Hoe kunt u de correlatie berekenen met Excel?
Correlatie meet de lineaire relatie van twee variabelen. Door de variantie van elke variabele te meten en te relateren, geeft correlatie een indicatie van de sterkte van de relatie. Of anders gezegd, correlatie beantwoordt de vraag: hoeveel verklaart variabele A (de onafhankelijke variabele) variabele B (de afhankelijke variabele)?
Belangrijkste leerpunten
- Correlatie is de statistische lineaire overeenkomst van variatie tussen twee variabelen.
- In financiën wordt correlatie gebruikt in verschillende analyse-facetten, waaronder de berekening of de standaarddeviatie van de portefeuille.
- Computercorrelatie kan tijdrovend zijn, maar software zoals Excel maakt het gemakkelijk om te berekenen.
De formule voor correlatie
Correlatie combineert verschillende belangrijke en gerelateerde statistische concepten, namelijk variantie en standaarddeviatie. Variantie is de spreiding van een variabele rond het gemiddelde, en standaarddeviatie is de vierkantswortel van variantie.
De formule is:
Omdat correlatie de lineaire relatie van twee variabelen wil beoordelen, is het echt nodig om te zien hoeveel covariantie die twee variabelen hebben, en in welke mate die covariantie wordt weerspiegeld door de standaardafwijkingen van elke variabele afzonderlijk.
Veelgemaakte fouten met correlatie
De meest voorkomende fout is aannemen dat een correlatie die +/- 1 nadert, statistisch significant is. Een meting die +/- 1 nadert, verhoogt absoluut de kansen op feitelijke statistische significantie, maar zonder verder testen is het onmogelijk om te weten. Het statistisch testen van een correlatie kan om een aantal redenen ingewikkeld worden; het is helemaal niet eenvoudig. Een kritische veronderstelling van correlatie is dat de variabelen onafhankelijk zijn en dat de relatie daartussen lineair is. In theorie zou u deze claims testen om te bepalen of een correlatieberekening geschikt is.
Vergeet niet dat correlatie tussen twee variabelen NIET betekent dat A B heeft veroorzaakt of omgekeerd.
De tweede meest voorkomende fout is vergeten de gegevens te normaliseren in een gemeenschappelijke eenheid. Als een correlatie op twee bèta's wordt berekend, zijn de eenheden al genormaliseerd: bèta zelf is de eenheid. Als u echter aandelen wilt correleren, is het van cruciaal belang dat u ze normaliseert in procentrendement en geen koerswijzigingen doorvoert. Dit gebeurt maar al te vaak, zelfs bij beleggingsprofessionals.
Voor de correlatie van de aandelenprijzen stelt u in wezen twee vragen: wat is het rendement over een bepaald aantal periodes en hoe verhoudt dat rendement zich tot het rendement van een ander effect over dezelfde periode ">
Correlatie vinden in Excel
Er zijn verschillende methoden om de correlatie in Excel te berekenen. Het eenvoudigste is om twee gegevenssets naast elkaar te krijgen en de ingebouwde correlatieformule te gebruiken:
Dit is een handige manier om een correlatie tussen slechts twee gegevenssets te berekenen. Maar wat als u een correlatiematrix voor een reeks gegevenssets wilt maken ">
Selecteer de tabel met retouren. In dit geval hebben onze kolommen de titel, dus we willen het vakje 'Labels in de eerste rij' aanvinken, zodat Excel weet dat deze als titels moeten worden behandeld. Vervolgens kunt u ervoor kiezen om op hetzelfde blad of op een nieuw blad af te drukken.
Zodra u op enter drukt, worden de gegevens automatisch gemaakt. U kunt wat tekst en voorwaardelijke opmaak toevoegen om het resultaat op te schonen.