Advanced Internal Rating-Based (AIRB)
Een geavanceerde interne rating-gebaseerde (AIRB) benadering voor kredietrisicometing die vereist dat alle risicocomponenten intern worden berekend binnen een financiële instelling. Advanced internal rating-based (AIRB) kan een instelling helpen haar kapitaalvereisten en kredietrisico te verminderen.
Naast de standaardinschattingen op basis van de interne rating (IRB), stelt de AIRB-benadering banken in staat om meer risicocomponenten zelf te schatten, zoals verlies bij wanbetaling (LGD) en exposure at default (EAD). Normaliter schatten toezichthoudende autoriteiten deze in.
Opsplitsing van Advanced Internal Rating-Based (AIRB)
De implementatie van de AIRB-aanpak is een stap in het proces om een Basel II-compatibele instelling te worden. Een instelling mag de AIRB-aanpak echter alleen implementeren als ze voldoen aan bepaalde toezichtstandaarden die zijn uiteengezet in het Basel II-akkoord.
Basel II is een reeks internationale bankregelgeving, uitgegeven door het Bazels Comité voor Bankentoezicht in juli 2006, die voortbouwt op die welke in Bazel I zijn beschreven. Deze voorschriften bevatten uniforme regels en richtlijnen om het internationale bankveld te egaliseren. Basel II breidde de regels voor minimale kapitaalvereisten die zijn vastgesteld onder Basel I uit, bood een kader voor wettelijke toetsing en stelde openbaarmakingsvereisten voor de beoordeling van kapitaaltoereikendheid. Basel II omvat ook het kredietrisico van institutionele activa.
Geavanceerd op interne ratings gebaseerd (AIRB) systeem en empirische modellen
Met de AIRB-benadering kunnen banken veel interne risicocomponenten zelf inschatten. Hoewel de empirische modellen tussen instellingen variëren, is een voorbeeld het Jarrow-Turnbull-model. Oorspronkelijk ontwikkeld en gepubliceerd door Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation en Cornell University), samen met Stuart Turnbull (Universiteit van Houston), is het Jarrow-Turnbull-model een kredietmodel met 'gereduceerde vorm'. Verminderde vorm kredietmodellen concentreren zich op het beschrijven van een faillissement als een statistisch proces, in tegenstelling tot een micro-economisch model van de kapitaalstructuur van de onderneming. (Dit laatste proces vormt de basis van gemeenschappelijke 'structurele kredietmodellen'.) Het Jarrow-Turnbull-model hanteert een willekeurig rentekader. Financiële instellingen werken vaak met zowel structurele kredietmodellen als Jarrow-Turnbull modellen bij het bepalen van het risico van wanbetaling.
Geavanceerde interne op ratings gebaseerde systemen helpen banken ook om verlies bij wanbetaling (LGD) en blootstelling bij wanbetaling (EAD) te bepalen. Verlies bij wanbetaling is het bedrag dat verloren gaat in geval van wanbetaling van een kredietnemer; terwijl exposure at default (EAD) de totale waarde is waaraan een bank wordt blootgesteld op het moment van genoemde default.
Geavanceerd, op interne ratings gebaseerd (AIRB) systeem en kapitaalvereisten
Vastgesteld door regelgevende instanties, zoals de Bank voor Internationale Betalingen, de Federal Deposit Insurance Corporation en de Federal Reserve Board, stellen kapitaalvereisten de hoeveelheid liquiditeit vast die moet worden aangehouden voor een bepaald niveau van activa bij veel financiële instellingen. Ze zorgen er ook voor dat banken en deposito-instellingen voldoende kapitaal hebben om zowel exploitatieverliezen te lijden als eeropnames. AIRB kan financiële instellingen helpen deze niveaus te bepalen.