8 redenen om nooit te lenen van uw 401 (k)

Een duik in je 401 (k) -plan is over het algemeen een slecht idee, volgens de meeste financiële adviseurs. Maar dat advies schrikt niet af dat ongeveer een kwart van de mensen met een van deze accounts een inval doet op hun geld.

Sommige van deze planhouders nemen geld rechtstreeks van hun rekening op, vaak onder ontberingsbepalingen die een dergelijke kwijting mogelijk maken. Maar ongeveer drie keer zoveel mensen lenen in plaats daarvan tijdelijk van hun 401 (k) of van een vergelijkbaar account, zoals een 403 (b) of 457, volgens gegevens van het Transamerica Center for Retirement Studies.

Zo'n lening kan aantrekkelijk lijken. Met de meeste 401 (k) s kunt u tot 50% van het geld op de rekening lenen, met een limiet van $ 50.000 en voor maximaal vijf jaar. Omdat de fondsen niet worden opgenomen, alleen geleend, is de lening belastingvrij. U betaalt de lening vervolgens geleidelijk terug, inclusief de hoofdsom en de rente.

De rente op 401 (k) -leningen is meestal relatief laag, misschien een of twee punten boven de prime-rente, wat minder is dan veel consumenten zouden betalen voor een persoonlijke lening. Anders dan bij een traditionele lening gaat de rente niet naar de bank of een andere commerciële geldschieter, maar naar u. Aangezien de "rente" wordt teruggestort op uw rekening, beweren sommigen, zijn de kosten van het lenen van uw 401 (k) -fonds in wezen een betaling aan uzelf voor het gebruik van het geld.

Door dit onderscheid worden geselecteerde financiële adviseurs gevraagd om leningen voor pensioenfondsen goed te keuren, althans voor mensen die geen betere optie hebben om geld te lenen. Veel meer adviseurs adviseren echter tegen de praktijk, ongeacht de omstandigheden. Lenen van uw 401 (k), zeggen ze, druist in tegen bijna elk beproefd principe van langetermijnbeleggen.

Belangrijkste leerpunten

• Met de meeste 401 (k) -plannen kunt u maximaal 50% van uw verworven fondsen lenen voor maximaal vijf jaar, tegen lage rentetarieven, en uw eigen rekening ontvangt de rente terug.
• Bedenk voordat u gaat lenen dat u de lening moet terugbetalen met dollars na belastingen, en dat u beleggingsinkomsten op het geld kunt verliezen als het niet op uw rekening staat.
• Als u uw baan verliest, moet u de lening sneller terugbetalen - op de vervaldag voor uw volgende belastingaangifte.
• Als u in gebreke blijft met de lening, wordt het bedrag dat u nog verschuldigd bent, omgezet in een opname en zijn belasting en mogelijk boetes verschuldigd.

Waarom lenen (meestal) een slecht idee is

Hier zijn acht belangrijke redenen waarom u waarschijnlijk niet in uw 401 (k) -plan zou moeten duiken tot uw pensioen of het daarvoor zou gebruiken als spaarvarken voor leningen.

1. Terugbetaling kost u meer dan uw oorspronkelijke bijdragen

Het toonaangevende vermeende pluspunt van een lening van 401 (k) - die u simpelweg van uzelf leent voor een schijntje - wordt snel twijfelachtig zodra u onderzoekt hoe u het geld moet terugbetalen.

Houd er rekening mee dat het geld dat u leent, vóór belastingen aan de 401 (k) is bijgedragen. Maar u betaalt uzelf terug voor de lening met geld na belastingen . Als u bijvoorbeeld in de belastingschijf van 24% zit, krijgt u voor elke $ 1 die u verdient om uw lening terug te betalen voor dat doel eigenlijk slechts 76 cent; de rest gaat naar inkomstenbelasting.

Anders gezegd, in een dergelijke belastingschijf zou het opnieuw volledig maken van uw fonds in wezen bijna een kwart meer werk vergen dan het geval was toen u de oorspronkelijke bijdrage leverde.

2. De lage ‛rentevoet 'kijkt uit over alternatieve kosten

Terwijl u geld van uw account leent, zullen ze geen beleggingsrendement behalen. Die (waarschijnlijke) gemiste inkomsten moeten worden afgewogen tegen de vermeende pauze die u krijgt voor het lenen van uzelf tegen een lage rente.

"Het is gebruikelijk om aan te nemen dat een lening van 401 (k) effectief kosteloos is, aangezien de rente wordt teruggestort op de eigen 401 (k) -rekening van de deelnemer", zegt James B. Twining, CFP®, CEO en oprichter van Financial Plan, Inc., in Bellingham, Wash. Twining wijst er echter op dat 'er een' opportunity'-kost is, gelijk aan de verloren groei van de geleende fondsen. Als een 401 (k) -account een totaalrendement heeft van 8% voor een jaar waarin fondsen zijn geleend, zijn de kosten voor die lening effectief 8%. (Dat is] een dure lening. "

3. U kunt minder bijdragen aan het fonds terwijl u de lening hebt

Als u geld leent van uw 401 (k) -rekening, hebben sommige plannen een bepaling die u verbiedt om extra bijdragen te doen totdat het leensaldo is terugbetaald. Zelfs als uw plan dit niet bepaalt, kunt u zich misschien geen premie veroorloven terwijl u de lening terugbetaalt.

Een dergelijke bevriezing van extra financiering zal de rekening beroven van geld dat op de lange termijn vele malen in waarde zou moeten vermenigvuldigen door samengestelde inkomsten. De meeste berekeningen suggereren dat uw geld gemiddeld om de acht jaar zal verdubbelen terwijl u belegt. De kloof in wat u zou hebben gemaakt, zal nog groter zijn als uw overgeslagen bijdragen leiden tot gemiste wedstrijden door uw werkgever naar die fondsen - aangezien zo'n voordeel in wezen gratis investeringsgeld voor u is.

4. Als uw financiële situatie verslechtert, kunt u nog meer geld verliezen

De nadelen hierboven gaan ervan uit dat u de geplande betalingen aan uw fonds op tijd en zonder onnodige moeilijkheden kunt uitvoeren. En de overgrote meerderheid - in feite 90% - van degenen die lenen van hun 401 (k) -plannen kunnen dat precies doen, volgens een onderzoek van de Wharton Pension Research Council.

Als u de lening echter niet kunt terugbetalen, gaan de financiële gevolgen van slecht naar erger. Dat komt omdat, als u in gebreke blijft met een lening van 401 (k), de lening wordt omgezet in een opname. Als gevolg hiervan, tenzij u in aanmerking komt voor een ontneming van ontbering, zal het uitstaande saldo van de lening minimaal worden belast tegen uw huidige inkomstenbelastingtarief. Als je minder dan 59½ bent, krijg je ook een boete van 10% voor vervroegde opname op het geleende bedrag.

5. Een verlies van baan of vertrek stelt de terugbetalingsklok opnieuw in

Als u ontslag neemt of op een andere manier uw baan verliest, hebt u slechts een verplichte termijn waarbinnen u een uitstaande lening van uw 401 (k) of een ander pensioenfonds moet terugbetalen. Belastinghervormingen die van kracht werden in 2018 verlengden die tijd van de vorige 60 dagen nadat u een baan verliet tot de vervaldatum van uw volgende federale belastingaangifte, op voorwaarde dat dit minstens 60 dagen na uw vertrek uit de baan was.

Toch is het op zijn zachtst gezegd beperkend om uw werkgever te verlaten wanneer u een openstaande lening van 401 (k) hebt. U zult gedwongen worden om het uitstaande saldo te bedenken, waarschijnlijk minder dan de vijf jaar die u normaal zou hebben. Als u het geld niet kunt terugbetalen, wordt de lening behandeld als een opname, met alle gevolgen van dien voor de betaling van inkomstenbelasting en boetes.

Als alternatief kan de aanwezigheid van een lening die u snel zult terugbetalen, u boeien naar een baan die u niet langer leuk vindt, of u dwingen om een ​​betere kans te laten liggen als u langskomt.

26%

Het bedrag dat deelnemers aan het plan in hun 20s gemiddeld lenen van hun 401 (k) s.

6. Je verliest een financieel kussen

Adviseurs die afraden om een ​​lening van 401 (k) te nemen, doen dit gedeeltelijk omdat deze activa op een dag het laatst mogelijke bezit kunnen zijn om een ​​financiële ramp te voorkomen. Als u deze "nucleaire optie" gebruikt en nu op het geld tikt, terwijl er nog andere opties beschikbaar zijn, is uw 401 (k) op zijn best uitgeput en zijn de activa er niet als of wanneer uw financiën echt wanhopig zijn .

7. Een lening kan u aanmoedigen om slechte financiële praktijken te bestendigen

Lenen aan je toekomst op zo'n letterlijke manier kan - inderdaad, zou moeten - je aanmoedigen om te onderzoeken of en hoe je op dit punt in je financiën bent gekomen. De noodzaak om te lenen van spaargeld kan een nuttige rode vlag zijn - een waarschuwing dat u boven uw middelen leeft en veranderingen in uw levensstijl moet overwegen.

Wanneer u geen manier kunt vinden om uw levensstijl te financieren, anders dan door geld uit uw toekomst te nemen, is het tijd om uw bestedingsgewoonten serieus te evalueren. Dat omvat het maken of aanpassen van uw budget en het opstellen van een overzichtelijk plan om alle opgebouwde schulden te vereffenen.

8. Het is onwaarschijnlijk dat u de lening snel terugbetaalt

Adviseurs waarschuwen tegen het hoge vertrouwen dat u een lening van uw 401 (k) tijdig terugbetaalt, dat wil zeggen in minder dan de vijf jaar dat u gewoonlijk het geld mag afsluiten. "Mensen denken dat ze later een opname zullen maken, maar het gebeurt vrijwel nooit", zegt Chris Chen, CFP®, rijkdomstrateeg, Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.

Voor een deel komt dat door het verrassend grote principe van dergelijke leningen, vooral onder jongeren. Degenen die hun 401 (k) invallen lenen gemiddeld 11% van zijn vermogen. Voor plandeelnemers van in de twintig is het aantal veel hoger en komt het neer op 26% van de besparingen.

Toegegeven, dat percentage daalt naarmate de deelnemers ouder worden, tot 19% voor degenen in de dertig, 13% voor degenen in de veertig en 10% voor degenen in de vijftig. Het cijfer is slechts 8% voor degenen in hun jaren '60.

Die cijfers zijn echter nauwelijks geruststellend, als je bedenkt dat oudere 401 (k) -leners, zelfs als ze minder op hun rekeningen tikken, mogelijk ook een kortere periode voor hun pensioen hebben om de fondsen aan te vullen.