Voordelen van het aantrekken van kapitaal door middel van private plaatsing

Kleine bedrijven staan ​​voor de constante uitdaging om betaalbaar kapitaal aan te trekken om bedrijfsactiviteiten te financieren. Financiering van aandelen is er in een breed scala van vormen, waaronder risicokapitaal, een beursintroductie, zakelijke leningen en private plaatsing. Gevestigde bedrijven kunnen de route kiezen van een eerste openbare aanbieding om kapitaal aan te trekken door aandelen van bedrijfsaandelen te verkopen. Deze strategie kan echter complex en duur zijn en is mogelijk niet geschikt voor kleinere, minder gevestigde bedrijven.

Als alternatief voor een eerste openbare aanbieding, kunnen bedrijven die aandelen aan beleggers willen aanbieden, een private plaatsing beleggen. Met deze strategie kan een bedrijf aandelen van bedrijfsaandelen privé verkopen aan een selecte groep beleggers in plaats van aan het publiek. Private plaatsing heeft voordelen ten opzichte van andere financieringsmethoden voor aandelen, waaronder minder omslachtige wettelijke vereisten, lagere kosten en tijd en de mogelijkheid om een ​​privébedrijf te blijven.

Wettelijke vereisten voor privéplaatsing

Wanneer een bedrijf besluit aandelen van een beursintroductie uit te geven, vereist de Amerikaanse Securities and Exchange Commission dat het bedrijf aan een lange lijst met vereisten voldoet. Gedetailleerde financiële rapportage is noodzakelijk zodra een eerste openbare aanbieding is uitgegeven en elke aandeelhouder moet op elk moment toegang hebben tot de financiële overzichten van de onderneming. Deze informatie moet beleggers voldoende informatie verschaffen zodat zij weloverwogen investeringsbeslissingen kunnen nemen.

Private plaatsingen worden aangeboden aan een kleine groep geselecteerde beleggers in plaats van het publiek. Bedrijven die dit soort financiering gebruiken, hoeven dus niet aan dezelfde rapportage- en openbaarmakingsregels te voldoen. In plaats daarvan zijn financieringsovereenkomsten voor private plaatsing vrijgesteld van SEC-voorschriften krachtens Verordening D. Er is minder bezorgdheid van de SEC over het niveau van kennis van deelnemende beleggers omdat meer geavanceerde beleggers (zoals pensioenfondsen, beleggingsfondsen en verzekeringsmaatschappijen) de meerderheid van private plaatsing aandelen.

Bespaarde kosten en tijd

Aandelenfinancieringstransacties zoals beursintroducties en risicokapitaal hebben vaak tijd nodig om te configureren en af ​​te ronden. Er zijn uitgebreide controleprocessen van de SEC en durfkapitalistische bedrijven waaraan bedrijven die op zoek zijn naar dit soort kapitaal moeten voldoen voordat ze fondsen ontvangen. Het voltooien van alle noodzakelijke vereisten kan tot een jaar duren en de kosten die hiermee gepaard gaan, kunnen een last voor het bedrijf zijn.

De aard van een private plaatsing maakt het financieringsproces veel minder tijdrovend en veel goedkoper voor het ontvangende bedrijf. Omdat geen effectenregistratie nodig is, zijn aan deze strategie minder juridische kosten verbonden in vergelijking met andere financieringsopties. Bovendien resulteert het kleinere aantal investeerders in de deal in minder onderhandeling voordat het bedrijf financiering ontvangt.

Privé betekent privé

Het grootste voordeel voor een private plaatsing is het vermogen van het bedrijf om een ​​privébedrijf te blijven. De vrijstelling op grond van Verordening D biedt bedrijven de mogelijkheid kapitaal aan te trekken en tegelijkertijd hun financiële administratie privé te houden in plaats van elk kwartaal informatie aan het koperspubliek bekend te maken. Een onderneming die investeringen verkrijgt via private plaatsing is ook niet verplicht om een ​​zetel in de raad van bestuur of een managementpositie op te geven aan de groep investeerders. In plaats daarvan blijft de controle over bedrijfsactiviteiten en financieel beheer bij de eigenaar, in tegenstelling tot een risicokapitaalovereenkomst.