De 6 grootste levensverzekeringsmaatschappijen in Canada (GWO.TO, SLF)

Volgens industriecijfers hadden bijna 22 miljoen Canadezen een vorm van levensverzekering in 2014. In hetzelfde jaar concurreerden 97 onafhankelijke levensverzekeraars op de Canadese markt, inclusief binnenlandse en buitenlandse bedrijven. In totaal rapporteerden deze verzekeraars een premie-inkomen van ongeveer $ 13, 7 miljard voor het jaar. Ongeveer $ 8, 3 miljard van dat totaal, of meer dan 60%, werd ingenomen door de zes grootste levensverzekeraars op de markt. Deze topverzekeraars zijn allemaal gediversifieerde financiële dienstverleners die hun klanten veel meer bieden dan levensverzekeringen. Deze lijst introduceert elk van deze topbedrijven, met opmerkingen over marktpositie en productaanbod.

Manulife Financial

Manulife Financial is de grootste levensverzekeringsmaatschappij van Canada zoals gemeten aan de hand van inkomsten, maar het is de tweede grootste die wordt gemeten aan de hand van binnenlandse premies voor levensverzekeringen. Het bedrijf rapporteerde een geconsolideerde omzet van $ 40, 4 miljard in 2014, waarmee het tot de 10 grootste bedrijven van Canada in elke branche behoort. Het rapporteerde ook $ 2, 2 miljard aan premie-inkomsten voor levensverzekeringen op de Canadese markt. Naast de Canadese premies rapporteerde de Amerikaanse dochteronderneming van Manulife, John Hancock, geschreven premies voor levensverzekeringen van meer dan $ 4, 7 miljard in de Verenigde Staten.

Naast een scala aan levens- en ziekteverzekeringsproducten biedt Manulife groepsvoordelen en pensioenplannen, beleggingsproducten en vermogensbeheerdiensten. Manulife Bank is een federaal gereguleerde bank die klanten bedient in elke Canadese provincie en elk grondgebied. Manulife heeft ook een wereldwijd onroerendgoedbedrijf en een wereldwijd herverzekeringsbedrijf. Het bedrijf heeft substantiële bedrijfsactiviteiten in Noord-Amerika en Azië.

In 2015 voltooide Manulife de acquisitie van The Standard Life Assurance Company uit Canada, met 1, 4 miljoen extra klanten en beleggingsfondsen en pensioenactiva voor een totaalbedrag van bijna $ 20, 5 miljard. Het bedrijf kondigde ook de aankoop aan van de Amerikaanse pensioenafdeling van New York Life, die nog eens $ 50 miljard aan pensioenactiva zal toevoegen zodra de transactie is voltooid.

Great-West Lifeco, Inc.

Great-West Lifeco, Inc. (TSX: GWO.TO) is een internationale financiële dienstverlener met hoofdkantoor in Canada. Het bedrijf had een geconsolideerde omzet van $ 29, 7 miljard in 2014. Het rapporteerde premie-inkomsten op Canadese levensverzekeringen van $ 2, 7 miljard, het meeste van alle bedrijven in het land. Great-West Lifeco, een volledige dochteronderneming in de VS, Great-West Life en Annuity Insurance Company, rapporteerde aanvullende geschreven levensverzekeringspremies van amper $ 1, 5 miljard op Amerikaanse polissen.

Great-West Lifeco werkt als een holdingmaatschappij voor zes dochterondernemingen die verzekeringsproducten en financiële diensten op de markt brengen in Noord-Amerika, Europa en Azië. Op het gebied van verzekeringen bieden Great-West Lifeco-dochterondernemingen een breed scala aan levens- en zorgverzekeringsopties, waaronder algemene ziektekosten-, invaliditeits- en kritieke ziekteverzekeringsproducten. Andere belangrijke bedrijfsgebieden zijn beleggingsdiensten, spaar- en pensioeninkomenproducten, pensioenplannen, vermogensbescherming en managementdiensten. Great-West Lifeco-dochterondernemingen nemen ook deel aan internationale herverzekeringsmarkten.

Sun Life Financieel

Sun Life Financial, Inc. (NYSE: SLF) is de op twee na grootste levensverzekeringsmaatschappij in Canada en rapporteerde in 2014 een geconsolideerde omzet van $ 19, 5 miljard en een Canadese premie-inkomsten van $ 1, 7 miljard. De Amerikaanse dochteronderneming rapporteerde een aanvullende schriftelijke levensverzekering premies voor een bedrag van meer dan $ 1, 1 miljard op de Amerikaanse markt.

Sun Life Financial is een wereldwijde financiële dienstverlener met substantiële activiteiten in Noord-Amerika, Ierland en het Verenigd Koninkrijk, en waardevolle bedrijven in India, China, de Filippijnen en meer dan een dozijn andere landen. De producten zijn ook verkrijgbaar via onafhankelijke agenten in landen over de hele wereld. Naast levensverzekeringen biedt Sun Life Financial ziektekosten-, tandarts- en invaliditeitsverzekeringen, beleggings- en pensioenspaarproducten en financiële planningsdiensten. Het bedrijf heeft 37 miljoen klanten en bijna 28.000 werknemers bij tientallen dochterondernemingen en joint-venturebedrijven wereldwijd.

IA Financial Group

In tegenstelling tot de internationale reuzen die de top drie op deze lijst vormen, voert Industrial Alliance Insurance and Financial Services, Inc. (TSX: IAG.TO), dat opereert onder het merk IA Financial Group, ongeveer 97% van zijn activiteiten uit in Canada. Het rapporteerde in 2014 een geconsolideerde omzet van $ 7, 3 miljard en $ 940 miljoen aan premie-inkomsten voor levensverzekeringen op de Canadese markt. De Amerikaanse dochteronderneming van het bedrijf, IA American Life Insurance Company, rapporteerde ongeveer $ 151 miljoen aan geschreven premies voor levensverzekeringen op de Amerikaanse markt.

IA Financial Group biedt verschillende verzekeringsproducten en financiële diensten aan klanten in heel Canada. In tegenstelling tot zijn grotere concurrenten biedt IA Financial Group naast levens- en ziektekostenverzekeringen ook schadeverzekeringen. Het brengt spaar- en beleggingsproducten, collectieve pensioenplannen en financiële planningsdiensten op de markt. Het bedrijf beheert ook een leenarm met hypotheken en andere soorten leningen.

RBC-verzekering

RBC Insurance is een volledige dochteronderneming van de Royal Bank of Canada (NYSE: RY). Het bedrijf rapporteerde $ 457 miljoen aan Canadese premies voor levensverzekeringen en een totale omzet van $ 3, 76 miljard in 2014. Het moederbedrijf is de grootste bank van Canada en een van de grootste banken ter wereld, met ongeveer $ 25, 8 miljard aan geconsolideerde omzet in 2014 en een marktkapitalisatie van ongeveer $ 75, 5 miljard.

RBC Insurance biedt een breed scala aan binnenlandse verzekeringsproducten, waaronder vele soorten levens- en gezondheidsverzekeringen, evenals thuis- en autoverzekeringen en opties voor reisverzekeringen. Er zijn producten voor vermogensbeheer beschikbaar, zoals lijfrentes en producten voor gescheiden fondsen. Het bedrijf biedt ook kredietbeschermingsplannen voor in aanmerking komende hypotheken, leningen en creditcardtegoeden bij de Royal Bank of Canada. Bovendien heeft RBC Insurance een wereldwijd herverzekeringsbedrijf dat herverzekering, lijfrente, ongevallen en levens- en zorgproducten aanbiedt.

Empire Life

Empire Life Insurance is een dochteronderneming van de beursgenoteerde holding, EL Financial Corp. Ltd. (TSX: ELF.TO). Empire Life rapporteerde een geconsolideerde omzet van $ 1, 46 miljard in 2014. Het premie-inkomen voor levensverzekeringen bedroeg $ 300 miljoen. Het bedrijf heeft geen substantiële internationale bedrijfsactiviteiten.

De Empire Life-productmix omvat drie hoofdcategorieën: individuele verzekeringsproducten, groepsvoordelen en producten voor vermogensbeheer. Het bedrijf biedt een volledige selectie van levensverzekeringsopties, naast een ziektekostenverzekering. Groepsvoordelen bieden flexibele opties om te voldoen aan de zorgbehoeften van kleine en middelgrote ondernemingen en hun werknemers. Producten voor vermogensbeheer omvatten beleggingsfondsen, annuïteiten, gescheiden fondsen en spaarplannen.