4 redenen om te lenen van uw 401 (k)

De financiële media hebben een paar pejoratieve zinnen bedacht om de valkuilen te beschrijven van het lenen van geld uit een 401 (k) -plan. Sommigen, waaronder professionals in de financiële planning, zouden u zelfs willen laten geloven dat het nemen van een lening van een 401 (k) -plan een overval is die is gepleegd tegen uw eigen pensioen.

Maar een lening van 401 (k) kan in sommige situaties juist zijn. Laten we eens kijken hoe een dergelijke lening verstandig kan worden gebruikt en waarom het geen problemen hoeft te veroorzaken voor uw pensioensparen.

Wanneer een lening van 401 (k) zinvol is

Wanneer het moet vind het geld voor een serieuze liquiditeitsbehoefte op korte termijn, een lening van uw 401 (k) -plan is waarschijnlijk een van de eerste plaatsen waar u moet kijken. Laten we "korte termijn" definiëren als ongeveer een jaar of minder. Laten we "ernstige liquiditeitsbehoefte" definiëren als iets dat verder gaat dan een plotseling verlangen naar een 42-inch flatscreen-tv, bijvoorbeeld een eenmalige vraag naar fondsen of een forfaitaire contante betaling.

Belangrijkste leerpunten

• Wanneer het om de juiste redenen wordt gedaan, is het niet noodzakelijk een slecht idee om een ​​lening op korte termijn 401 (k) te nemen en deze op tijd terug te betalen.
• Redenen om van uw 401 (k) te lenen zijn snelheid en gemak, flexibiliteit bij de terugbetaling, kostenvoordeel en mogelijke voordelen voor uw pensioensparen in een downmarkt.
• Veel voorkomende argumenten tegen het aangaan van een lening zijn onder meer een negatieve impact op de beleggingsprestaties, belastinginefficiëntie en dat het verlaten van een baan met een onbetaalde lening ongewenste gevolgen zal hebben.
• Deze argumenten komen echter niet noodzakelijk overeen met onroerend goed.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, financieel planner bij Wilson David Investment Advisors in Aiken, South Carolina, en auteur van financieel advies voor Blue Collar America, zegt het zo: "Laten we eerlijk zijn, soms in de echte wereld mensen hebben geld nodig. Lenen bij uw 401 (k) kan financieel slimmer zijn dan het afsluiten van een verlammende lening met een hoge rente, een pand of een betaaldaglening - of zelfs een redelijkere persoonlijke lening. Het kost u op de lange termijn minder. "

Waarom is uw 401 (k) een aantrekkelijke bron voor kortlopende leningen? Omdat het de snelste, eenvoudigste en goedkoopste manier is om het benodigde geld te krijgen. Het ontvangen van een lening is geen belastbare gebeurtenis tenzij de leningslimieten en terugbetalingsregels worden overtreden en het heeft geen invloed op uw kredietwaardigheid.

Ervan uitgaande dat u een kortlopende lening volgens schema terugbetaalt, heeft dit meestal weinig effect op de voortgang van uw pensioensparen. In sommige gevallen kan het zelfs een positief effect hebben. Laten we wat dieper ingaan om uit te leggen waarom.

401 (k) Basis van de lening

Technisch gezien zijn 401 (k) -leningen geen echte leningen omdat er geen geldschieter of een evaluatie van uw kredietgeschiedenis bij betrokken is. Ze worden nauwkeuriger omschreven als de mogelijkheid om belastingvrij toegang te krijgen tot een deel van uw eigen pensioenplangeld (meestal tot $ 50.000 of 50% van de activa, indien dit minder is). U moet dan het geld terugbetalen waartoe u toegang hebt gekregen volgens regels die zijn ontworpen om uw 401 (k) -plan in ongeveer de oorspronkelijke staat te herstellen alsof de transactie niet had plaatsgevonden.

Een ander verwarrend concept in deze transacties is de term 'rente'. Eventuele rente op het uitstaande leensaldo wordt door de deelnemer teruggestort op de eigen 401 (k) -account van de deelnemer, dus technisch gezien is dit ook een overdracht van een van uw portefeuilles naar een andere, geen financieringskosten of verlies. Als zodanig kunnen de kosten van een lening van 401 (k) op de voortgang van uw pensioensparen minimaal, neutraal of zelfs positief zijn. Maar in de meeste gevallen zal het minder zijn dan de kosten van het betalen van "reële rente" op een bank- of consumentenlening.

Hoe word je een 401 (k) miljonair

Top 4 redenen om te lenen van uw 401 (k)

De vier belangrijkste redenen om naar uw 401 (k) te kijken voor ernstige contante behoeften op korte termijn zijn:

1. Snelheid en gemak

In de meeste 401 (k) -plannen is het aanvragen van een lening snel en eenvoudig en zijn er geen lange aanvragen of kredietcontroles nodig. Normaal gesproken genereert het geen onderzoek naar uw krediet of heeft het geen invloed op uw kredietscore.

Hoewel regelgeving toestaat dat plansponsors 401 (k) -leningen aanbieden, zijn ze niet verplicht en kunnen ze de leningsbedragen en terugbetalingsvoorwaarden naar eigen inzicht beperken.

Veel 401 (k) s maken het mogelijk om met een paar klikken op een website leningsverzoeken in te dienen en u kunt binnen enkele dagen een cheque in uw hand hebben, met totale privacy. Een innovatie die nu door sommige plannen wordt overgenomen, is een debetkaart, waarmee meerdere leningen direct in kleine hoeveelheden kunnen worden gemaakt.

2. Flexibiliteit in terugbetaling

Hoewel in de regelgeving een aflossingsschema voor vijf jaar is vastgelegd, kunt u voor de meeste 401 (k) -leningen de planlening sneller terugbetalen zonder boete voor vooruitbetaling. Bij de meeste plannen kan de lening gemakkelijk worden afgelost door middel van loonaftrek (met dollars na belastingen, echter niet de bedragen vóór belastingen die uw plan financieren). Uw planafschriften tonen credits op uw leningsrekening en uw resterende hoofdsaldo, net als een gewoon bankafschrift.

3. Kostenvoordeel

Er zijn geen kosten (behalve misschien een bescheiden lening of administratiekosten) om uw eigen 401 (k) -geld aan te boren voor liquiditeitsbehoeften op korte termijn. Hier is hoe het meestal werkt:

U specificeert de beleggingsrekening (en) waarvan u geld wilt lenen en die investeringen worden geliquideerd voor de duur van de lening. Daarom verliest u alle positieve inkomsten die door die investeringen voor een korte periode zouden zijn gegenereerd. Het voordeel is dat u ook beleggingsverliezen op dit geld vermijdt.

Het kostenvoordeel van een lening van 401 (k) is het equivalent van de rente die wordt berekend over een vergelijkbare consumentenlening minus eventuele verloren beleggingsopbrengsten op de hoofdsom die u hebt geleend. Hier is een eenvoudige formule:

Kosten van rente op consumentenleningen - beleggingsinkomsten (verloren) gedurende de leningsperiode = kostenvoordeel

Stel dat u een banklening kunt afsluiten of een contant voorschot van een creditcard kunt nemen tegen een rentevoet van 8%. Uw 401 (k) -portefeuille genereert een rendement van 5%. Uw kostenvoordeel voor het lenen van het 401 (k) -plan zou 3% zijn (8 - 5 = 3).

Wanneer u kunt inschatten dat het kostenvoordeel positief zal zijn, kan een planlening aantrekkelijk zijn. Houd er rekening mee dat deze berekening elk belastingeffect negeert, wat het voordeel van het planlening kan vergroten omdat de rente op consumentenleningen wordt terugbetaald met dollars na belastingen.

4. Pensioenbesparingen kunnen profiteren

Wanneer u leningen op uw 401 (k) -rekening terugbetaalt, worden deze meestal terug in de beleggingen van uw portefeuille verdeeld. U betaalt iets meer terug op de rekening dan u ervan heeft geleend, en het verschil wordt "rente" genoemd. De lening heeft geen (d.w.z. neutrale) impact op uw pensioen als verloren beleggingsopbrengsten overeenkomen met de "betaalde rente", dat wil zeggen winstkansen worden dollar-voor-dollar gecompenseerd door rentebetalingen. In feite, als de betaalde rente groter is dan verloren beleggingsinkomsten, kan het nemen van een lening van 401 (k) de voortgang van uw pensioensparen zelfs vergroten.

Stock Market Myths

De bovenstaande discussie brengt ons ertoe een ander (foutief) argument met betrekking tot 401 (k) leningen aan te pakken - door geld op te nemen, zul je de prestaties van je portefeuille en de opbouw van je pensioeneieren drastisch belemmeren. Dat is niet noodzakelijkerwijs waar. Ten eerste betaalt u, zoals hierboven vermeld, het geld terug en begint u dit vrij snel te doen. Gezien de langetermijnhorizon van de meeste 401 (k) s, is het een vrij klein (en financieel irrelevant) interval.

19%

Het percentage van 401 (k) deelnemers met uitstaande planleningen, volgens een studie van het Employee Benefits Research Institute.

Het andere probleem met de redenering van de slechte impact op investeringen: het heeft de neiging om hetzelfde rendement over de jaren aan te nemen. En de aandelenmarkt werkt zo niet. Een op groei gerichte portefeuille die is gewogen naar aandelen zal ups en downs hebben, vooral op de korte termijn.

Als uw 401 (k) wordt belegd in aandelen, hangt de werkelijke impact van kortlopende leningen op uw pensioenuitgang af van de huidige marktomgeving. De impact moet bescheiden negatief zijn in sterkere markten, en het kan neutraal zijn, of zelfs positief, in zijwaartse of dalende markten.

Indien mogelijk, is de beste tijd om een ​​lening te nemen wanneer u denkt dat de aandelenmarkt kwetsbaar of verzwakt is, zoals tijdens recessies. Toevallig vinden veel mensen dat ze geld nodig hebben of gedurende dergelijke periodes liquide moeten blijven.

Ontmoedigende mythen met feiten

Er zijn twee andere veel voorkomende argumenten tegen 401 (k) -leningen: de leningen zijn niet fiscaal efficiënt en ze veroorzaken enorme hoofdpijn wanneer deelnemers ze niet kunnen afbetalen voordat ze hun werk verlaten of met pensioen gaan. Laten we deze mythen confronteren met feiten:

Fiscale inefficiëntie

De claim is dat 401 (k) leningen fiscaal inefficiënt zijn omdat ze moeten worden terugbetaald met dollars na belastingen, waarbij de terugbetaling van leningen wordt onderworpen aan dubbele belasting. Eigenlijk is alleen het rentegedeelte van de terugbetaling onderworpen aan een dergelijke behandeling. De media merken meestal niet op dat de kosten van dubbele belasting op rente op leningen vaak vrij klein zijn, vergeleken met de kosten van alternatieve manieren om de liquiditeit op de korte termijn te benutten.

Hier is een hypothetische situatie die te vaak zeer reëel is: stel dat Jane gestaag pensioenbesparingen boekt door 7% van haar salaris uit te stellen in haar 401 (k). Ze moet echter binnenkort op $ 10.000 tikken om aan een collegegeld te voldoen. Ze verwacht dat ze dit geld over een jaar kan terugbetalen. Ze zit in een 20% gecombineerde federale en nationale belastingschijf. Hier zijn drie manieren waarop ze met het geld kan tikken:

• Lenen van haar 401 (k) tegen een "rentevoet" van 4%. Haar kosten van dubbele belasting op de rente zijn $ 80 (lening van $ 10.000 x rente van 4% x belastingtarief van 20%).
• Lenen bij de bank tegen een reële rente van 8%. Haar rentekosten zullen $ 800 zijn.
• Stop met het maken van 401 (k) plannen voor een jaar uitstel en gebruik dit geld om haar collegegeld te betalen. In dit geval verliest ze de reële pensioenspaarvorderingen, betaalt ze hogere huidige inkomstenbelasting en verliest ze mogelijk eventuele werkgeversafhankelijke bijdragen. De kosten kunnen gemakkelijk $ 1.000 of meer zijn.

Dubbele belasting van 401 (k) leningrente wordt alleen een zinvolle kost wanneer grote bedragen worden geleend en vervolgens worden terugbetaald over een periode van meerdere jaren. Zelfs dan heeft het meestal lagere kosten dan alternatieve manieren om toegang te krijgen tot vergelijkbare hoeveelheden contant geld via bank- / consumentenleningen of een onderbreking in het uitstellen van plannen.

Werk verlaten met een onbetaalde lening

Stel dat u een planlening neemt en vervolgens wordt ontslagen. U moet de lening volledig terugbetalen, anders wordt het volledige saldo van de onbetaalde lening als een belastbare uitkering beschouwd en kunt u ook een federale belastingboete van 10% op het onbetaalde saldo krijgen als u jonger bent dan 59½. Hoewel dit scenario een nauwkeurige beschrijving van de belastingwetgeving is, weerspiegelt het niet altijd de realiteit.

Bij pensionering of scheiding van het werk, kiezen veel mensen er vaak voor om een ​​deel van hun 401 (k) geld als belastbare uitkering te nemen, vooral als ze in geld zitten. Het hebben van een saldo van onbetaalde leningen heeft vergelijkbare fiscale gevolgen als het maken van deze keuze.

De meeste plannen vereisen geen planuitkeringen bij pensionering of scheiding van de dienst. Bovendien verlengde de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 de tijd die nodig is om uw lening terug te betalen tot uw fiscale vervaldag voor het jaar waarin u uw baan verlaat. (Vroeger hoefde u meestal alleen maar een terugbetaling te regelen na een werkperiode van 60 of 90 dagen.)

Mensen die negatieve fiscale gevolgen willen vermijden, kunnen op andere bronnen tikken om hun 401 (k) -leningen terug te betalen voordat ze een uitkering doen. Als ze dat doen, kan het volledige saldo in aanmerking komen voor een fiscaal voordelige overdracht of roll-over. Als een saldo van niet-betaalde leningen is opgenomen in het belastbare inkomen van de deelnemer en de lening vervolgens wordt terugbetaald, is de boete van 10% niet van toepassing.

Het ernstiger probleem is om tijdens het werk 401 (k) leningen te nemen zonder de intentie of de mogelijkheid om ze op tijd terug te betalen. In dit geval wordt het saldo van de onbetaalde lening op dezelfde manier behandeld als een onttrekking aan ontberingen, met negatieve fiscale gevolgen en misschien ook een ongunstige invloed op de rechten op deelnemingsrechten.

401 (k) Leningen om een ​​huis te kopen

Voorschriften vereisen dat 401 (k) planleningen worden afgelost op basis van afschrijvingen (dat wil zeggen met een vast aflossingsschema in reguliere termijnen) over een periode van maximaal vijf jaar, tenzij de lening wordt gebruikt om een ​​hoofdverblijfplaats te kopen. Langere terugverdientijden zijn toegestaan ​​voor deze specifieke leningen. De IRS geeft echter niet aan hoe lang, dus het is iets om uit te werken met uw individuele planbeheerder.

Het maximale bedrag dat deelnemers van hun plan mogen lenen, is 50% van het opgebouwde saldo of $ 50.000, afhankelijk van wat het laagste is. Als het gevestigde saldo minder dan $ 10.000 is, kunt u nog steeds tot $ 10.000 lenen.

Lenen van een 401 (k) om een ​​woningaankoop volledig te financieren, is misschien niet zo aantrekkelijk als het afsluiten van een hypothecaire lening. Planleningen bieden geen belastingaftrek voor rentebetalingen, zoals de meeste soorten hypotheken. En hoewel het opnemen en terugbetalen binnen vijf jaar prima is in het gebruikelijke schema van 401 (k) dingen, kan de impact op uw pensioenvoortgang voor een lening die over vele jaren moet worden terugbetaald aanzienlijk zijn.

Een lening van 401 (k) kan echter goed werken als u onmiddellijk geld nodig hebt om de aanbetaling of sluitingskosten voor een woning te dekken. Het heeft ook geen invloed op uw kwalificatie voor een hypotheek. Aangezien de 401 (k) -lening technisch gezien geen schuld is - u trekt tenslotte uw eigen geld op - heeft het geen effect op uw schuld / inkomen-ratio of op uw kredietscore, twee grote factoren die de geldschieters beïnvloeden.

Als u een aanzienlijk bedrag nodig hebt om een ​​huis te kopen en 401 (k) -fondsen wilt gebruiken, kunt u overwegen om een ​​ontneming van ontberingen in plaats van of als aanvulling op de lening in plaats daarvan te overwegen. Maar u bent inkomstenbelasting verschuldigd over de opname en, als het bedrag meer dan $ 10.000 is, ook een boete van 10%.

Het komt neer op

Argumenten dat 401 (k) leningen "beroven" of "invallen" pensioenrekeningen bevatten vaak twee fouten: ze gaan uit van constant sterke beursrendementen in de 401 (k) -portefeuille en houden geen rekening met de rentekosten van het lenen van vergelijkbare bedragen via bank of andere consumentenleningen (zoals het ophopen van creditcardtegoeden).

Wees niet bang voor een waardevolle liquiditeitsoptie die is ingebed in uw 401 (k) -plan. Wanneer u om de juiste kortetermijnredenen voldoende geld leent, kunnen deze transacties de eenvoudigste, handigste en goedkoopste beschikbare geldbron zijn. Voordat u een lening aangaat, moet u altijd een duidelijk plan in gedachten hebben om deze bedragen op schema of eerder terug te betalen.

Mike Loo, vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur voor Trilogy Financial in Irvine, Californië, zegt het zo: "Hoewel de omstandigheden bij het nemen van een lening van 401 (k) kunnen variëren, is een manier om de nadelen van het nemen van een lening in de eerste plaats te voorkomen preventief Als u de tijd kunt nemen om vooruit te plannen, financiële doelen voor uzelf te stellen en u vastlegt om een ​​deel van uw geld zowel vaak als vroeg te sparen, kan het zijn dat u het geld voor u beschikbaar hebt op een andere rekening dan uw 401 (k), waardoor de noodzaak wordt voorkomen om een ​​lening van 401 (k) te nemen. "