5 economische rapporten die de euro beïnvloeden
Het handelen in valutaparen op basis van euro's, na gebeurtenissen die een grote impact op de euro kunnen hebben, kan een ontmoedigende taak zijn voor valutahandelaren. Met 17 lidstaten en een totaal BBP van meer dan € 12 biljoen (vanaf 2010), hoe weet u welke economische rapporten te volgen? Er zijn elk jaar honderden economische rapporten die uit de eurozone komen die relevant zijn voor de Foreign Exchange (FX) -markt, maar als u handelswaardige rapporten zoekt, is er maar een handvol dat u moet volgen.
TUTORIAL: Forex Valuta's
De Europese Unie heeft 17 leden, maar weinigen zijn groot genoeg om economische rapporten te genereren die de valuta echt beïnvloeden. Duitsland, Frankrijk, Italië en Spanje vertegenwoordigen samen meer dan driekwart van het eur-biljoen BBP van de eurozone, en deze landen zouden een goede start zijn. Met name economische rapporten die uit Duitsland en Frankrijk komen, worden door FX-handelaren doorgaans zwaarder wegen dan andere landen.
Het is ook belangrijk om te begrijpen dat de rapporten die we in dit artikel vermelden, relatief standaard zijn in verschillende landen. De belangrijkste gebieden waar we naar zullen kijken zijn: monetair beleid, prijzen, vertrouwens- en sentimentrapporten, bbp en betalingsbalans.
1. Prijzen en inflatie
Rapport om op te focussen: Eurozone Core CPI, Duitse CPI, Franse CPI
Inflatie als sleutelfactor die van invloed is op alle valuta's, inclusief de euro. Over het algemeen zullen landen met een hoge inflatie ten opzichte van andere landen normaal gesproken hun valuta zien dalen, zodat de prijzen van goederen tussen landen relatief gelijk blijven. Bovendien zal een hoger dan verwachte inflatie ertoe leiden dat de centrale bank de rente verhoogt om de inflatie te temmen.
De belangrijkste maatstaf voor inflatie in de eurozone is de consumentenprijsindex (CPI). Deze indicator berekent de prijs van een mand met goederen die een gemiddeld huishouden waarschijnlijk zal kopen. Handelaren volgen doorgaans de Core CPI, de normale CPI-berekening exclusief energie- en voedselprijzen. Energie- en voedselprijzen zijn meestal volatiel en kunnen sterk worden beïnvloed door tijdelijke onevenwichtigheden in vraag en aanbod, evenals externe willekeurige factoren zoals het weer, die het CPI-nummer kunnen verstoren.
Het is belangrijk op te merken dat hoewel het CPI-rapport een effect heeft op de euro, het effect ervan wordt verminderd omdat de CPI Flash Estimate, een CPI-schatting en de Duitse voorlopige CPI ongeveer twee weken eerder zijn vrijgegeven. U kunt dus verschillende inflatie-indicatoren en patronen in meerdere regio's in de gaten houden, met name CPI-rapporten uit Duitsland en Frankrijk.
2. Vertrouwen en sentiment
Rapport om op te focussen : ZEW Survey
Een andere manier om de economische omstandigheden in de eurozone te peilen, is door te kijken naar rapporten over vertrouwen en sentiment. Een van de meest gevolgde sentimentrapporten is de Duitse ZEW-enquête, die maandelijks wordt opgesteld door het Centrum voor Europees economisch onderzoek. De enquête vraagt om een steekproef van maximaal 350 financiële experts, waar ze zien dat de economie op middellange termijn vooruitgaat. Reacties zijn beperkt tot positief, geen verandering of negatief. Met deze eenvoudige responsstructuur kan de ZEW-indicator duidelijk weergeven of experts en analisten optimistisch of pessimistisch zijn over de economie op middellange termijn. De enquête vraagt ook experts voor de eurozone, Japan, Groot-Brittannië en de Verenigde Staten.
Zoals bij de meeste belangrijke indicatoren, zullen analisten voorspellingen hebben gedaan over wat zij verwachten dat de indicator zal zijn. Wat de ZEW-indicator betreft, zou de werkelijke ZEW-indicator boven de voorspelde waarde uitkomen, wat zich zou vertalen in een positief effect voor de euro. Een ZEW-getal boven nul duidt op optimisme en een getal onder nul duidt op pessimisme.
3. Monetair beleid
Rapport om op te focussen: ECB-aankondiging van tarieven en persconferentie
Elke valuta wordt beïnvloed door het monetaire beleid van zijn respectieve centrale bank. Voor de euro, dat is de Europese Centrale Bank (ECB), en beslissingen met betrekking tot rentetarieven die door de ECB worden genomen, kunnen aanzienlijke gevolgen voor de euro hebben. Over het algemeen zijn de persconferenties van de ECB het belangrijkste nieuws om te volgen, omdat renteveranderingen meestal ruim van tevoren worden verwacht door de markt. De structuur van het persbericht bestaat uit twee delen; er is een voorbereide verklaring gevolgd door een open persvraagperiode. Het is de vraagperiode die de meeste valuta-volatiliteit veroorzaakt.
De persconferentie is cruciaal, omdat het aanwijzingen kan geven over waar de ECB-president van de economie verwacht. Als de taal van de president van de ECB "haveloos" lijkt, wat betekent dat hij zich zorgen lijkt te maken over inflatie, kan dit leiden tot toekomstige renteverhogingen, wat goed is voor de euro. Als alternatief, als de taal "gematigd" lijkt, wat betekent dat hij denkt dat inflatie tam is, zullen toekomstige renteverhogingen minder waarschijnlijk zijn.
4. BBP / economische groei
Focusrapport: bbp in de eurozone
De volgende factor die een significante invloed op de euro heeft, is de totale economische output van de eurozone. De economische groei en gezondheid van een economie wordt meestal gemeten aan de hand van het bruto binnenlands product (bbp), een periodieke maatstaf voor de waarde van de totale goederen en diensten die in de eurozone worden geproduceerd. Over het algemeen is groei van het bbp een teken dat de economie sterk en gezond is, wat positief is voor de valuta.
Het bbp van de eurozone is een kwartaalrapport opgesteld door Eurostat en ongeveer twee maanden na het einde van het kwartaal vrijgegeven. Zoals u ziet, maakt dit het rapport vrij vroegtijdig, en aangezien analisten verschillende methoden hebben om de sterkte van de economie te meten, wordt het bbp meestal van tevoren verwacht. Desalniettemin is dit rapport nog steeds aanzienlijk, en de release ervan neigt ertoe de valutamarkten te bewegen, vooral als er een verrassing is in de werkelijke release ten opzichte van de verwachtingen.
5. Betalingsbalans
Rapport om te focussen op: Eurozone Trade Balance, Duitse zichtrekening, Franse zichtrekening
Ten slotte zullen we de betalingsbalans bekijken, met name de handelsbalans en de lopende rekening. De lopende rekening is een van de drie rekeningen die de betalingsbalans voor een land vormen (de andere twee zijn de financiële rekening en de kapitaalrekening). Dit rapport meet hoe een land met andere landen omgaat met betrekking tot de handelsbalans, inkomstenbetalingen en andere betalingen.
Het huidige accountrapport is een maandelijks rapport, meestal tijdens de tweede week van elke maand. Bij de interpretatie van dit rapport betekent een overschot op de lopende rekening dat er meer kapitaal naar het land stroomt dan het land verlaat, wat positief is voor de valuta. Dit gebeurt wanneer de export de import overschrijdt. Een tekort op de lopende rekening betekent het tegenovergestelde; meer financieel kapitaal verlaat het land dan er binnenkomt, wat negatief is voor de valuta. Omdat Duitsland en Frankrijk twee van de grootste landen van de EU zijn, zullen veel handelaren zich concentreren op het rapport over de lopende rekening voor deze twee landen.
Het komt neer op
Er zijn honderden economische indicatoren die de euro kunnen beïnvloeden. In plaats van alleen rapporten op te sommen, biedt een diepgaande analyse van de belangrijkste rapporten een waardevollere analyse - de bovenstaande gebieden hebben invloed op de euro en de bijbehorende relevante rapporten. (Oefen uw handelsvaardigheden in onze gratis FX Trader !)