomende is de afschrijving voor huurverlengingen. In deze situatie is een afschrijvingsschema gebaseerd op de leaseperiode en de verwachte rente.
Speciale overwegingen
De meeste bedrijven maken zelden gebruik van de sinking fund-methode en geven er in plaats daarvan de voorkeur aan om de eenvoudiger lineaire of afnemende balansafschrijvingstechnieken te gebruiken.
De methode van het sinking-fonds wordt als complex beschouwd, met name omdat voor elk activum een afzonderlijk vervangingsfonds moet worden gebruikt. Bovendien erkennen bedrijven dat de kosten voor het vervangen van een oud activum in de loop van de tijd kunnen veranderen en zijn ze zich er ook van bewust dat het moeilijk is om voldoende contant geld opzij te zetten wanneer de rentevoeten onvoorspelbaar zijn en constant fluctueren.
Belangrijk
Wanneer de rentetarieven redelijkerwijs niet kunnen worden voorspeld, is de zinkfondsmethode over het algemeen ongewenst.
Naast de extra complexiteit van de sinking fund-methode, zijn er andere redenen waarom deze methode niet geschikt is. Sommige bedrijven investeren bijvoorbeeld liever kapitaalmiddelen in andere gebieden met meer veelbelovende rendementen.
Hoewel het dalende fonds voorziet in de aankoop van een nieuw actief aan het einde van de gebruiksduur van het eerste, gebruiken sommige bedrijven liever hun werkkapitaal voor deze aankoop. Ook bedrijven die hun afschrijvingskosten laag willen houden, vinden deze methode ongunstig.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.