Geluidshandelaar
Geluidshandelaar is over het algemeen een term die wordt gebruikt om beleggers te beschrijven die beslissingen nemen met betrekking tot koop- en verkooptransacties zonder de ondersteuning van professioneel advies of geavanceerde fundamentele analyse. Handel door lawaaihandelaren is vaak impulsief en gebaseerd op irrationele uitbundigheid, angst of hebzucht. Deze investeerders volgen doorgaans trends en reageren overdreven op goed en slecht nieuws.
UITBREIDING Noise Trader
Geluidshandelaren leveren een belangrijke bijdrage aan handelsvolumes met een hoog volume. Deze categorie handelaren omvat niet-professionele beleggers en kan ook technische analisten omvatten. Over het algemeen kunnen handelaren met lawaai de prijzen van effecten in bullish handelsperioden te hoog opblazen en de prijs van effecten in bearish trading drukken. Voor reguliere beleggers kunnen deze effecten bekend staan als risico's voor de handelaar in lawaai. (Zie ook: Geluidshandelaren)
Technische analisten
Technische analisten kunnen worden beschouwd als handelaren in lawaai, omdat hun handelsstrategieën meestal geen verband houden met de fundamenten van bedrijven. Deze handelaren kunnen een aanzienlijk deel van het handelsvolume van de markt vormen. Actieve technische analisten en fulltime daghandelaren handelen gedurende de handelsdag op basis van prijsactie-indicatoren en -patronen die zijn afgeleid van dagelijkse prijsreeksgrafieken. Omdat ze bijdragen aan een groot aantal dagelijkse transacties, kunnen hun bestellingen de koers van een aandeel aanzienlijk positief of negatief beïnvloeden. In sommige situaties kunnen hun transacties het professionele beleggerssentiment volgen, terwijl dit in veel gevallen niet het geval is, wat een nadelige invloed kan hebben op de prijzen voor andere marktdeelnemers.
Volume-indicatoren
Om een aantal van de irrationele en egregious effecten van de veiligheidsprijzen van lawaaithandelaren te bestrijden, kunnen beleggers ervoor kiezen om regelmatig de beweging van de Positive Volume Index (PVI) en de Negative Volume Index (NVI) te volgen. Deze indexen werden voor het eerst ontwikkeld in de jaren 1930 en werden populair in de jaren 1970.
De positieve en negatieve volume-indexen kunnen een belegger helpen te bepalen of prijsbewegingen in de markt sterk op volume zijn gebaseerd. Zowel de positieve als negatieve volume-indexen worden berekend met prijsbewegingsvariabelen die afhankelijk zijn van de dagelijkse volumeverandering.
Positieve volume-index:
Als het huidige volume groter is dan het volume van de vorige dag, PVI = Vorige PVI + {[(slotkoers van vandaag - slotkoers van gisteren) / slotkoers van gisteren)] x vorige PVI}. Als het huidige volume lager is dan het volume van de vorige dag, is PVI ongewijzigd.
Negatieve volume-index:
Als het huidige volume kleiner is dan het volume van de vorige dag, NVI = Vorige NVI + {[(slotkoers van vandaag - slotkoers van gisteren) / slotkoers van gisteren)] x vorige NVI}. Als het huidige volume hoger is dan het volume van de vorige dag, is NVI ongewijzigd.
Veel beleggers zijn van mening dat de negatieve volume-index de beste indicator is voor prijsontwikkelingen, omdat deze doorgaans afhankelijk is van prijseffecten die worden veroorzaakt door professionele en institutionele beleggers. Omgekeerd kan de Positive Volume Index ook een nuttige indicator zijn om te bepalen of prijzen sterk worden beïnvloed door lawaaithandelaren, omdat ze vaak meer een rol spelen tijdens handelsperioden met grote volumes.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.