Accumulatie / distributie-indicator - A / D-definitie en gebruik
Accumulatie / distributie is een cumulatieve indicator die volume en prijs gebruikt om te beoordelen of een voorraad wordt opgebouwd of verdeeld. De accumulatie- / distributiemaatregel tracht verschillen tussen de aandelenkoers en de volumestroom te identificeren. Dit geeft inzicht in hoe sterk een trend is. Als de prijs stijgt, maar de indicator daalt, geeft dit aan dat het aankoop- of accumulatievolume niet voldoende is om de prijsstijging te ondersteunen en dat er een prijsdaling zou kunnen komen.
Key Takeways
- De accumulatie- / distributielijn meet vraag en aanbod door te kijken naar waar de prijs binnen het bereik van de periode sloot en die vervolgens te vermenigvuldigen met volume.
- De A / D-indicator is cumulatief, wat betekent dat de waarde van een periode wordt opgeteld bij of afgetrokken van de laatste.
- Een stijgende A / D-lijn helpt een stijgende prijstrend te bevestigen.
- Een dalende A / D-regel helpt bij het bevestigen van een prijsdaling.
- Als de prijs stijgt maar A / D daalt, duidt dit op onderliggende zwakte en een potentiële prijsdaling.
- Als de prijs van een actief daalt maar A / D stijgt, duidt dit op onderliggende sterkte en kan de prijs beginnen te stijgen.
De formule voor de accumulatie- / distributie-indicator is
A / D = Vorige A / D + CMFV waar: CMFV = Huidig geldstroomvolume CMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = slotkoers PL = Lage prijs voor de periodePH = Hoge prijs voor de periodeV = Volume voor de periode \ begin {uitgelijnd} & \ text {A / D} = \ text {Previous A / D} + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Huidig geldstroomvolume} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ times \ text {V} \ \ & P_C = \ text {slotkoers} \\ & P_L = \ text {Lage prijs voor de periode} \\ & P_H = \ text {Hoge prijs voor de periode} \\ & \ text {V} = \ text {Volume voor de periode} \\ \ end {uitgelijnd} A / D = Vorige A / D + CMFVwaar: CMFV = Huidig geldstroomvolume CMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = slotkoersPL = lage prijs voor de periodePH = hoge prijs voor de periode V = volume voor de periode
Hoe de accumulatie- / distributielijn te berekenen
- Begin met het berekenen van de vermenigvuldiger. Merk op dat de meest recente periode dicht, hoog en laag is om te berekenen.
- Gebruik de multiplier en het volume van de huidige periode om het geldstroomvolume te berekenen.
- Voeg het geldstroomvolume toe aan de laatste A / D-waarde. Gebruik voor de eerste berekening Money Flow Volume als de eerste waarde.
- Herhaal het proces aan het einde van elke periode, waarbij u het nieuwe geldstroomvolume toevoegt aan / aftrekt van het vorige totaal. Dit is A / D.
Wat zegt de accumulatie- / distributie-indicator ">
De accumulatie- / distributielijn helpt om te laten zien hoe vraag- en aanbodfactoren de prijs beïnvloeden. A / D kan in dezelfde richting bewegen als prijsveranderingen of het kan in de tegenovergestelde richting bewegen.
De multiplier in de berekening geeft een indicatie voor hoe sterk het kopen of verkopen was tijdens een bepaalde periode. Het doet dit door te bepalen of de prijs is gesloten in het bovenste of onderste gedeelte van zijn bereik. Dit wordt vervolgens vermenigvuldigd met het volume. Daarom, wanneer een aandeel dicht bij het hoogtepunt van het bereik van de periode sluit en een hoog volume heeft, zal dat resulteren in een grote A / D-sprong. Als de prijs bijna het hoogste bereik bereikt, maar het volume laag is, gaat de A / D niet zo veel omhoog. Als het volume hoog is maar de prijs meer eindigt in het midden van het bereik, zal de A / D ook niet zo veel omhoog gaan.
Dezelfde concepten zijn van toepassing wanneer de prijs sluit in het onderste gedeelte van de prijsklasse van de periode. Zowel het volume als waar de prijs binnen het bereik van de periode sluit, bepalen met hoeveel de A / D zal dalen.
De accumulatie- / distributielijn wordt gebruikt om prijstrends te beoordelen en mogelijk omkeringen te herkennen.
Als de koers van een waardepapier in een neerwaartse trend zit, terwijl de accumulatie- / distributielijn in een stijgende lijn zit, geeft de indicator aan dat er koopdruk kan zijn en kan de prijs van het effect omkeren.
Omgekeerd, als de prijs van een effect in een opwaartse trend zit terwijl de accumulatie- / distributielijn in een dalende trend zit, geeft de indicator aan dat er verkoopdruk of een hogere distributie kan zijn. Dit waarschuwt dat de prijs mogelijk te wijten is aan een daling.
In beide gevallen geeft de steilheid van de accumulatie- / distributielijn inzicht in de trend. Een sterk stijgende A / D-lijn bevestigt een sterk stijgende prijs. Evenzo, als de prijs daalt en de A / D ook daalt, is er nog steeds voldoende distributie en zullen de prijzen waarschijnlijk blijven dalen.
Het verschil tussen de accumulatie- / distributie-indicator en het On Balance Volume (OBV)
Beide indicatoren gebruiken prijs en volume, hoewel ze het anders gebruiken. On Balance Volume (OBV) kijkt of de huidige slotkoers hoger of lager is dan de vorige slotkoers. Als het sluiten hoger is, wordt het volume van de periode toegevoegd. Als het sluiten lager is, wordt het volume van de periode afgetrokken. De A / D-indicator houdt geen rekening met de vorige afsluiting en gebruikt een vermenigvuldiger op basis van waar binnen de periode de prijs sloot. Daarom gebruiken de indicatoren verschillende berekeningen en kunnen ze verschillende informatie opleveren.
Beperkingen bij het gebruik van de accumulatie- / distributie-indicator
De A / D-indicator houdt geen rekening met prijsveranderingen van de ene periode naar de volgende, maar alleen wanneer de prijs binnen het bereik van de huidige periode sluit. Dit zorgt voor enkele afwijkingen. Veronderstel dat een aandeel 20% kleiner is dan bij een enorm volume. De prijs schommelt de hele dag door en eindigt in het bovenste gedeelte van het dagelijkse bereik, maar daalt nog steeds met 18% ten opzichte van de vorige afsluiting. Een dergelijke beweging zou de A / D zelfs doen stijgen . Hoewel het aandeel een aanzienlijke hoeveelheid waarde verloor, omdat het in het bovenste gedeelte van zijn dagelijkse bereik eindigde, zal de indicator waarschijnlijk dramatisch stijgen vanwege het grote volume.
Daarom moeten handelaren de prijsgrafiek in de gaten houden en mogelijke anomalieën zoals deze markeren, omdat deze de interpretatie van de indicator kunnen beïnvloeden.
Een van de belangrijkste toepassingen van de indicator is het controleren op afwijkingen. Afwijkingen kunnen lang duren en zijn slechte timing signalen. Wanneer er een verschil tussen de indicator en de prijs verschijnt, betekent dit niet dat er een ommekeer op komst is. Het kan lang duren voordat de prijs omkeert, of helemaal niet. De A / D is slechts één hulpmiddel dat kan worden gebruikt om sterkte of zwakte binnen een trend te beoordelen, maar het is niet zonder fouten.
Gebruik de A / D-indicator in combinatie met andere vormen van analyse, zoals analyse van prijsacties, grafiekpatronen of fundamentele analyse om een vollediger beeld te krijgen van wat de koers van een aandeel beweegt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.