Een inleiding tot het beroep van fiduciair adviseur

De Pensioenbeschermingswet van 2006 (PPA) zorgde voor broodnodige belasting- en pensioenplanningsverlichting voor zowel particulieren als instellingen. Een van de belangrijkste bepalingen van deze wet was de oprichting van een nieuw ras van financiële professionals bekend als de fiduciaire adviseur. Deze innovatie heeft misschien een nieuw tijdperk in de financiële planning in gang gezet - een waarin objectief financieel advies een personeelsvoordeel wordt dat zo vaak voorkomt als collectieve ziektekostenverzekeringen of pensioenplannen. Wat betekent deze handeling voor degenen in de financiële sector?

Wat is een fiduciair adviseur?

Een fiduciair adviseur is per definitie een adviseur die door een werkgever wordt ingehouden om werknemers te adviseren over hun pensioenplaninvesteringen en om een ​​compleet assortiment andere producten en diensten aan te bieden. Fiduciaire adviseurs zijn niet verantwoordelijk voor het pensioenplan van het hele bedrijf; ze zijn alleen verantwoordelijk voor het advies dat ze op individuele basis aan werknemers geven.

Wat zijn de vereisten om een ​​fiduciair adviseur te worden?

De PPA bevat een aantal richtlijnen waaraan financiële planners moeten voldoen om in aanmerking te komen voor de positie van fiduciair adviseur. Werkgevers moeten potentiële aanvragers screenen op de volgende criteria:

• Regelgevende en / of disciplinaire geschiedenis - Is de aspirant-adviseur betrokken geweest bij eerdere gerechtelijke of arbitrageprocedures of zijn er tegen hem of haar vonnissen gewezen?
• Eerdere ervaring en klanttevredenheid - Heeft de aspirant-adviseur een huidige bloeiende praktijk met een tevreden klantenbestand? Hoe lang bestaat de adviseur al en wat voor resultaten heeft de adviseur opgeleverd?
• Kennisniveau en / of expertise - Heeft de aspirant-adviseur de mogelijkheid om klanten op een competente manier te adviseren? Is de adviseur gespecialiseerd in een gebied dat bijzonder relevant is voor werknemers (zoals aandelenopties, als de werkgever een beursgenoteerde onderneming is).
• Persoonlijke of professionele affiliaties of relaties - Als de adviseur betrokken is bij een andere organisatie of zakelijke regeling die een mogelijk belangenconflict kan vertegenwoordigen, moeten deze volledig aan de werkgever worden bekendgemaakt.
• Compensatie - De werkgever moet rekening houden met de door de adviseur vereiste compensatieregeling. Zal de adviseur elk uur of jaarlijkse provisiekosten of commissies of een combinatie daarvan in rekening brengen? Zal de vergoeding voor alle diensten hetzelfde zijn? Mag de fiduciaire adviseur een vast bedrag in rekening brengen voor het aanbieden van pensioenplanadvies en vervolgens een commissie doen voor de verkoop van een langdurige zorgverzekering aan dezelfde werknemer?
• Welke diensten biedt de fiduciair adviseur aan werknemers? - Zal de adviseur eenvoudig advies geven over het pensioenplan of wordt er ook een uitgebreide financiële planning opgenomen? Is het gepast om ook andere financiële producten en diensten aan werknemers aan te bieden; dingen zoals hypotheekadvies, planning en voorbereiding van inkomstenbelasting en estate planning? Zo ja, hoe worden deze diensten in rekening gebracht en vergoed? Zal de werkgever de rekening betalen voor alle diensten, of zullen sommige diensten worden beschouwd als bijkomende voordelen die extra kosten voor de werknemer met zich meebrengen?

Zodra een fiduciair adviseur is geselecteerd, wordt hij of zij onderworpen aan een jaarlijkse prestatie-audit door een onafhankelijke derde partij. Werkgevers moeten ook periodieke interne beoordelingen van de fiduciaire adviseur uitvoeren om ervoor te zorgen dat de adviseur blijft voldoen aan de initiële criteria waaraan de adviseur had voldaan toen hij of zij werd aangenomen. In feite staat de PPA-wet een uitzondering toe op de Securities and Exchange Commission (SEC) -regel die adviseurs verbiedt historische beleggingsresultaten te gebruiken voor klanten in schriftelijke literatuur of advertenties van welke aard dan ook. Op grond van deze bepaling kunnen toekomstige fiduciaire adviseurs al hun kwalificaties beschrijven die betrekking hebben op het schriftelijk voldoen aan de hierboven beschreven criteria, in het belang van het verstrekken van werkgevers aan de nodige informatie om een ​​kandidaat correct te selecteren. Dit omvat prestaties uit het verleden van klantinvesteringen, binnen bepaalde richtlijnen.

Fiduciaire adviseurs: de pluspunten

Voor werkgevers
Er zijn verschillende redenen waarom werkgevers moeten overwegen een niet-gelieerde, fulltime fiduciaire adviseur in te huren.

• Ten eerste zal geen enkel computermodel of een klantenservice-afdeling in staat zijn om het serviceniveau te evenaren dat kan worden geboden door een financiële professional op locatie. Computermodellen vereisen vaak een bepaald niveau van expertise om financiële gegevens correct te interpreteren, en vertegenwoordigers van de klantenservice van pensioenregelingen zijn over het algemeen beperkt in de reikwijdte van het advies dat ze aan werknemers kunnen geven. Daarom zal het hebben van een fiduciair adviseur voor personeel voldoen aan de fiduciaire vereisten van de werkgever op een manier die niet kan worden gedupliceerd.
• Ten tweede kan het voor werknemers gevaarlijk zijn om alleen op een computermodel te vertrouwen voor een bevredigende activaspreiding. Op dit moment hebben ze onvoldoende trackrecord om echte historische prestatieresultaten te bieden.
• Ten slotte zal het hebben van een niet-gelieerde adviseur ervoor zorgen dat geen werknemers elders terechtkomen voor advies vanwege een mogelijk belangenconflict.

Voor werknemers
De voordelen die werknemers kunnen halen uit een fiduciair adviseur zijn vooral gebaseerd op persoonlijk worden. De medewerkers hebben een full-time financiële planner die hen persoonlijk en hun individuele situaties kent en hun beste belangen voor ogen heeft bij het doen van aanbevelingen. Dit persoonlijke serviceniveau zal waarschijnlijk ook tot andere voordelen leiden, aangezien de adviseur werknemers op andere gebieden kan helpen, zoals budgettering, landgoedplanning of inkomstenbelasting.

Voor adviseurs
Vanuit het oogpunt van marketing en prospectie kan het huren van een fiduciair adviseur een enorme meevaller zijn in termen van potentiële business. De tijdrovende taak van prospectie voor individuele bedrijven kan worden vervangen door een kant-en-klare basis van medewerkers tot wie de fiduciaire adviseur exclusieve toegang heeft.

Deze markt zal snel blijven groeien naarmate bedrijven de traditionele toegezegd-pensioenregelingen verlaten ten gunste van toegezegde-bijdrageregelingen of andere goedkopere alternatieven, zoals aandelenoptieplannen. Bovendien zal de verplichte automatische inschrijving in het pensioenplan van de werkgever de bureaucratie en het papierwerk tot een minimum beperken voor de adviseur, die alleen verantwoordelijk is voor het feitelijke advies op individuele basis, in tegenstelling tot de totale fondsbeleggingen en hun samengestelde prestaties. Natuurlijk zal de fiduciaire adviseur moeten voldoen aan de professionele normen van voorzichtigheid, loyaliteit en adequate activadiversificatie, evenals naleving van alle ERISA-voorschriften. De beste belangen van de klant moeten altijd op de eerste plaats komen bij het doen van een aanbeveling, hoewel mogelijke voordelen voor de fiduciaire adviseur en / of de werkgever ook kunnen worden overwogen, zolang ze ondergeschikt zijn aan de behoeften van de werknemer.

Het komt neer op

De fiduciaire adviseurboom kan net om de hoek zijn, en welvaart kan wachten op degenen die aan de selectiecriteria voor deze positie kunnen voldoen, en er vervolgens op kunnen inspelen. De mogelijke marktbasis voor fiduciaire adviseurs omvat alle 100 miljoen huishoudens in de VS - een vrij grote basis om naar elke standaard te putten. Financiële planners die op zoek zijn naar een nieuwe manier om hun werkwijzen te laten groeien, moeten deze mogelijkheid onmiddellijk onderzoeken.

ZIE: Cold Call zonder de Cold Shoulder te krijgen, Fiduciaire aanduidingen verbeteren de planning van carrière