4 manieren om te overleven en bloeien in een berenmarkt

Een bearmarkt voor aandelen zou kunnen komen. Na een bull-markt van negen jaar is er altijd de kans dat een bearmarkt om de hoek ligt. Het probleem is dat het moeilijk kan zijn om te weten wanneer het komt, hoe lang het zal duren of hoe ernstig het de aandelenkoersen zal beïnvloeden. Het is dus altijd veilig om te zeggen dat er een bearmarkt komt ... uiteindelijk. En het is altijd goed om enkele van de voorlopers en manieren om te hedgen te kennen.

Er is geen reden om gealarmeerd te worden. U kunt niet alleen de volgende bearmarkt overleven, maar u kunt er zelfs van gedijen. Hieronder staan ​​enkele technieken die u kunt gebruiken om uw portefeuilleverliezen te verminderen of zelfs om wat geld te verdienen met de grote boze beer. (Voor gerelateerde literatuur, zie artikel: Aanpassen aan een berenmarkt .)

Volgens Investopedia is een bearmarkt per definitie een 'marktomstandigheid waarin de prijzen van effecten dalen en wijdverbreid pessimisme ervoor zorgt dat het negatieve sentiment zichzelf in stand houdt. Terwijl beleggers anticiperen op verliezen op een berenmarkt en de verkoop doorgaat, pessimisme groeit alleen maar, hoewel de cijfers voor velen een daling van 20% of meer in meerdere brede marktindexen, zoals de Dow Jones Industrial Average (DJIA) of Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), kunnen variëren over ten minste twee -maandperiode, wordt beschouwd als een toegang tot een berenmarkt. "

Het dilemma is dat wanneer aandelen beginnen te dalen, we nooit weten of het een eenvoudige correctie van 5% of 10% zal zijn, of een diepere daling van het bearmarktgebied. Als je te lang wacht en de aandelen weer stijgen, heb je een kans gemist om een ​​dip te kopen en profiteer je niet van de terugspringende koersen. Maar als u te snel de trekker overhaalt, ziet u mogelijk dat uw nieuwe aandelenaankopen verder blijven dalen. Het kan lastig zijn om in deze gevallen de beste timing te identificeren en actieve handel te beheren bij het begin van een bear-markt.

Een correctie van 10% is niet het probleem. De meeste beleggers kunnen daar tegenin. Het is de 78% -correctie, zoals we zagen in de Nasdaq technische bubbel die barstte van 2000 tot 2002, of de 54% verloren door de Dow tussen 2007 en 2009. En elke keer als er een 10% -correctie is, toont de financiële kabel de gebruikelijke Wall Street cheerleaders om het publiek te kalmeren met: "Wacht even, raak niet in paniek, koop meer."

Vaak zullen ze voorstellen om dividendaandelen te kopen als een hedge. Maar als je all-in gaat wanneer de markt 10% daalt, en dan valt het nog eens 40% of 50%, dan is dat 5% dividend vaak een heel kleine troost in het licht van de vernietiging van de portefeuille.

Dus wat kunnen we dan doen om onze verliezen echt op te vangen en zelfs wat geld te verdienen op een berenmarkt? Hier zijn vier strategieën om de volgende berenmarkt te overwinnen:

Strategie 1: De 401 (k)

Een les uit de berenmarkt van 2007-2009 is dat als je op regelmatige tijdstippen indexfondsen koopt via een 401 (k), je zult floreren wanneer de markt eindelijk weer opkaatst. Degenen die deze strategie gebruikten, wisten niet of de beer zou eindigen in december 2007, juni 2008 of, zoals het uiteindelijk ook deed, in maart 2009.

Mensen vertelden me dat hun 401 (k) was gehalveerd tegen de tijd dat de bearmarkt eindigde, maar alle aandelen die op de weg naar beneden werden gekocht, werden winstgevend toen de markt zich eindelijk omdraaide en hoger klom. Tegen 2015 hebben degenen die daar hingen enorme winsten gemaakt van de goedkopere aandelen die tijdens de recessie waren gekocht, plus bedrijfsmatching, plus al hun geld dat ze terugkregen (en vervolgens meer winst) van de aandelen die vóór de piek in 2006 waren gekocht- 07. Het is dus het beste om niet op een bepaald moment all-in te gaan, maar gewoon om kleine bedragen met regelmatige tussenpozen te blijven investeren.

Strategie 2: kopen van korte en lange termijn putten

Als u denkt dat er een bearmarkt in ontwikkeling is en substantiële longposities in de markt heeft, is een andere nuttige strategie om goedkope korte en lange termijnposities op de belangrijkste indices te kopen. Houd er rekening mee dat handelsderivaten vaak gepaard gaan met margevereisten en meestal speciale toegangsprivileges vereisen met uw effectenrekening.

Een put is een optie die rechten vertegenwoordigt voor 100 aandelen, een vaste tijdsduur heeft voordat deze waardeloos verloopt en een specifieke verkoopprijs heeft. Als u putten koopt op de Dow Jones Industrial Average, S&P 500 en Nasdaq en de markt daalt, zullen uw putten in waarde toenemen als deze indexen dalen. Omdat opties met een veel groter percentage stijgen of dalen dan aandelen, kan zelfs een klein aantal putcontracten uw verliezen op lange aandelenposities compenseren. Naarmate de vervaldatum nadert, hebt u de mogelijkheid om uw putten op de open markt te verkopen of uit te oefenen en de aandelen op te geven. (Zie ook: Grondbeginselen van putopties en prijzen Duiken? Koop een put!)

Strategie 3: 'Naked' Puts verkopen

De verkoop van een 'naakte' put omvat de verkoop van de putten die anderen willen kopen, in ruil voor contante premies. In een berenmarkt mag er geen tekort zijn aan geïnteresseerde kopers. Wanneer u een putcontract verkoopt, is uw hoop dat de put waardeloos verloopt tegen of boven de uitoefenprijs. Als dit het geval is, profiteert u door de volledige premie te behouden en eindigt de transactie. Maar als de aandelenkoers onder de uitoefenprijs daalt en de houder van de put de optie uitoefent, bent u gedwongen om de aandelen met verlies af te nemen.

De premium geeft je wel wat bescherming. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u een put van 21 juli verkoopt met een strike van $ 10, en de aan u betaalde premie is .50. Dit geeft je een kussen tot $ 9, 50 waarvoor je break-even kunt behouden.

Met naakte putten staat u aan het eind van een derivatentransactie, dus de beste strategie kan zijn om op korte termijn putten te blijven verkopen aan solide bedrijven die u niet zou willen bezitten als u moet, vooral als ze dividenden betalen. Zelfs in een berenmarkt zullen er periodes zijn waarin aandelenkoersen stijgen, waardoor u winst uit de putten krijgt.

Strategie 4: het vinden van de activa die in prijs stijgen

Ik vind het nuttig om onderzoek te doen naar berenmarkten, om te zien welke aandelen, sectoren of activa daadwerkelijk zijn gestegen of in ieder geval hun eigen positie hebben behouden wanneer de markt rondom hen aan het tanken was. Soms presteren de edelmetalen, zoals goud en zilver, beter. Aandelen voor voedsel en persoonlijke verzorging, vaak 'defensieve aandelen' genoemd, doen het meestal goed. Er zijn tijden dat obligaties stijgen als aandelen dalen. Soms kan een bepaalde sector van de markt, zoals nutsbedrijven, onroerend goed of gezondheidszorg, het goed doen, zelfs als andere sectoren waarde verliezen.

Veel financiële websites publiceren sectorprestaties voor verschillende tijdframes en u kunt eenvoudig zien welke sectoren momenteel beter presteren dan andere. Begin een deel van uw geld in die sectoren toe te wijzen, zoals een sector het eenmaal goed doet, en deze presteert meestal gedurende een lange periode goed. Berenmarkten kunnen ook verschillende katalysatoren hebben, dus deze strategie kan beleggers ook helpen dienovereenkomstig toe te wijzen.

Het komt neer op

Zoals u ziet, hoeven we niet bang te zijn voor de grote bad bear-markt, maar door een aantal alternatieve strategieën te gebruiken, kunnen we het heel goed doen in die tijden waarin vele anderen grote verliezen lijden aan hun portefeuilles. (Zie voor meer informatie het artikel: Dieper graven in stier- en berenmarkten .)