De voordelen van obligaties

Heb je ooit collega's rond de waterkoeler horen praten over een hete tip over een band? Wij dachten van niet. Het volgen van obligaties kan ongeveer net zo opwindend zijn als het kijken naar een schaakwedstrijd, terwijl het bekijken van aandelen sommige beleggers even enthousiast kan maken als NFL-fans tijdens de Super Bowl. Laat u echter niet misleiden door de hype (of het ontbreken daarvan). Zowel aandelen als obligaties hebben hun voor- en nadelen. Hier zullen we de voordelen van obligaties toelichten en enkele redenen geven waarom u ze in uw portefeuille wilt opnemen.

Een veilige haven voor uw geld

In wezen kan het verschil tussen aandelen en obligaties in één zin worden samengevat: schuld versus eigen vermogen. Obligaties vertegenwoordigen schuld en aandelen vertegenwoordigen aandelenbezit. Dit verschil brengt ons bij het eerste grote voordeel van obligaties: over het algemeen is beleggen in schulden veiliger dan beleggen in aandelen. Dat komt omdat debiteuren voorrang hebben op aandeelhouders - als een bedrijf bijvoorbeeld failliet gaat, staan ​​debiteuren (crediteuren) voor op aandeelhouders in de te betalen regel. In dit worst-case scenario krijgen de schuldeisers meestal ten minste een deel van hun geld terug, terwijl aandeelhouders vaak hun volledige investering verliezen.

In termen van veiligheid worden obligaties van de Amerikaanse overheid (staatsobligaties) als risicovrij beschouwd (er zijn geen risicovrije aandelen). Hoewel het niet bepaald een hoog rendement oplevert (vanaf 2018 leverde een 30-jarige obligatie een rentetarief op van ongeveer 3%), als kapitaalbehoud - een mooie voorwaarde om uw hoofdbelegging nooit te verliezen - uw primaire doel is, dan is een obligatie van een stabiele overheid uw beste keuze . Houd er echter rekening mee dat hoewel obligaties veiliger zijn, dit in de regel niet betekent dat ze allemaal volledig veilig zijn. Er zijn ook zeer risicovolle obligaties, die bekend staan ​​als junk bonds.

Voorspelbare retouren

Als geschiedenis een indicatie is, zullen aandelen op de lange termijn beter presteren dan obligaties. Obligaties presteren echter op bepaalde momenten in de economische cyclus beter dan aandelen. Het is niet ongebruikelijk dat aandelen in een jaar 10% of meer verliezen, dus wanneer obligaties een deel van uw portefeuille vormen, kunnen ze helpen de oneffenheden weg te werken als er een recessie opduikt.

In bepaalde levenssituaties kunnen mensen ook behoefte hebben aan veiligheid en voorspelbaarheid. Gepensioneerden bijvoorbeeld, vertrouwen vaak op de voorspelbare inkomsten van obligaties. Als uw portefeuille uitsluitend uit aandelen zou bestaan, zou het nogal teleurstellend zijn om twee jaar met pensioen te gaan op een berenmarkt. Door obligaties te bezitten, kunnen gepensioneerden met een grotere mate van zekerheid voorspellen hoeveel inkomen ze zullen hebben in hun latere jaren. Een belegger die nog vele jaren tot zijn pensioen heeft, heeft voldoende tijd om eventuele verliezen uit perioden van terugval in aandelen goed te maken.

Beter dan de bank

Soms zijn obligaties de enige fatsoenlijke optie. De rentetarieven op obligaties zijn meestal hoger dan de tarieven die banken op spaarrekeningen betalen. Als u spaart en u het geld niet op de korte termijn nodig hebt (over een jaar of minder), geven obligaties u een relatief beter rendement zonder al te veel risico.

Spaargelden van universiteiten zijn een goed voorbeeld van fondsen die u via investeringen wilt verhogen, terwijl ze ook tegen risico's worden beschermd. Uw geld op de bank parkeren is een begin, maar het geeft u geen rendement. Met obligaties kunnen aspirant-studenten (of hun ouders) hun beleggingsinkomsten voorspellen en het bedrag bepalen dat ze moeten bijdragen aan de accumulatie van hun collegegeld-ei tegen de tijd dat de universiteit begint.

Hoeveel moet u in obligaties stoppen?

Er is geen eenvoudig antwoord op hoeveel van uw portefeuille in obligaties moet worden belegd. Heel vaak hoor je een oude regel die zegt dat beleggers hun verdeling over aandelen, obligaties en contanten moeten formuleren door hun leeftijd van 100 af te trekken. Het resulterende cijfer geeft het percentage van iemands activa aan dat in aandelen moet worden belegd, met de rust gespreid tussen obligaties en contanten. Volgens deze regel moet een 20-jarige 80% in aandelen en 20% in contanten en obligaties hebben, terwijl iemand die 65 is 35% van zijn of haar activa in aandelen en 65% in obligaties en contanten moet hebben.

Dat gezegd hebbende, richtlijnen zijn slechts richtlijnen. Het bepalen van de activaspreiding van uw portefeuille omvat vele factoren, waaronder uw beleggingstijdlijn, risicotolerantie, toekomstige doelen, perceptie van de markt en inkomsten.

Het komt neer op

Obligaties kunnen een element van stabiliteit bijdragen aan bijna elke portefeuille - ze zijn een veilige en conservatieve investering. Ze bieden een voorspelbare inkomstenstroom wanneer aandelen slecht presteren, en ze zijn een geweldig spaarinstrument voor als u uw geld niet in gevaar wilt brengen.