Netflix-opties Traders zijn op zoek naar een grote rebound

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager. Hij en zijn klanten bezitten aandelen in NFLX.)

Optiehandelaren wedden dat aandelen van Netflix Inc. (NFLX) medio juni met meer dan 10% reboundden. Het zou het aandeel binnen opvallende afstand brengen van zijn hoogste punt ooit in de buurt van $ 334 per aandeel. Een technische analyse van de Netflix-grafiek ondersteunt de bullish inzetten van de handelaren en suggereert dat aandelen van het online streaming mediabedrijf kunnen oplopen tot meer dan $ 320.

Hoewel Netflix bijna 11% lager is dan het hoogste punt ooit, momenteel ongeveer $ 295 handelend, is het nog steeds meer dan 53% hoger voor 2018. Aandelen zijn het afgelopen jaar meer dan verdubbeld doordat de groei van de internationale abonnees is geëxplodeerd, waardoor het aandeel naar record is gestegen highs. De S&P 500 is vergeleken met slechts 12, 5% gestegen.

NFLX cdata door YCharts

Bullish weddenschappen

De lange straddle-optiestrategie die op 15 juni afloopt, houdt in dat aandelen met ongeveer 16% kunnen stijgen of dalen ten opzichte van de uitoefenprijs van $ 290, waardoor het aandeel een enorme handelsrange van ongeveer $ 243 tot $ 337 heeft. Maar het aantal open oproepen weegt marginaal op tegen het aantal open zetten, met bijna 1.600 oproepen tot slechts 1.100 zetten. Het suggereert dat optiehandelaren zwaarder gokken dat aandelen van Netflix zullen stijgen door de vervaldatum.

Een stijging tot $ 322

Maar omhoog en omlaag kijkend in de optieketen, kan men een significante weddenschap vinden tegen de uitoefenprijs van $ 300, met 5.000 open callcontracten. Met de oproepen die worden verhandeld op ongeveer $ 21, 50, zouden aandelen van Netflix moeten stijgen naar $ 321, 50, een stijging van bijna 10% ten opzichte van de huidige prijs, gewoon om break-even te worden. De inzet is groot, met een dollarwaarde van ongeveer $ 10, 75 miljoen. Bovendien is de open rente tegen die uitoefenprijs sinds 26 maart gestaag gestegen.

(Trader Alert)

Bullish-grafieken

De grafiek laat ook zien dat de aandelen van Netflix aantrekken, na een niveau van technische ondersteuning te hebben bereikt rond $ 273 en nu boven een essentieel technisch weerstandsniveau op $ 295, 50 komen. Het kan ertoe leiden dat aandelen terugveren naar $ 323. De relatieve sterkte-index is ook weer hoger gaan trending, wat ook een bullish indicatie is.

De volgende grote test voor Netflix, die zal bepalen hoe hoog of laag de voorraad gaat, zal komen wanneer het bedrijf de resultaten van het eerste kwartaal van 2018 op 16 april rapporteert. Het zal zeker beslissen of de optiehandelaren winst of verlies boeken.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.