De 4 meest verhandelde 2x en 3x gouden ETF's (DUST, NUGT)

Goud wordt al lang beschouwd als een veilige haven voor beleggers die hun geld willen parkeren in tijden van economische onzekerheid. Hoewel het bezit van fysiek goud in de loop van de tijd minder gangbaar is geworden, kunnen beleggers nu gemakkelijk blootstelling aan goud verkrijgen door middel van op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) gericht op zowel fysiek goud als goudmijnbedrijven. Goud is vaak een doelwit van marktspeculanten die willen wedden op economische schommelingen op de korte termijn. Door de volatiliteit op de aandelenmarkten in de eerste helft van 2016 is de aandacht voor beleggen in goud toegenomen.

Een andere manier om blootstelling aan goud te krijgen is door het gebruik van futures-contracten. Goudfutures worden vaak gebruikt voor strategieën voor kortetermijnafdekking van risico's en daghandel, maar maken zelden een ideaal portefeuillebezit op langere termijn. Een van de belangrijkste voordelen van futures-contracten is dat ze risicovolle beleggers de mogelijkheid bieden om tegen relatief lage kosten veel blootstelling aan een bepaald actief te krijgen. Er zijn tientallen ETF's die futurescontracten gebruiken om de blootstelling aan een specifiek actief, inclusief goud, te verdubbelen en verdrievoudigen.

ETF-fondsaanbieders Direxion en ProShares zijn gespecialiseerd in leveraged fund-producten die een veelheid aan markten, sectoren en activa bestrijken. Het hoeft daarom niet te verbazen dat deze providers de meest actief verhandelde goud-ETF's op de markt beheren. Deze leveraged goudfondsen brengen echter kosten met zich mee. Vanwege de frequente handel en het beheer van fondsen die nodig zijn om de doelstellingen van het fonds te bereiken, brengt elk van deze fondsen een jaarlijkse kostenratio van bijna 1% in rekening.

Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF

De Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) heeft tot doel drievoudig het omgekeerde van de dagelijkse prijsprestaties van de Arca Gold Miners Index van de New York Stock Exchange (NYSE) te leveren. Dit fonds is geïntroduceerd in 2010 en heeft een balanstotaal van meer dan $ 400 miljoen. Het handelsvolume in deze ETF is in 2016 dramatisch gestegen. Het gemiddelde dagelijkse volume in 2015 bedroeg ongeveer een miljoen aandelen. Tijdens de periode van drie maanden die eindigde op 27 juni 2016, hadden de Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF dagelijks bijna 18 miljoen aandelen verhandeld.

Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF

De Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) is in wezen het tegenovergestelde van de Gold Miners Bear 3x ETF en streeft ernaar beleggingsresultaten te bieden die dagelijks het rendement van de NYSEARCA Gold Miners Index verdrievoudigen. Vanaf het begin van het fonds in 2010 tot het eerste kwartaal van 2016 was dit fonds consistent de meest actief verhandelde goud-ETF met hefboomwerking. Als gevolg van de toename van het handelsvolume van de Gold Miners Bear 3x ETF is het de op één na meest verhandelde ETF, met dagelijks meer dan 7 miljoen verhandelde aandelen.

ProShares Ultra Gold ETF

De ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL) gebruikt ook futurescontracten om de beleggingsdoelstelling van het fonds te bereiken. Het fonds streeft ernaar tweemaal de dagelijkse prestaties van goud te leveren. Hoewel twee jaar eerder gelanceerd dan de Direxion-fondsen, heeft de Ultra Gold ETF beleggers niet op dezelfde manier aangespoord. Het fonds had per 31 maart 2016 ongeveer $ 92 miljoen aan activa, wat veel minder was dan de $ 1, 2 miljard aan activa van de Gold Miners Bull 3x ETF.

Het handelsvolume is ook aanzienlijk lager dan de twee Direxion-fondsen. De ProShares Ultra Gold ETF verhandelt dagelijks ongeveer 50.000 aandelen.

ProShares UltraShort Gold ETF

De ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL) is ontworpen voor handelaren die de goudmarkt willen shorten en heeft tot doel twee keer het omgekeerde van de dagelijkse prestaties van goud te leveren. Net als de Ultra Gold ETF is dit fonds een relatief kleine speler in deze ruimte. Per 31 maart 2016 had het fonds slechts $ 70 miljoen aan beheerd vermogen.

De ProShares UltraShort Gold ETF verhandelt dagelijks ongeveer 30.000 aandelen.