Solvabiliteitskapitaalvereiste (SCR)
Een solvabiliteitskapitaalvereiste (SCR) is het bedrag aan fondsen dat verzekerings- en herverzekeringsmaatschappijen in de Europese Unie moeten aanhouden.
SCR is een op cijfers gebaseerd cijfer dat is gekalibreerd om ervoor te zorgen dat alle kwantificeerbare risico's in aanmerking worden genomen, inclusief schadeverzekering, levensverzekering, ziektekostenverzekering, markt-, krediet-, operationele en tegenpartijrisico's. De solvabiliteitskapitaalvereiste omvat zowel bestaande als nieuwe activiteiten die in de loop van 12 maanden worden verwacht. Het moet minstens eenmaal per jaar opnieuw worden berekend.
Hoe solvabiliteitskapitaalvereisten werken
Solvabiliteitskapitaalvereisten maken deel uit van de Solvency II-richtlijn van de Europese Unie (EU) in 2009, die meer dan een dozijn bestaande EU-richtlijnen bevat. De richtlijn heeft tot doel de wet- en regelgeving van de 28 EU-leden te coördineren met betrekking tot de verzekeringssector. Als de toezichthoudende autoriteiten vaststellen dat het vereiste niet voldoende het risico weergeeft dat aan een bepaald type verzekering is verbonden, kan het kapitaalvereiste hoger worden aangepast.
De SCR is vastgesteld op een niveau dat ervoor zorgt dat verzekeraars en herverzekeraars hun verplichtingen jegens verzekeringnemers en begunstigden in de komende 12 maanden kunnen nakomen met een waarschijnlijkheid van 99, 5 procent, waardoor de kans op een financiële ondergang in minder dan 200 gevallen wordt beperkt. De formule hanteert een modulaire aanpak, wat betekent dat individuele blootstelling aan elke risicocategorie wordt beoordeeld en vervolgens samengevoegd.
Belangrijkste leerpunten
- Solvabiliteitskapitaalvereisten (SCR) zijn door de EU verplichte kapitaalvereisten voor Europese verzekerings- en herverzekeringsmaatschappijen.
- De SCR, evenals de minimale kapitaalvereiste (MCR), zijn gebaseerd op een boekhoudformule die elk jaar opnieuw moet worden berekend.
- Er zijn drie pijlers voor rapportagevereisten voor de SCR opgelegd door de Solvency II-richtlijn.
Drie pijlers van de Solvency II-richtlijn
De EU Solvency II-richtlijn wijst drie pijlers of niveaus van kapitaalvereisten aan. Pijler I omvat de kwantitatieve vereisten, dat wil zeggen de hoeveelheid kapitaal die een verzekeraar moet hebben. Pijler II stelt eisen aan het bestuur, effectief toezicht en risicobeheer van verzekeraars. Pijler III bevat vereisten voor openbaarmaking en transparantie.
Het veeleisende karakter van Solvency II heeft kritiek aangetrokken. Volgens dataserviceprovider RIMES legt de nieuwe wetgeving complexe en aanzienlijke nalevingslasten op aan veel Europese financiële organisaties. 75 procent van de bedrijven in 2011 meldde bijvoorbeeld dat ze niet in staat waren te voldoen aan de rapportagevereisten van Pijler III.
Het minimumkapitaalvereiste
Naast het kapitaalvereiste voor SCR moet ook een minimumkapitaalvereiste (MCR) worden berekend. Dit cijfer geeft de drempel weer waaronder een nationale regelgevende instantie zou ingrijpen. De MCR is bedoeld om een waarschijnlijkheidsniveau van 85 procent te bereiken over een periode van één jaar.
Voor regelgevende doeleinden moeten de SCR- en MCR-cijfers worden beschouwd als respectievelijk "zachte" en "harde" vloeren. Dat wil zeggen dat een gedifferentieerd interventieproces van toepassing is zodra de kapitaalholding van de (her) verzekeringsmaatschappij onder de SCR daalt, waarbij de interventie steeds intensiever wordt naarmate de kapitaalbelangen de MCR naderen. De Solvency II-richtlijn biedt regionale toezichthouders een aantal opties om inbreuken op de MCR aan te pakken, waaronder de volledige intrekking van autorisatie van de verkoop van nieuw beleid en gedwongen sluiting van de onderneming.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.