Negatieve versnelling
Negatieve gearing is een praktijk die veel voorkomt bij het beleggen van onroerend goed. Het is een vorm van financiële hefboomwerking die de aankoop van een inkomstenproducerend actief, zoals een huurobject, door een belegger beschrijft wanneer het actief niet voldoende inkomsten zal genereren voor de kosten van het actief. De huurinkomsten zijn bijvoorbeeld onvoldoende om de leningbetalingen, onderhoud, rente of afschrijving voor het actief op korte termijn te dekken. In het ideale geval zal het actief uiteindelijk genoeg geld produceren om die kosten te dekken. De reden dat een koper negatieve gearing zou gebruiken, is omdat de verliezen op korte termijn in bepaalde gevallen gunstig kunnen zijn voor de belastingaanslag van de eigenaar.
Belangrijkste leerpunten
- Negatieve gearing is een vorm van financiële hefboomwerking die doorgaans wordt gezien in de context van onroerendgoedbeleggingen.
- Een negatief georiënteerd actief is er een die niet genoeg inkomsten oplevert om de kosten te dekken.
- Een belegger die een negatieve gearing heeft, verwacht op korte termijn van belastingvoordelen te profiteren en het actief uiteindelijk tegen een hogere prijs te verkopen om de initiële verliezen te compenseren.
- Negatieve gearing wordt pas winstgevende onderneming wanneer het onroerend goed uiteindelijk wordt verkocht.
Inzicht in negatieve versnelling
Een negatief georiënteerd actief is een actief dat onvoldoende inkomsten biedt om de kosten te dekken. Het leidt tot een verlies voor de eigenaar van het actief. Het voordeel voor de koper of belegger is dat, afhankelijk van het land van de belegger, het tekort tussen verdiende inkomsten en verschuldigde rente in mindering kan worden gebracht op de huidige inkomstenbelastingen. Landen die deze belastingaftrek toestaan, zijn Australië, Japan en Nieuw-Zeeland. Andere landen, zoals Canada, Frankrijk, Duitsland, Zweden en de Verenigde Staten, staan de aftrek toe, maar met beperkingen. Beleggen op een dergelijke manier kan zinvol zijn in gevallen waar op het moment van verkoop grote vermogenswinsten worden verwacht, die intermitterende verliezen zullen terugverdienen.
Profiteren van negatieve versnelling
Negatieve gearing wordt pas een winstgevende onderneming wanneer het onroerend goed uiteindelijk wordt verkocht. Op het moment van verkoop is een voorwaarde dat de waarde van onroerend goed moet stijgen, niet dalen of stabiel moet blijven. Als de waarde van onroerend goed daalt of stabiel blijft, is het mogelijk dat de eigenaar het actief niet tegen een voldoende hoge prijs kan verkopen om de verliezen te compenseren, terwijl het actief onvoldoende inkomsten produceerde om de kosten te dekken. Veel beleggers die op deze manier speculeren, zullen met opzet zoeken naar negatieve gearing voor de belastingaftrek in de hoop dat ze winst zullen maken wanneer het onroerend goed wordt verkocht voor een meerwaarde.
Speciale overwegingen voor negatieve versnelling
Beleggers die dit type regeling overwegen, moeten de financiële stabiliteit hebben om het tekort uit eigen zak te financieren totdat het onroerend goed is verkocht en de volledige winst kan worden bereikt. Ook is het van het grootste belang dat de rente vanaf het begin wordt vastgehouden of, als de rente van de kredietnemer op een zwevende index wordt berekend, de geldende tarieven laag blijven. Een kritiek op negatieve gearing is dat het de woningmarkt kan verstoren door het woningaanbod te verminderen, met name van huurwoningen, misschien de huurprijzen opdrijft en overinvesteringen in onroerend goed aanmoedigt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.