Zijn Micro E-mini Futures 'The Next Big Thing'?

De CME Group heeft op 6 mei 2019 micro-e-mini-contracten voor vier belangrijke indices gelanceerd. Met deze contracten kunnen marktdeelnemers tegen veel lagere kosten blootgesteld worden aan prijsschommelingen in de S&P 500, Russell 2000, Dow Jones 30 en Nasdaq100 indices. de bestaande e-mini-futures. Afhankelijk van de broker die u gebruikt, kunt u lange of korte markten zoals de S & P500 en Nasdaq100 gaan met slechts $ 175 daghandelsmarge per contract, waardoor u een effectieve manier hebt om uw totale portefeuille af te dekken.

Recht uit de poort, deze contracten bleken extreem populair. De micro e-mini S&P 500 futures bereikten een volume van bijna 417.000 contracten die op 3 juni 2019 werden verhandeld, hoewel het sindsdien een beetje is afgekoeld. Deze micro-contractvolumes zijn ongeveer 25% het volume van hun veel meer gevestigde e-mini-neven en nichten. De contracten worden bijna 24 uur per dag verhandeld van zondag 17.00 uur centrale tijd tot vrijdag 16.00 uur centrale tijd.

E-minis werden geïntroduceerd in de late jaren 1990 toen de waarden van de belangrijkste indices te groot werden voor de gemiddelde handelaar. Indexfutures zijn futurescontracten waarmee beleggers vandaag een financiële index kunnen kopen of verkopen om op een datum in de toekomst te worden afgewikkeld. De micro-e-mini-contracten zijn 1/10 van de grootte van eerdere e-mini-contracten, waardoor de kosten van de handel worden gereduceerd tot 1/10 van de kosten van e-mini's.

De S&P 500 en Russell 2000 e-minis zijn geprijsd op $ 50 maal de waarde van de index wanneer het contract afloopt, terwijl de micro e-mini voor die twee slechts $ 5 maal de waarde is. Het micro e-mini contract voor de Nasdaq 100-index is $ 2 maal de indexwaarde en de Dow Jones 30 micro e-mini is $ 0, 50 maal de indexwaarde. Dus als de S&P 500-index 2950 is, is de waarde van de micro-e-mini $ 14.750 versus de e-mini die zou worden geprijsd op $ 147.500.

De micro e-mini S&P 500 indexfutures zijn ontworpen om de blootstelling aan de 500 Amerikaanse large-capaandelen te volgen die worden gevolgd door de S&P 500-index. De micro e-mini Russell 200 indexfutures bieden blootstelling aan de 2.000 small-cap aandelen in het Russell 3000 aandelenuniversum. Je krijgt blootstelling aan de 30 blue chip-aandelen in de Dow Jones Industrial Average met de micro e-mini Dow Jones Industrial Average futures, en aan de 100 toonaangevende niet-financiële Amerikaanse large-capaandelen in de Nasdaq 100 met de micro e- mini Nasdaq 100 futures.

Micro E-mini futures worden genoteerd in de gebruikelijke US Equity Index futures-cyclus met vijf gelijktijdige futures die vervallen tegen de openingsindexwaarde op de derde vrijdag van maart, juni, september en december, behalve voor de Dow micro e-mini future, die vier maanden zal bevatten. De CME heeft nog niet aangekondigd of ze opties op de micro e-mini futures mogelijk zullen maken.

Hier is een gedeeltelijke lijst van makelaars die micro-e-mini-handel hebben ingeschakeld.