Debiteurenfinanciering
Debiteurenfinanciering (AR) financiering is een soort financieringsregeling waarbij een bedrijf financieringskapitaal ontvangt met betrekking tot een deel van haar debiteuren. Financieringsovereenkomsten voor debiteuren kunnen op meerdere manieren worden gestructureerd, meestal op basis van een verkoop van activa of een lening.
Inzicht in debiteurenfinanciering
Debiteurenfinanciering is een overeenkomst waarbij sprake is van kapitaal-hoofdsom met betrekking tot de vorderingen van een onderneming. Debiteuren zijn activa gelijk aan de openstaande saldi van facturen die aan klanten zijn gefactureerd maar nog niet zijn betaald. Debiteuren worden op de balans van een bedrijf gerapporteerd als een actief, meestal een actueel actief met factuurbetaling die binnen een jaar vereist is.
Debiteuren zijn één type liquide activa waarmee rekening wordt gehouden bij het identificeren en berekenen van de snelle ratio van een bedrijf die de meest liquide activa analyseert:
Quick Ratio = (contante equivalenten + verhandelbare effecten + te ontvangen rekeningen binnen één jaar) / kortlopende verplichtingen
Als zodanig, zowel intern als extern, worden vorderingen beschouwd als zeer liquide activa die zich vertalen in theoretische waarde voor kredietverstrekkers en financiers. Veel bedrijven beschouwen debiteuren als een last omdat de activa naar verwachting zullen worden betaald, maar incasso's vereisen en niet onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet. Als zodanig evolueert de activiteit van debiteurenfinanciering snel vanwege deze liquiditeits- en zakelijke problemen. Bovendien zijn externe financiers ingegrepen om aan deze behoefte te voldoen.
Het proces van debiteurenfinanciering wordt vaak factoring genoemd en de bedrijven die zich daarop richten, kunnen factoringbedrijven worden genoemd. Factoringbedrijven zullen zich meestal hoofdzakelijk richten op het financieren van debiteuren, maar factoring kan in het algemeen een product zijn van elke financier. Financiers kunnen bereid zijn om financieringsovereenkomsten voor debiteuren op verschillende manieren te structureren met een verscheidenheid aan verschillende potentiële voorzieningen.
Belangrijkste leerpunten
- Debiteurenfinanciering verschaft financieringskapitaal met betrekking tot een deel van de vorderingen van een onderneming.
- Debiteurenfinancieringstransacties zijn meestal gestructureerd als verkoop van activa of leningen.
- Veel debiteurenfinancieringsmaatschappijen zijn direct gekoppeld aan de debiteurenadministratie van een bedrijf om snel en gemakkelijk kapitaal te verschaffen voor debiteurensaldi.
Structuring
Financiering van debiteuren komt steeds vaker voor bij de ontwikkeling en integratie van nieuwe technologieën die helpen bij het koppelen van debiteurenadministratie van bedrijfsrekeningen aan financieringsplatforms voor debiteuren. Over het algemeen is het voor een onderneming gemakkelijker om een debiteurenfinanciering te verkrijgen dan andere soorten kapitaalfinanciering. Dit kan met name het geval zijn voor kleine bedrijven die gemakkelijk voldoen aan financieringscriteria voor debiteuren of voor grote bedrijven die gemakkelijk technologische oplossingen kunnen integreren.
Over het algemeen zijn er een paar brede soorten financieringsstructuren voor debiteuren.
Verkoop van activa
Debiteurenfinanciering is meestal gestructureerd als een verkoop van activa. In dit soort overeenkomsten verkoopt een bedrijf vorderingen aan een financier. Deze methode kan vergelijkbaar zijn met het verkopen van delen van leningen die vaak door banken worden gedaan.
Een bedrijf ontvangt kapitaal als een contant actief dat de waarde van de vorderingen op de balans vervangt. Een bedrijf moet mogelijk ook een afboeking doen voor eventuele niet-gefinancierde saldi die zouden variëren afhankelijk van de in de deal overeengekomen verhouding tussen hoofdsom en waarde.
Afhankelijk van de voorwaarden kan een financier maximaal 90% van de waarde van openstaande facturen betalen. Dit type financiering kan ook worden gedaan door debiteurenadministratie te koppelen aan een debiteurfinancier. De meeste factoringbedrijfplatforms zijn compatibel met populaire boekhoudsystemen voor kleine bedrijven, zoals Quickbooks. Koppeling door middel van technologie helpt om het gemak van een bedrijf te creëren, waardoor ze mogelijk individuele facturen kunnen verkopen terwijl ze worden geboekt en onmiddellijk kapitaal ontvangen van een factoringplatform.
Bij de verkoop van activa neemt de financier de debiteurenfacturen over en neemt hij de verantwoordelijkheid voor incasso's op zich. In sommige gevallen kan de financier ook met terugwerkende kracht contante afschrijvingen verstrekken als de facturen volledig zijn geïnd.
De meeste factoringbedrijven zullen niet op zoek zijn naar vorderingen met een betalingsachterstand, maar zich eerder richten op kortlopende vorderingen. Over het algemeen draagt de aankoop van de activa van een bedrijf het standaardrisico in verband met de vorderingen over aan de financieringsmaatschappij, die factoringbedrijven trachten te minimaliseren.
Bij het structureren van activa verdienen factormaatschappijen geld op de hoofdsom om waarde te spreiden. Factoringbedrijven brengen ook kosten in rekening die factoring winstgevender maken voor de financier.
BlueVine is een van de toonaangevende factoringbedrijven in de sector debiteurenfinanciering. Ze bieden verschillende financieringsopties met betrekking tot debiteuren, waaronder verkoop van activa. Het bedrijf kan verbinding maken met meerdere boekhoudsoftware, waaronder QuickBooks, Xero en Freshbooks. Voor de verkoop van activa betalen ze ongeveer 90% van de waarde van een vordering en betalen ze de rest minus kosten zodra een factuur volledig is betaald.
Leningen
Debiteurenfinanciering kan ook worden gestructureerd als een leningsovereenkomst. Leningen kunnen op verschillende manieren worden gestructureerd op basis van de financier. Een van de grootste voordelen van een lening is dat debiteuren niet worden verkocht. Een bedrijf krijgt gewoon een voorschot op basis van debiteurenbalansen. Leningen kunnen ongedekt zijn of beveiligd met facturen als onderpand. Met een debiteurenlening moet een bedrijf terugbetalen.
Bedrijven zoals Fundbox, bieden debiteurenleningen en kredietlijnen op basis van debiteurenbalansen. Indien goedgekeurd, kan Fundbox 100% van een debiteurensaldo voorschieten. Een bedrijf moet het saldo vervolgens in de loop van de tijd terugbetalen, meestal met wat rente en kosten.
Debiteurenlenende bedrijven profiteren ook van het voordeel van systeemkoppeling. Koppeling met de debiteurenadministratie van een bedrijf via systemen zoals QuickBooks, Xero en Freshbooks, kan zorgen voor onmiddellijke voorschotten op individuele facturen of beheer van kredietlimieten in het algemeen.
underwriting
Factoringbedrijven houden rekening met verschillende elementen bij het bepalen of een bedrijf aan boord van het factoringplatform moet komen. Bovendien zullen de voorwaarden van elke transactie en het bedrag dat wordt aangeboden met betrekking tot debiteurensaldi variëren.
Debiteuren die verschuldigd zijn door grote bedrijven of bedrijven kunnen waardevoller zijn dan facturen die verschuldigd zijn door kleine bedrijven of particulieren. Evenzo hebben nieuwere facturen meestal de voorkeur boven oudere facturen. Doorgaans zal de ouderdom van de vorderingen van grote invloed zijn op de voorwaarden van een financieringsovereenkomst met kortere vorderingen die leiden tot betere voorwaarden en vorderingen op langere of langere termijn die mogelijk leiden tot lagere financieringsbedragen en lagere hoofdsom / waardeverhoudingen.
Voor-en nadelen
Financiering van debiteuren stelt bedrijven in staat om direct toegang te krijgen tot contant geld zonder door hoepels te springen of lange wachttijden te verwerken die gepaard gaan met het verkrijgen van een zakelijke lening. Wanneer een bedrijf zijn vorderingen gebruikt voor de verkoop van activa, hoeft het zich geen zorgen te maken over aflossingsschema's. Wanneer een bedrijf zijn vorderingen verkoopt, hoeft het zich ook geen zorgen te maken over incasso's. Wanneer een bedrijf een factoringlening ontvangt, kan het mogelijk onmiddellijk 100% van de waarde verkrijgen.
Hoewel de financiering van debiteuren een aantal verschillende voordelen biedt, kan het ook een negatieve connotatie hebben. In het bijzonder kunnen debiteurenfinanciering meer kosten dan financiering via traditionele geldschieters, met name voor bedrijven met een slecht kredietrisico. Bedrijven kunnen geld verliezen door de spread die is betaald voor debiteuren bij een verkoop van activa. Bij een leningstructuur kunnen de rentelasten hoog zijn of veel meer dan kortingen of standaardafschrijvingen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.