7 slechte redenen om uw hypotheek te herfinancieren

Hypothecaire herfinanciering is niet altijd het beste idee, zelfs wanneer de hypotheekrente laag is en het kantoorgesprek zich richt op wie de laagste rente heeft achtergelaten. Voordat u begint met het lange proces van het verzamelen van loonstroken en bankafschriften, moet u bedenken waarom u herfinanciert. Hoewel sommige financiële doelen, zoals het versoepelen van uw maandelijkse cashflow of het eerder afbetalen van uw woninglening, kunnen worden bereikt met een herfinanciering, zijn hier zeven scenario's waarin een herfinanciering van een hypotheek een vergissing kan zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Herfinanciering van uw hypotheek kan een goed of slecht idee zijn, afhankelijk van uw motivatie en doelen.
• Veel consumenten die herfinancieren om schulden te consolideren, bouwen nieuwe creditcardtegoeden op die moeilijk terug te betalen zijn.
• Huiseigenaren die herfinancieren kunnen na verloop van tijd meer betalen vanwege kosten en sluitingskosten, een langere looptijd of een hogere rentevoet die gekoppeld is aan een "gratis" hypotheek.

1. Schuld consolideren

Dit kan een van de gevaarlijkste financiële bewegingen zijn die een huiseigenaar kan doen. Op het eerste gezicht lijkt het aflossen van hoge rente met een lage rente hypotheek een slimme zet, maar er zijn enkele potentiële problemen.

Ten eerste zet u ongedekte schulden (zoals creditcardschuld) om in schulden die door uw huis worden gedekt. Als u de lening niet kunt betalen, kunt u die woning verliezen. Hoewel niet-betaling van creditcardschuld negatieve gevolgen kan hebben, zijn ze meestal niet zo nijpend als een afscherming.

Ten tweede vinden veel consumenten dat ze, zodra ze hun creditcardschuld hebben terugbetaald, in de verleiding komen om opnieuw geld uit te geven en nieuwe saldi gaan opbouwen waardoor ze meer moeite hebben met het terugbetalen.

2. Om naar een lening op langere termijn te gaan

Hoewel herfinanciering in een hypotheek met een lagere rente u elke maand geld kan besparen, moet u zeker de totale kosten van de lening bekijken. Als u nog 10 jaar over hebt om te betalen met uw huidige lening en u de betalingen uitstrekt naar een lening van 30 jaar, betaalt u in totaal meer rente om het geld te lenen en zit u 20 extra jaren aan hypotheeklasten.

3. Om geld te sparen voor een nieuw huis

Als huiseigenaar moet u een belangrijke berekening maken om te bepalen hoeveel een herfinanciering kost en hoeveel u elke maand bespaart. Als het drie jaar duurt om de kosten van een herfinanciering terug te verdienen en u van plan bent binnen twee jaar te verhuizen, betekent dit dat u ondanks de lagere maandelijkse betalingen helemaal geen geld bespaart.

4. Overschakelen van een ARM naar een lening met vaste rente

Voor sommige huiseigenaren kan dit een uitstekende zet zijn, vooral als u van plan bent nog jaren in huis te blijven. Maar huiseigenaren die gewoon bang zijn voor de slechte reputatie van een hypotheek met variabele rente, of ARM, moeten zorgvuldig naar hun ARM-voorwaarden kijken voordat ze overgaan tot herfinancieren. Als u een ARM heeft, zorg er dan voor dat u weet aan welke index deze is gekoppeld, hoe vaak uw lening wordt aangepast en, nog belangrijker, uw caps op de leningaanpassingen: de eerste cap, de jaarlijkse cap en de levenslange cap. Het kan zijn dat een lening met een vaste rente voor u beter is, maar zorg ervoor dat u de wiskunde uitvoert voordat u geld uitgeeft aan een herfinanciering.

5. Contant geld opnemen om te beleggen

Het probleem met contant geld is dat het te gemakkelijk is om uit te geven. Als u gedisciplineerd bent en het extra geld echt zult gebruiken om te beleggen, kan dit een goede optie zijn. Een hypotheek afsluiten met 5% tot 6% per jaar kan echter een betere deal zijn dan uw geld onder te dompelen in een CD die elk jaar 2, 5% verdient. Zorg ervoor dat u een slimme belegger bent voordat u met het eigen vermogen in uw huis speelt.

6. Om uw betalingen te verminderen

Over het algemeen is het verstandig om uw maandelijkse betalingen te verlagen door uw rentetarief te verlagen. Maar negeer niet de kosten van herfinanciering. Naast de sluitingskosten en kosten, die 2% tot 5% van uw woninglening kunnen kosten, zult u meer hypotheekbetalingen doen als u uw leningsvoorwaarden verlengt. Als u bijvoorbeeld zeven jaar lang een betaling heeft gedaan voor een hypotheek van 30 jaar en deze hebt herfinancierd in een nieuwe lening van 30 jaar, vergeet dan niet dat u nog zeven extra jaren aan leningen zult betalen. De herfinanciering is misschien nog steeds de moeite waard, maar u moet deze kosten in uw berekeningen opnemen voordat u een definitieve beslissing neemt.

Als u het aflossingsschema van uw huidige hypotheek vergelijkt met het aflossingsschema van de nieuwe hypotheek, wordt het effect van een herfinanciering op uw vermogen zichtbaar.

7. Om te profiteren van een gratis herfinanciering

Een "kosteloze" hypotheeklening bestaat niet. Er zijn verschillende manieren om te betalen voor sluitingskosten en kosten bij de herfinanciering, maar in elk geval worden de kosten op de een of andere manier betaald. Huiseigenaren kunnen contant betalen van hun bankrekening voor een herfinanciering, of ze kunnen de kosten in hun lening verpakken en de omvang van hun hoofdsom vergroten. Een andere optie is dat de kredietgever de kosten betaalt door een iets hogere rente in rekening te brengen. U kunt de beste manier voor u berekenen om de kosten te betalen door de maandelijkse betalingen en leningsvoorwaarden voor elk scenario te vergelijken voordat u de lening kiest die het beste werkt voor uw financiën.

Het komt neer op

Herfinanciering van een hypotheek kan voor veel huiseigenaren een verstandige zet zijn, maar niet elke herfinanciering is logisch. Zorg ervoor dat u al uw opties evalueert voordat u een beslissing neemt.