Top 5 beleggingsfondsen voor bedrijfsobligaties (DEECX, FCBFX)

Gemeenschappelijke beleggingsfondsen beleggen in obligaties uitgegeven door de particuliere sector. Een bedrijfsobligatie is meestal een vastrentend effect dat belooft rente te betalen gedurende de looptijd van een obligatie en hoofdsom op de vervaldag. Afhankelijk van de emittent kan een bedrijfsobligatie van beleggingskwaliteit of niet-beleggingskwaliteit zijn. Dat creëert een breed spectrum van obligatierendementen vanwege de verschillen in standaardrisico.

Beleggingsfondsen voor bedrijfsobligaties bieden een handige manier voor beleggers om blootstelling aan vastrentende effecten te verkrijgen zonder de tijd en transactiekosten van het kopen van individuele obligaties te investeren.

Vanaf eind 2018 boden bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit een gemiddeld rendement van ongeveer 4, 25%, gebaseerd op cijfers van Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Het rendement was 3, 51% in 2017. Het langetermijngemiddelde was 6, 89%. Niet-investment grade obligaties hebben een rendement dat 3% hoger is dan dat voor investment grade obligaties.

Delaware Extended Duration Bond Fund Klasse C (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund Class C werd opgericht op 15 september 1998 en wordt beheerd en geadviseerd door Delaware Investments, onderdeel van de Macquarie Group. DEECX belegt ten minste 80% van zijn nettovermogen en eventuele leningen in bedrijfsobligaties met een lange kredietwaardigheid en een kredietwaardigheid van beleggingskwaliteit.

Over de vijf jaar eindigend op 8 november 2018 genereerde het fonds een jaarlijks gemiddeld rendement van 6, 96%.

DEECX belegt 77% van zijn activa in bedrijfsobligaties, terwijl overheids- en gemeentelijke obligaties respectievelijk 17% en 2% toewijzen. Deelnemingen in het fonds hebben een rating van BBB- en hoger door Standard & Poor's of Baa3 en hoger door het kredietagentschap van Moody's. DEECX bezit 182 effecten en haar topposities eind 2018 omvatten bedrijfsobligaties van JPMorgan Chase, Pepsico en Duke Energy.

Het fonds heeft een gemiddelde looptijd van 13, 4 jaar en een achterblijvende 12-maands opbrengst van 3, 34%. Vanwege de langere looptijd is het fonds gevoelig voor veranderingen in de marktrente.

In november 2018 had DEECX een viersterrenrating van Morningstar. De kostenratio is 1, 71%. Het fonds is ook onderworpen aan een back-end belasting van 1%.

Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die blootstelling aan hoog gewaardeerde bedrijfsobligaties met een lange looptijd en een hoge risicotolerantie voor renterisico en volatiliteit willen verkrijgen.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund belegt meer dan 80% van zijn activa in buitenlandse en binnenlandse bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit met een renterisico vergelijkbaar met de Barclays US Credit Bond Index. Over de vijf jaar eindigend in november 2018, toonde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 3, 19%.

Het fonds belegt 90% van zijn portefeuille in bedrijfsobligaties, terwijl de rest is verdeeld tussen staatsobligaties en contanten. De belangrijkste holdingsrekening van FCBFX omvatte Bank of America, Barclays en Morgan Stanley.

In tegenstelling tot DEECX heeft dit fonds bedrijfsobligaties met kortere looptijden en de gemiddelde looptijd is 6, 9 jaar. Om deze reden zijn de rendementen van het fonds minder gevoelig voor renteschommelingen en genieten ze een lagere volatiliteit. Dit gaat echter ten koste van iets lagere rendementen die door het fonds worden gegenereerd.

FCBFX heeft een rating van drie sterren van Morningstar vanaf november 2018. Het had een kostenratio van 0, 45% en geen laadkosten.

Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die willen beleggen in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit met een kortere looptijd en een kleinere gevoeligheid voor renterisico.

Calvert Long-Income Fund Class A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Class A streeft naar het maximaliseren van zijn rendement door te beleggen in bedrijfsobligaties, staatsobligaties en gemeentelijke obligaties met een kredietwaardigheid van beleggingskwaliteit. Over de vijf jaar eindigend in november 2018 genereerde CLDAX een jaarlijks gemiddeld rendement van 5, 63%.

In vergelijking met andere beleggingsfondsen heeft CLDAX een iets lagere concentratie op bedrijfsobligaties, met een allocatie van ongeveer 54%. De rest wordt verdeeld over Amerikaanse staatsobligaties met een allocatie van 31%, gesecuritiseerde verplichtingen met een allocatie van 10% en een deel van de liquide middelen en deelnemingen. Ongeveer 16% van het vermogen van het fonds wordt belegd in een enkele Amerikaanse staatsobligatie met vervaldatum in 2045.

Het fonds heeft een gemiddelde looptijd van 12, 9 jaar, waardoor CLDAX gevoelig is voor rentewijzigingen.

Het fonds heeft een rating van twee sterren van Morningstar en een kostenratio van 1, 25%. Deze aandelenklasse is onderworpen aan een back-end belasting van 3, 75%.

Het fonds is het meest geschikt voor beleggers die blootstelling aan bedrijfsobligaties nodig hebben, maar bezorgd zijn over het wanbetalingsrisico en Amerikaanse staatsobligaties willen houden om hun risico's te beperken.

Klasse F-aandelen van het Federated Bond Fund (ISHIX)

Federated Bond Fund Class F-aandelen beleggen in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en niet-beleggingskwaliteit. De belangen van het fonds zijn sterk geconcentreerd op de bedrijfsobligaties met een toewijzing van meer dan 90%, terwijl de verplichtingen van de overheid minder dan 5% van de belangen van het fonds uitmaken. Het fonds heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van vijf jaar van 3, 65% gegenereerd op 8 november 2018.

In tegenstelling tot andere fondsen heeft ISHIX een aanzienlijk deel van zijn portefeuille toegewezen aan hoogrentende obligaties met een allocatie van 27%. Obligaties van beleggingskwaliteit vertegenwoordigen 71% van de portefeuille van het fonds. De gemiddelde looptijd van het fonds is 5, 7 jaar, waardoor het minder gevoelig is voor rentewijzigingen.

Omdat het bezit van het fonds speculatieve obligaties omvat, is het rendement van het fonds onderhevig aan een groter wanbetalingsrisico. Maar onder gunstige marktomstandigheden kan het fonds beter presteren dan zijn concurrenten die beleggen in obligaties van beleggingskwaliteit.

Het fonds kreeg eind november 2018 een tweesterrenrating van Morningstar. Het heeft een kostenratio van 1, 02%. De aandelenklasse F voor Federated Bond Fund draagt ​​een back-end load fee van 1%.

ISHIX is het meest geschikt voor beleggers die een blootstelling willen hebben aan speculatieve obligaties van beleggingskwaliteit en met hogere rendementen onder gunstige marktomstandigheden.

Lord Abbett Income A (LAGVX)

The Lord Abbett Income Een beleggingsfonds belegt in zowel investment grade als high-yield bedrijfsobligaties, maar met een grotere nadruk op obligaties op een lager bereik van het investment grade spectrum. Het fonds toonde een gemiddeld jaarlijks rendement van vijf jaar van 4, 52% vanaf 8 november 2018.

Het fonds wijst ongeveer 65% van zijn aandelen toe aan bedrijfsobligaties, terwijl gesecuritiseerde vastrentende instrumenten goed zijn voor ongeveer 24%. De effecten van LAGVX met de laagste investment grade rating van BBB hebben een allocatie van 54% en speculatieve effecten in de portefeuille van het fonds hebben een allocatie van ongeveer 20%. Het fonds heeft een gemiddelde gemiddelde looptijd van 5, 59 jaar.

LAGVX heeft een rating van twee sterren van Morningstar en heeft een kostenratio van 0, 78%. Het fonds rekent ook een back-end load fee van 2, 25%. LAGVX is het meest geschikt voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren met hoogrentende obligaties met een focus op obligaties van beleggingskwaliteit met een kredietkwaliteitsclassificatie van BBB.