Jaarlijks percentage - APR
Een jaarlijkse rentevoet (APR) is de jaarlijkse rentevoet die wordt geheven voor het lenen of verdiend via een investering. APR wordt uitgedrukt als een percentage dat de werkelijke jaarlijkse kosten van fondsen gedurende de looptijd van een lening weergeeft. Dit omvat eventuele vergoedingen of extra kosten in verband met de transactie, maar houdt geen rekening met samenstellen.
Aangezien leningen of kredietovereenkomsten kunnen variëren in termen van rentestructuur, transactiekosten, late boetes en andere factoren, biedt een gestandaardiseerde berekening zoals de JKP leners een bottom-line nummer dat ze gemakkelijk kunnen vergelijken met tarieven die door andere geldschieters worden aangerekend.
01:34Jaarlijks percentage (APR)
APR-formule en berekening
APR = ((Kosten + InterestPrincipaln) × 365) × 100where: Interest = Totale rente betaald over de looptijd van de leningPrincipal = Leningbedragn = Aantal dagen in leenperiode \ begin {uitgelijnd} & \ text {APR} = \ left ( \ left (\ frac {\ frac {\ text {Fees} + \ text {Interest}} {\ text {Principal}}} {n} \ right) \ times 365 \ right) \ times 100 \\ & \ textbf { waar:} \\ & \ text {Interest} = \ text {Totale rente betaald over de looptijd van de lening} \\ & \ text {Principal} = \ text {Leningbedrag} \\ & n = \ text {Aantal dagen in leentermijn} \\ \ einde {uitgelijnd} APR = ((nPrincipalFees + Interest) × 365) × 100where: Interest = Totale rente betaald over de looptijd van de leningPrincipal = Leningbedrag = aantal dagen in leenperiode
APR wordt meestal uitgedrukt in een rentevoet (%). Jaarlijks percentage (APR) is een maatstaf die probeert te berekenen welk percentage van de hoofdsom u per periode (in dit geval een jaar) betaalt, waarbij alle kosten in rekening worden gebracht van maandelijkse betalingen in de loop van de lening, vooruitbetalingen, enz. rekening houden.
APR is de jaarlijkse rentevoet die op een investering wordt betaald, zonder rekening te houden met de samengestelde rente binnen dat jaar. APR wordt berekend door de periodieke rentevoet te vermenigvuldigen met het aantal periodes in een jaar waarin de periodieke rentevoet wordt toegepast. Het geeft niet aan hoe vaak de koers op het saldo wordt toegepast.
- Een jaarlijkse rentevoet (APR) is de jaarlijkse rentevoet die wordt geheven voor het lenen of verdiend via een investering.
- APR houdt geen rekening met compounding, terwijl jaarlijkse opbrengstpercentage (APY) dat wel doet.
- Leners zien vaak APR-cijfers wanneer ze creditcards of hypotheekrente vergelijken. APR rolt in alle voorafkosten en kosten.
Wat de APR u vertelt
De APR moet wettelijk aan klanten worden getoond door creditcardmaatschappijen en leninguitgevende instellingen om een duidelijk inzicht te krijgen in de werkelijke tarieven die van toepassing zijn op hun overeenkomsten. Creditcardbedrijven mogen rentetarieven maandelijks adverteren, maar ze moeten ook de APR duidelijk aan klanten vermelden voordat een overeenkomst wordt ondertekend. Een creditcard kan bijvoorbeeld 1% per maand in rekening brengen en de JKP is 1% x 12 maanden of 12%.
Leningen worden aangeboden met vaste of variabele JKP's. Een vaste APR-lening heeft een rentevoet die gegarandeerd niet verandert tijdens de looptijd van de lening of kredietfaciliteit. Een variabele APR-lening heeft een rentevoet die op elk moment kan veranderen.
APR versus nominale rentevoet
Een rentevoet, of een nominale rentevoet, verwijst alleen naar de rente die op een lening wordt berekend en houdt geen rekening met andere kosten. APR is daarentegen de combinatie van de nominale rentevoet en alle andere kosten of vergoedingen die gepaard gaan met het verkrijgen van de lening. Als gevolg hiervan is een JKP meestal hoger dan de nominale rente van een lening.
Als u bijvoorbeeld een hypotheek overweegt voor $ 200.000 met een rentetarief van 6%, zouden uw jaarlijkse rentelasten $ 12.000 bedragen, of een maandelijkse betaling van $ 1.000. Maar zeg dat uw huisaankoop ook afsluitingskosten, hypotheekverzekering en leningopbrengst vereist voor een bedrag van $ 5.000.
Om de APR van uw hypotheeklening te bepalen, worden deze kosten toegevoegd aan het oorspronkelijke leenbedrag om een nieuw leenbedrag van $ 205.000 te creëren. Het rentetarief van 6% wordt vervolgens gebruikt om een nieuwe jaarlijkse betaling van $ 12.300 te berekenen. Deel de jaarlijkse betaling van $ 12.300 door het oorspronkelijke geleende bedrag van $ 200.000 om een APR van 6, 15% te krijgen.
De federale Truth in Lending Act vereist dat elke consumentenkredietovereenkomst de APR vermeldt samen met de nominale rentevoet. Het meest verwarrende scenario voor leners is wanneer twee geldschieters dezelfde nominale rente en maandelijkse betalingen aanbieden, maar verschillende APR's. In een geval als dit vereist de kredietverstrekker met de laagste APR minder voorafkosten en biedt hij een betere deal.
APR versus jaarlijks percentage opbrengst
Een JKP houdt alleen rekening met eenvoudige rente. In tegenstelling, de jaarlijkse procentuele opbrengst (APY), ook bekend als de effectieve jaarlijkse rente (EAR), houdt rekening met samengestelde rente. Als gevolg hiervan is een APY meestal groter dan een APR voor dezelfde lening. Hoe hoger de rente, en in mindere mate hoe kleiner de samengestelde perioden, hoe groter het verschil tussen APR en APY.
Stel je voor dat de JKP van een lening 12% is en dat de lening eenmaal per maand wordt samengesteld. Als een persoon $ 10.000 heeft geleend, is zijn rente voor één maand 1% van zijn saldo of $ 100. Dat verhoogt zijn saldo effectief tot $ 10.100. De volgende maand wordt over dit bedrag 1% rente berekend en de rentebetaling is $ 101, iets hoger dan de vorige maand. Als u dat saldo gedurende het jaar draagt, wordt uw effectieve rentevoet 12, 68%. APY omvat deze kleine verschuivingen in rentelasten als gevolg van samenstelling, terwijl APR dat niet doet.
Of stel dat u een investering vergelijkt die 5% per jaar betaalt met een investering die 5% maandelijks betaalt. Voor de eerste is de APY gelijk aan 5%, hetzelfde als de APR. Maar voor de tweede, de APY IS 5, 12%, als gevolg van de maandelijkse samenstelling.
Adviseur inzicht
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
In een stijgende renteomgeving wordt het verschil tussen APR en APY groter. Naast het verschil tussen de twee bij hogere rentetarieven wordt de samenstellingsperiode ook groter. Leningen die vaker voorkomen, zijn daardoor minder aantrekkelijk. Sommige margeverleningen tegen effectenrekeningen kunnen bijvoorbeeld net zo vaak als dagelijks worden samengesteld.
APR's vergelijken is niet altijd zo eenvoudig als appels met appels vergelijken, dus het is over het algemeen de moeite waard om tijd te besteden aan een APY-berekening en alle kosten te overwegen.
APR versus dagelijkse periodieke koers
De dagelijkse periodieke rente is de rentevoet die dagelijks op het saldo van een lening wordt berekend. Het is de APR gedeeld door 365, het aantal dagen in een jaar. Evenzo is de maandelijkse periodieke rente de JKP gedeeld door 12. Kredietverstrekkers en creditcardaanbieders mogen de JKP op maandbasis vertegenwoordigen zolang de volledige JKK van 12 maanden ergens wordt vermeld voordat de overeenkomst wordt ondertekend.
Verschillende definities
Gezien de verschillende soorten APR en de mogelijkheden voor verwarring tussen hen, is het geen verrassing dat er meerdere juridische definities zijn om op te lossen bij het overwegen van dit type renteberekening. De effectieve jaarlijkse rentevoet kan bijvoorbeeld op meerdere manieren worden berekend, bijvoorbeeld door originatiekosten aan het verschuldigde saldo toe te voegen en voordat de samengestelde rente wordt berekend, of door de rentevoet elk jaar te berekenen zonder kosten, of door de originatiekosten af te schrijven als een korte termijn lening.
In de Verenigde Staten wordt APR doorgaans gepresenteerd als de periodieke rentevoet vermenigvuldigd met het aantal samengestelde perioden per jaar. Volgens de Truth in Lending Act, vastgesteld in 1968, werd APR-rapportage in de loop van de jaren zeventig getransformeerd.
Dankzij een maas in de wet konden sommige gewetenloze autofabrikanten en anderen de "financieringskosten" verlagen om een lagere APR te presenteren dan wat realistisch zou zijn voor klanten. De Truth in Lending Act heeft een moeilijke tijd gehad om deze zorgen weg te nemen en autoleningen met een "nul procent APR" zijn sinds die tijd een misleidend fenomeen geweest. In de loop der jaren is de wet echter overgedragen aan verschillende andere administraties, waar deze kan worden herzien en bijgewerkt.
De definities van APR buiten de Verenigde Staten kunnen behoorlijk verschillen. De Europese Unie (EU) richt zich bijvoorbeeld op consumentenrechten en financiële transparantie bij het definiëren van deze term. Voor alle EU-lidstaten is één methode voor de berekening van de rente vastgesteld, hoewel individuele landen enige speelruimte hebben om de precieze situaties te bepalen waarin deze formule moet worden toegepast, verder dan door de EU voorgeschreven gevallen.
Hoe APR misleidend kan zijn
Zoals al het bovenstaande illustreert, kan APR een misleidende indicator voor de werkelijke kosten zijn. Sommige experts zijn van mening dat de JKP het best wordt gebruikt om langlopende leningen te vergelijken. Zelfs met kortere schulden, zoals een bankbiljet van zeven jaar, onderschat de JKP de kosten van de lening. Dit komt omdat bij APR-berekeningen wordt uitgegaan van langetermijnaflossingsschema's. Voor leningen die sneller worden afgelost of kortere aflossingsperioden hebben, zijn de kosten en vergoedingen te dun gespreid met APR-berekeningen. Het gemiddelde jaarlijkse effect van afsluitingskosten is veel kleiner wanneer wordt aangenomen dat deze kosten over 30 jaar zijn gespreid in plaats van zeven tot 10 jaar.
APR komt ook in de problemen met hypotheken met instelbare rente. Bij APR-schattingen wordt altijd uitgegaan van een constante rentevoet, en hoewel APR rekening houdt met rentecaps, is het uiteindelijke nummer dat u te zien krijgt nog steeds gebaseerd op vaste tarieven. Omdat de rente op een ARM onzeker is zodra de rentevaste periode voorbij is, kunnen APR-schattingen de werkelijke financieringskosten ernstig onderschatten als de hypotheekrente in de toekomst stijgt.
Hoe creditcardbedrijven APR instellen
De meeste creditcards hebben variabele APR's, gewoonlijk variabele APR's genoemd. Deze hebben variabele rentetarieven die op en neer bewegen samen met de markt of een index of de Amerikaanse prime rate. Ze worden ingesteld door deze variabele functie te nemen en de marge van de bank eraan toe te voegen. Als de bank bijvoorbeeld een marge van 10% in rekening brengt en de prime rate 5% is, betaalt de kredietnemer een rente van 15%.
Hoewel ze weinigen en ver tussen zijn, zijn er ook enkele creditcards met vaste rente beschikbaar. Met creditcards (in tegenstelling tot andere soorten leningen) betekent een vast APR eigenlijk dat de rente vergrendeld blijft totdat de kredietgever besluit deze te wijzigen. Het kan echter niet worden gewijzigd zonder schriftelijke kennisgeving en de aanpassing is alleen van toepassing op de lening, niet met terugwerkende kracht.
In sommige gevallen bieden creditcardbedrijven verschillende APR's voor verschillende soorten kosten. Een kaart kan bijvoorbeeld één APR in rekening brengen voor aankopen, een andere voor voorschotten in contanten en een derde voor saldo-overdrachten van een andere kaart. Evenzo brengen banken hoge boeterente-APR's in rekening aan klanten die te late betalingen hebben gedaan of andere voorwaarden van de kaarthouderovereenkomst hebben geschonden en bieden ze lage introductieregeling-tarieven aan om nieuwe klanten te lokken - bij voorkeur degenen die de neiging hebben om een saldo op hun kaarten bij te houden.
Inleidende JKP's kunnen positieve effecten hebben op persoonlijke financiën als ze zorgvuldig worden beheerd. Een leensaldo van $ 2.000 dat een APR van 12% draagt, brengt elke maand een rentelast van $ 20 op. Door dat saldo over te dragen naar een creditcard met een inleidend JKP van 0% gedurende 12 maanden, kunt u diezelfde $ 20 op de hoofdsom toepassen, waardoor het saldo veel eerder wordt afbetaald.
Problemen met APR
APR heeft zijn eigen zak met beperkingen en moeilijkheden in de financieringsarena. Van het vergelijken van appels met appels tot vergoedingen die uit het niets lijken op te komen, APR - hoewel nuttig - is geen eindoplossing.
Moeilijk te vergelijken
APR-berekeningen kunnen mogelijk tal van eenmalige kosten omvatten. Regelgevers in de VS hebben het moeilijk gehad om precies te specificeren welke van deze kosten moeten worden opgenomen of uitgesloten van de APR-beoordeling. Dientengevolge heeft de geldschieter een behoorlijke hoeveelheid autoriteit om te bepalen hoe de JKP moet worden berekend, en de JKK kan dus variëren, afhankelijk van hoe die geldschieter beslist om vergoedingen op te nemen of niet.
Er kunnen veel kosten zijn, afhankelijk van het soort lening dat plaatsvindt. Bijvoorbeeld, in een hypotheeksituatie kunnen kosten voor beoordeling, titel, kredietrapport, aanvragen, levensverzekeringen, advocaten en notarissen, documentvoorbereiding en meer allemaal wel of niet worden opgenomen in de berekening van de APR. Om meerdere aanbiedingen nauwkeurig te vergelijken, moet een potentiële lener dus bepalen welke van deze kosten zijn inbegrepen en, om grondig te zijn, de APR berekenen met behulp van de nominale rente en andere kosteninformatie.
Kosten weggelaten
Naast de vergoedingen die aan het oordeel van de kredietgever worden overgelaten bij de berekening van APR, zijn er andere vergoedingen die opzettelijk zijn uitgesloten van de bepaling. Critici van het APR-systeem suggereren dat APR daardoor de totale financieringskosten niet nauwkeurig weergeeft. Deze uitgesloten kosten kunnen boetes zijn zoals late kosten en andere eenmalige kosten zoals hierboven vermeld.
In veel gevallen komt het neer op een kwestie van terminologie. Geldgevers beschouwen bepaalde vergoedingen als doorberekeningskosten die niet rechtstreeks verband houden met de kosten van de lening. Voor veel leners lijken deze kosten echter op dezelfde manier te werken als andere die zijn opgenomen in de APR-berekeningen.
Problemen met nominale APR
Zoals hierboven besproken, vermelden de meeste creditcardbedrijven de nominale APR, maandelijks samengesteld. Dit verschilt effectief van het EAR. Als gevolg van de exponentiële aard van rente kunnen zelfs kleine verschillen tussen de nominale JKP en het EAR een dramatische invloed hebben op de te betalen rente, met name gedurende de looptijd van een lange lening.
Beperkingen van de APR
Omdat de betreffende periode een cruciaal onderdeel is bij de berekening van de APR, is het niet mogelijk om APR's te vergelijken voor meerdere leningen met verschillende looptijden. APR kan echter effectief zijn om aan te tonen hoe verschillende betalingsschema's de totale kosten voor de lener kunnen beïnvloeden, hoewel dit ook moeilijk te berekenen kan zijn.
APR-kostencalculators zijn over het algemeen niet bijzonder effectief in het berekenen van effectieve rentetarieven voor leningen die vervroegd worden afgelost. In deze gevallen is de effectieve rentevoet waarschijnlijk hoger dan de initiële JKP. Deze situatie doet zich vrij vaak voor, met name in het geval van hypothecaire leningen. Deze leningen zijn vaak vastgesteld voor een looptijd van 30 jaar, maar veel hypotheekleners herfinancieren hun leningen of stappen uit voordat de lening is voltooid. In deze gevallen kan de APR-berekening moeilijk te beoordelen zijn.
Een voorbeeld van APR versus APY
In een ander voorbeeld biedt XYZ Corp. een creditcard aan die dagelijks 0, 06273% rente oplegt. Vermenigvuldig dat met 365, en dat is 22, 9% per jaar, wat de geadverteerde APR is. Als u nu elke dag een ander item van $ 1.000 in rekening zou brengen op uw kaart en zou wachten tot de dag na de vervaldatum (toen de uitgever rente begon te heffen) om betalingen te beginnen, zou u $ 1.000.6273 verschuldigd zijn voor alles wat u hebt gekocht.
Om de APY of EAR (de meer gebruikelijke term op creditcards) te berekenen, voegt u 1 (die de hoofdsom vertegenwoordigt) toe en neemt u dat aantal tot de macht van het aantal samengestelde perioden in een jaar; trek 1 af van het resultaat om het percentage te krijgen:
APY = (1 + Periodieke koers) n − 1 waarbij: n = Aantal samengestelde perioden per jaar \ begin {uitgelijnd} & \ text {APY} = (1 + \ text {Periodieke koers}) ^ n - 1 \\ & \ textbf {waar:} \\ & n = \ text {Aantal samengestelde perioden per jaar} \\ \ einde {uitgelijnd} APY = (1 + Periodieke koers) n − 1waar: n = Aantal samengestelde perioden per jaar
In dit geval zou uw APY of EAR 25, 7% zijn:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begin {uitgelijnd} & ((1 + .0006273) ^ {365}) - 1 = .257 \\ \ end {uitgelijnd} ((1+ .0006273) 365) -1 = 0, 257
Als u slechts een saldo op uw creditcard bij zich heeft voor een periode van één maand, wordt het overeenkomstige jaarlijkse tarief van 22, 9% in rekening gebracht. Als u dat saldo voor het jaar draagt, wordt uw effectieve rentevoet echter 25, 7% als gevolg van het elke dag samenstellen.
Gezien het feit dat een APR en een andere APY kunnen worden gebruikt om dezelfde rentevoet te vertegenwoordigen, spreekt het voor zich dat geldschieters en leners het meer vleiende aantal zullen benadrukken om hun zaak te verklaren (de Truth in Savings Act van 1991 verplichtte dat zowel APR als APY worden vermeld in advertenties, contracten en overeenkomsten).
Een bank zal de APY van een spaarrekening adverteren in een groot lettertype en de bijbehorende APR in een kleiner lettertype, aangezien de eerste een oppervlakkig groter aantal heeft. Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de bank optreedt als de geldschieter en haar leners probeert te overtuigen dat ze een lage rente hanteert. Een geweldige bron voor het vergelijken van zowel APR- als APY-tarieven voor een hypotheek is een hypotheekcalculator.