6 stappen om te denken als een beurs op de beurs

Terwijl aantal crunchers en kwantitatieve analisten veel geld kunnen verdienen op de aandelenmarkt, gebruiken de meest succesvolle beleggers ook psychologie als een hulpmiddel om het rendement te verbeteren. We zullen enkele tips geven die u kunnen helpen uw beleggingsmentaliteit te verbeteren, uw denken recht te zetten en te beginnen denken als een high-roller op de aandelenmarkt.

Tutorial: Major Investment Industries

Tip nr. 1: vermijd paniek
Paniek is een emotie die ervoor zorgt dat we irrationele beslissingen nemen - om een ​​aandeel te verkopen wanneer het moet worden gehouden, of om een ​​aandeel te kopen wanneer het misschien moet worden verkocht. (Lees voor meer inzicht hoe beleggers vaak de problemen van de markt veroorzaken .)

Natuurlijk kan ons basisinstinct om in paniek te raken niet helemaal worden geëlimineerd, dus de sleutel is om het te beheersen. Jim Cramer schrijft een deel van zijn succes toe aan het feit dat hij altijd heeft geloofd dat hij slechts een loonstrookje verwijderd was van de werkloosheidsgrens. Maar in plaats van hem deze paniek te laten opeten, maakte hij er gebruik van. Hij gebruikte de emotie om hem ertoe te brengen grondiger onderzoek te doen en een voorsprong op de concurrentie te krijgen. Iedereen kan dezelfde strategie gebruiken en besluiten om betere investeerders te worden.

Probeer ten slotte slecht marktnieuws te nemen en analyseer een situatie grondig voordat u ernaar handelt. Door een investeringsbeslissing met enkele minuten uit te stellen, kan uw denkproces oneindig veel duidelijker worden.

Tip nr. 2: Overweeg Near Term Catalysts
Hoewel beursgoeroes zoals Peter Lynch en Warren Buffett investeerders hebben aangemoedigd zich op de langere termijn te concentreren, is er iets te zeggen voor het timen van een aankoop of een verkoop rond een potentiële katalysator op de korte termijn. (Zie Think Like Warren Buffett voor meer informatie .)

Bijvoorbeeld, een langetermijnbelegger die begin 2005 aandelen van General Motors (NYSE: GM) kocht omdat het aandeel er 'goedkoop' uitzag, zag de investering binnen een jaar 50% van zijn waarde verliezen. Had diezelfde belegger acht gegeven aan de risico's op korte termijn die verband houden met de stijgende brandstofkosten en gewacht tot de voorraad in het voorjaar van 2006 afvlakte alvorens in te kopen, dan zou hij of zij tegen Kerstmis met ongeveer 30% op de investering zijn gestegen.

Investeer voor de lange termijn, maar overweeg de mogelijkheid dat bepaalde gebeurtenissen een positieve of negatieve impact kunnen hebben op uw investering; gebruik die informatie om te beoordelen wanneer te kopen.

Tip nr. 3: een terugvalpositie hebben
Beleggers moeten altijd een terugvalpositie in gedachten houden, of het nu gaat om een ​​mentaal stopverlies tegen een prijs die 10% of 15% onder hun aankoop ligt, of om een ​​hedge te identificeren die op een toekomstige datum tegen een bepaalde positie kan worden gebruikt. Dit betekent niet dat u op deze gedachten moet reageren, maar u moet deze reserveposities wel identificeren voor het geval ze nodig zijn.
Als bijvoorbeeld werd verwacht dat de brandstofprijzen zouden stijgen en u bezit aandelen in een autobedrijf, wilt u misschien overwegen uw risico af te dekken door aandelen te kopen in een binnenlands oliebedrijf. Of, als een daling van de binnenlandse consumentenuitgaven werd verwacht, zou je kunnen overwegen om je aandelen in een Amerikaanse fastfoodketen te ruilen voor aandelen in een bedrijf dat het grootste deel van zijn inkomsten haalt uit overzeese markten. Nogmaals, het gaat erom altijd een uitweg te vinden uit een positie of een manier om uw risico te beperken. (Lees voor meer inzicht praktische en betaalbare hedgingstrategieën .)

Tip nr. 4: kwalitatieve vaardigheden verbeteren
De meest succesvolle beleggers verdienen hun geld niet door de cijfers in jaarverslagen te kraken, maar door dingen af ​​te leiden en af ​​te leiden uit persberichten, openbare opmerkingen van het management en andere correspondentie met aandeelhouders.

Begin 2002 gebruikte Gary Smith, CEO van Ciena Corp (Nasdaq: CIEN) bijvoorbeeld herhaaldelijk het woord 'moeilijk' bij het verwijzen naar de omgeving voor telecommunicatiebedrijven tijdens een telefonische vergadering van beleggers. Ondanks het overigens opgewekte commentaar van Smith, konden degenen die zijn frequent gebruik van dat bijvoeglijk naamwoord en zijn stemgeluid konden lezen toen hij het woord gebruikte, de bijna 50% uitverkoop in de voorraad die plaatsvond in de maanden na de noemen. (Lees Basisprincipes van telefonische vergaderingen voor meer inzicht.)

In dezelfde zin zouden degenen die de positieve aspecten van het ontslag van Bob Nardelli uit Home Depot (NYSE: HD) begin 2007 konden voorlezen en hiernaar konden handelen, of het ontslag van Philip Purcell bij Morgan Stanley (NYSE: MS) in 2005 kunnen hebben een munt gemaakt. Nogmaals, het idee is om detective te spelen en bereid te zijn om aannames te doen op basis van bepaalde eigenaardigheden of andere factoren die niet vaak worden geanalyseerd in onderzoeksrapporten van Wall Street of worden gevonden in SEC (Securities and Exchange Commission) -dossiers.

Tip nr.5: Weet wanneer je met het tij moet zwemmen
Zoals de dotcom-bubbel liet zien, loont het soms om tegen de heersende trend in te gaan. In de meeste situaties hoeft de gemiddelde belegger echter niet noodzakelijkerwijs tegen de stroom in te zwemmen. Met andere woorden, als een aandeel daalt, is het vaak beter om te wachten tot het afvlakt of de druk weer opneemt voordat u erin springt.

Als bewijs dat geduld loont, moet u overwegen wat er met bedrijven is gebeurd, zoals CMGI (Nasdaq: CMGI) en JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Slechts een paar jaar geleden probeerden een aantal contrarians en koopjesjagers de neerwaartse trend in deze aandelen tegen te houden, met het argument dat ze een 'koop' waren, ondanks de massa's mensen die deze aandelen verkochten en hun steile val van $ 100 tot de enkele cijfers. Het feit is dat alleen degenen die geduldig waren en wachtten tot deze aandelen uiteindelijk de bodem bereikten, geld verdienden.

In veel situaties is ons verteld om "buiten de kaders te denken" of "tegen de stroom in te gaan", waardoor het concept van het volgen van de kudde voor sommige beleggers erg moeilijk te begrijpen is. In zekere zin druist het ook in tegen de menselijke natuur, omdat als we zien dat een voorraad pummelt, we eruit willen voordat het nog verder daalt, zelfs als het niet in ons belang is.
Om dit instinct om te kopen wanneer iedereen verkoopt of om te verkopen wanneer iedereen koopt, te vermijden, moet de belegger zich concentreren op het feit dat er op elk willekeurig moment talloze kansen op de aandelenmarkt zijn. Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat de recente geschiedenis suggereert dat het vaker dan niet verliezen van een wapen voor het publiek springen.

Dus hoe kun je erachter komen of je met de menigte mee moet gaan of niet? Het korte antwoord is om je huiswerk te maken en de positie van de kudde te bevestigen. Misschien moet je eens gaan kijken of er een reden is waarom de aandelen van een bedrijf zo uit de gratie zijn met de markt. Vaker wel dan niet, wordt een prijsdaling van een aandeel waarschijnlijk gerechtvaardigd door een onderliggende fundamentele reden. (Zie voor meer informatie Stock-pickstrategieën: fundamentele analyse .)
Tip 6: grijp de kans
Geduld en grondige analyse is belangrijk, maar zodra het analytische proces is voltooid, ga ervoor! Inactiviteit of verlamming is net zo dodelijk als haastig handelen. Denk maar aan de mensen die zichzelf nog steeds een schop geven omdat ze de enorme toename van bedrijven missen, zoals Microsoft (Nasdaq: MSFT) of Google (Nasdaq: GOOG).

Zorg ervoor dat je je niet als een hert in koplampen gedraagt: houd je aan een formeel onderzoeksproces. Met andere woorden, besluit u vóór een aankoop om alle financiële gegevens te beoordelen, het bedrijf te vergelijken met zijn concurrenten en het onderzoek van Wall Street over het bedrijf te lezen. Nadat het huiswerkproces is voltooid en u een fallback-plan hebt, verbindt u zich ertoe actie te ondernemen.

Bottom Line
Het helpt om een ​​'getallenpersoon' te zijn, maar het vermogen van een belegger om ideeën te extrapoleren, dingen af ​​te leiden uit communicatie met aandeelhouders en zijn of haar emoties te beheersen, is van veel grotere waarde.